弱市布局基金投顧業(yè)務(wù),不僅僅對(duì)于光大證券,對(duì)于已進(jìn)行展業(yè)的券商來(lái)說(shuō),有哪些困難?又有哪些機(jī)遇?
從疾徐有致的元年,到普遍煎熬的2022,財(cái)富管理正經(jīng)歷一輪牛熊周期,磨底期考驗(yàn)著布局的決心與智慧。我們現(xiàn)推出特別策劃“財(cái)聯(lián)社?財(cái)富談”,邀請(qǐng)各家券商主要負(fù)責(zé)人,共同解局當(dāng)下券商財(cái)富管理。
財(cái)聯(lián)社5月29日訊 (記者 劉超鳳)基金投顧展業(yè)券商再增一家。光大證券已正式上線基金投顧業(yè)務(wù),并推出“金陽(yáng)光管家”業(yè)務(wù)品牌。弱市布局,不僅僅對(duì)于光大證券,對(duì)于已進(jìn)行展業(yè)的券商來(lái)說(shuō),有哪些困難?又有哪些機(jī)遇?
光大證券業(yè)務(wù)總監(jiān)梁純良
光大證券業(yè)務(wù)總監(jiān)梁純良近日接受記者采訪時(shí)表示,“從內(nèi)在投資邏輯來(lái)看,基金投顧業(yè)務(wù)不進(jìn)行擇時(shí)操作,核心是做資產(chǎn)配置。市場(chǎng)低迷反而是投資者積極布局的時(shí)機(jī)?;鸾M合的分散投資讓投資者承受比單一基金更低的波動(dòng)率,在行情回暖時(shí),可以迎接市場(chǎng)收益?!?/p>
“當(dāng)前市場(chǎng)低迷,或正是基金投顧的入場(chǎng)良機(jī)?!?梁純良認(rèn)為,光大證券旨在成為一家為客戶創(chuàng)造價(jià)值的、財(cái)富管理業(yè)務(wù)領(lǐng)先的綜合金融服務(wù)商,基金投顧業(yè)務(wù)顯然成為又一重要抓手。秉承“三分投、七分顧”理念,光大證券依托基金投顧業(yè)務(wù)將為客戶每筆投資需求提供針對(duì)性的解決方案,打造“有溫度、高頻率、易接觸”的投前投中投后全流程顧問(wèn)服務(wù)模式。
向全生命周期資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)型
財(cái)富管理業(yè)務(wù)是光大證券的核心收入來(lái)源。目前,證券行業(yè)普遍向財(cái)富管理進(jìn)行轉(zhuǎn)型,尤以金融產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)成為各家券商業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)之一。
根據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù),截至2022年一季度,光大證券股票+混合公募基金保有規(guī)模304億元,券商行業(yè)排名13;非貨幣公募基金保有規(guī)模317億元,券商行業(yè)排名14;兩項(xiàng)排名較2021年一季度均提升7名。
光大證券的財(cái)富業(yè)務(wù)布局行至哪一步?光大證券業(yè)務(wù)總監(jiān)梁純良將財(cái)富管理轉(zhuǎn)型發(fā)展劃分了三個(gè)階段,即:“產(chǎn)品體系和譜系建設(shè)”為核心的金融產(chǎn)品供給階段,這是財(cái)富管理轉(zhuǎn)型1.0階段;“品牌升級(jí)、陪伴服務(wù)”為核心的大類資產(chǎn)配置階段,這是財(cái)富管理轉(zhuǎn)型2.0階段;以及以“線上線下、場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外、境內(nèi)境外”財(cái)富管理業(yè)務(wù)打通為核心,構(gòu)建業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的全生命周期財(cái)富管理平臺(tái)+覆蓋全球資產(chǎn)配置為目標(biāo)愿景的泛財(cái)富管理3.0階段。
據(jù)記者了解,在光大證券2021年財(cái)富管理業(yè)務(wù)重點(diǎn)發(fā)展規(guī)劃中,產(chǎn)品評(píng)價(jià)研究、產(chǎn)品策略組合無(wú)疑是非常重要的。光大證券通過(guò)產(chǎn)品思維入手,全面構(gòu)建提升了產(chǎn)品體系,通過(guò)產(chǎn)品體系進(jìn)而重塑了“分級(jí)分類”的客戶體系,對(duì)應(yīng)客戶體系完善了“分層分工”的服務(wù)體系,為基金投顧業(yè)務(wù)上線和展業(yè),做了充足的基礎(chǔ)鋪墊和環(huán)境準(zhǔn)備。
在接受財(cái)聯(lián)社記者采訪中,梁純良談到,證券行業(yè)正進(jìn)入由財(cái)富管理轉(zhuǎn)型第一階段向第二階段過(guò)渡的關(guān)鍵期,但是部分業(yè)務(wù)如均衡資產(chǎn)配置、基金投顧組合已經(jīng)完成了第二階段的打造,正在邁向第三階段。特別是基金投顧業(yè)務(wù)的上線推出,對(duì)券商由第二階段向第三階段轉(zhuǎn)型發(fā)展,提供了實(shí)質(zhì)性的抓手和方向突破口。
去年來(lái),市場(chǎng)環(huán)境出現(xiàn)了重要變化,在當(dāng)前股市低迷的情況下,權(quán)益類產(chǎn)品代銷比重過(guò)高,將會(huì)影響公司財(cái)富管理收入的穩(wěn)定性和均衡性。光大證券弱市下的打法之一,就是對(duì)金融產(chǎn)品代銷收入結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。2022年以來(lái),公司金融產(chǎn)品總部持續(xù)增加現(xiàn)金、固收、浮動(dòng)收益憑證、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等組合供給,推進(jìn)優(yōu)化和全面調(diào)整金融產(chǎn)品代銷收入的內(nèi)在結(jié)構(gòu)。
光大證券基金投顧業(yè)務(wù)正式上線
基金投顧業(yè)務(wù)是財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重要抓手,也是光大證券重點(diǎn)布局的領(lǐng)域。據(jù)記者了解,自基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)通知發(fā)布以來(lái),光大證券就一直在積極申請(qǐng)基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格。2021年7月,光大證券成功獲批基金投顧試點(diǎn)業(yè)務(wù)資格。近期通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查驗(yàn)收,并于5月26日正式上線, “金陽(yáng)光管家”成為光大的基金投顧業(yè)務(wù)品牌。
在財(cái)富管理大時(shí)代下,幫助客戶進(jìn)行資產(chǎn)配置的基金投顧業(yè)務(wù)有巨大的發(fā)展空間,已成為行業(yè)共識(shí)?;鹜额櫂I(yè)務(wù)保持與投資者利益一致的目標(biāo),真正實(shí)現(xiàn)了“買方投顧”;不僅關(guān)注“投”,更關(guān)注“顧”,即顧問(wèn)服務(wù)。
如何看待已進(jìn)行布局的基金投顧業(yè)務(wù),梁純良表示,我們將通過(guò)基金投顧業(yè)務(wù)陪伴客戶的長(zhǎng)期投資,讓客戶清晰知道每一筆錢的投資目的、投資期限、投資主題、承受的波動(dòng)率等要素,這將有助于幫助客戶樹立每筆錢投資的預(yù)期。同時(shí),我們會(huì)通過(guò)為客戶匹配一對(duì)一的服務(wù)人員,并通過(guò)周報(bào)、月報(bào)、季報(bào)及市場(chǎng)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)等投資報(bào)告服務(wù),實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶長(zhǎng)期投資的陪伴。
受行情影響,當(dāng)前投資者出現(xiàn)浮虧比重較大,對(duì)于權(quán)益資產(chǎn)的投資熱情銳減。當(dāng)前時(shí)點(diǎn),基金投顧業(yè)務(wù)的布局應(yīng)該有哪些側(cè)重點(diǎn)?
梁純良表示,財(cái)富管理業(yè)務(wù)與行情正相關(guān),行業(yè)好有助于推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展,但是行情低迷時(shí)則有助于券商精進(jìn)專業(yè)能力。從內(nèi)在投資邏輯來(lái)講,基金投顧業(yè)務(wù)是不進(jìn)行擇時(shí)操作的,基金投顧業(yè)務(wù)的核心是資產(chǎn)配置,我們認(rèn)為市場(chǎng)低迷反而是投資者積極布局的時(shí)機(jī)。在市場(chǎng)低迷的情況下,基金組合的分散投資可以讓投資者承受比單一基金更低的波動(dòng)率,在行情回暖時(shí),可以迎接市場(chǎng)收益。
業(yè)務(wù)開展重點(diǎn)
基金投顧業(yè)務(wù)尚處于發(fā)展初期,業(yè)務(wù)模式不成熟,營(yíng)收貢獻(xiàn)率較低。光大證券正式開展業(yè)務(wù)時(shí),會(huì)將重點(diǎn)放在哪些領(lǐng)域?
“三分投,七分顧”是基金投顧業(yè)務(wù)的業(yè)內(nèi)共識(shí)。光大證券為客戶每筆投資需求提供針對(duì)性的解決方案,具體是分析客戶的投資目的、波動(dòng)率、投資期限及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等要素,為客戶匹配基金組合,真正做到“以客戶為中心”。同時(shí)打造“有溫度、高頻率、易接觸”的投前投中投后全流程顧問(wèn)服務(wù)模式。
梁純良表示,基金投顧業(yè)務(wù)是一項(xiàng)慢錢業(yè)務(wù),前期需要規(guī)模和案例的積累,才能對(duì)員工和客戶起到示范作用。因此在業(yè)務(wù)開展之初,我們重點(diǎn)將放在投教、投研、顧問(wèn)服務(wù)三個(gè)方面。
在投教方面,由于基金投顧業(yè)務(wù)是試點(diǎn)業(yè)務(wù),很多投資者對(duì)基金投顧業(yè)務(wù)尚不夠了解,光大證券會(huì)開展大量的投教工作輔助展業(yè),包括以直播、文章、視頻等形式,幫助投資者熟悉基金投顧業(yè)務(wù),樹立起投資者正確的投資理念。
在投研方面,光大證券正不斷加強(qiáng)基金投顧業(yè)務(wù)的投研隊(duì)伍建設(shè),完善投研框架及投研能力,為未來(lái)豐富的基金組合策略做好準(zhǔn)備。
在顧問(wèn)服務(wù)方面,光大證券將依托公司網(wǎng)點(diǎn)、人才和金融科技優(yōu)勢(shì),持續(xù)強(qiáng)化顧問(wèn)服務(wù),將“有溫度、高頻率、易接觸”的服務(wù)特點(diǎn),通過(guò)“N+1+1+1”的服務(wù)體系得到落實(shí)。
此外,光大證券組合策略的運(yùn)作目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)特征穩(wěn)定、業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀。策略跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)主要取決于大類資產(chǎn)配置效果和基金優(yōu)選效果。為此,光大證券組建了跨部門的基金投顧投資決策委員會(huì),覆蓋基金優(yōu)選、資產(chǎn)配置、組合構(gòu)建與風(fēng)險(xiǎn)管理全環(huán)節(jié)。
由于基金投顧業(yè)務(wù)具有普惠特征,面向廣大普通投資者進(jìn)行服務(wù),金融科技的運(yùn)用必不可少。從資格申請(qǐng)、系統(tǒng)準(zhǔn)備到上線展業(yè),金融科技作為支撐力量聯(lián)動(dòng)了光大證券基金投顧所有環(huán)節(jié)。作為基金投顧“數(shù)字化”的重點(diǎn)業(yè)務(wù),金融科技在KYC、KYP及資產(chǎn)分析等多方面,為基金投顧業(yè)務(wù)進(jìn)行了賦能,實(shí)現(xiàn)了投研、顧問(wèn)、風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)、服務(wù)的全流程科技化、智能化?!敖痍?yáng)光管家”品牌嵌入金陽(yáng)光app,通過(guò)產(chǎn)品智能匹配、持續(xù)投后服務(wù)等前端應(yīng)用,為客戶提供陪伴式的投顧服務(wù)。