據(jù)金融時(shí)報(bào)報(bào)道,全球光纖電纜的短缺推高了價(jià)格并延長(zhǎng)了交貨時(shí)間,關(guān)鍵原材料漲價(jià)是重要原因。
《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》7月26日訊(編輯 宋子喬)經(jīng)歷了幾年近乎慘烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)后,光纖光纜行業(yè)已經(jīng)從嚴(yán)重的量?jī)r(jià)雙殺低谷中走出,開啟新一波景氣周期。
據(jù)金融時(shí)報(bào)報(bào)道,全球光纖電纜的短缺推高了價(jià)格并延長(zhǎng)了交貨時(shí)間,這甚至危及到了全球電信基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)雄心。市場(chǎng)情報(bào)公司Cru Group的數(shù)據(jù)顯示,歐洲、印度和中國(guó)是受危機(jī)影響最嚴(yán)重的地區(qū),光纖價(jià)格從2021年3月的創(chuàng)紀(jì)錄低點(diǎn)上漲了70%,從每光纖公里3.70美元漲至6.30美元。
作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)重要的基礎(chǔ)設(shè)施之一,光纖光纜被視作“數(shù)字經(jīng)濟(jì)的血管”。由于光纖損耗低、頻帶寬、傳輸距離長(zhǎng)等優(yōu)點(diǎn),“光進(jìn)銅退”已經(jīng)成為了大趨勢(shì)。
在數(shù)字經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展的背景下,各國(guó)政府為推出超高速寬帶和5G制定了雄心勃勃的目標(biāo),光纖光纜行業(yè)迎來新一波需求。
以我國(guó)政府為例,國(guó)內(nèi)數(shù)字基建適度超前方針與東數(shù)西算/雙千兆政策的提出將有望顯著帶來需求增量。
海外運(yùn)營(yíng)商也在加強(qiáng)固網(wǎng)寬帶建設(shè),亞馬遜、谷歌、微軟和Facebook的所有者M(jìn)eta等公司正在擴(kuò)大他們的數(shù)據(jù)中心版圖,以滿足飆升的需求,包括在海底鋪設(shè)龐大的國(guó)際光纖網(wǎng)絡(luò)。
“鑒于部署成本突然翻了一番,現(xiàn)在存在關(guān)于各國(guó)是否能夠?qū)崿F(xiàn)為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)設(shè)定的目標(biāo),以及這是否會(huì)對(duì)全球連通性產(chǎn)生影響的問題?!狈治鰩熯~克爾芬奇說。
據(jù)金融時(shí)報(bào)報(bào)道,關(guān)鍵原材料漲價(jià)是光纖光纜短缺的重要原因。氦氣是光纖玻璃制造中的關(guān)鍵原材料,由于俄羅斯和美國(guó)的氦氣工廠停產(chǎn)等因素,該元素的價(jià)格在過去兩年中上漲了135%。與此同時(shí),根據(jù)Cru的數(shù)據(jù),纖維生產(chǎn)的另一個(gè)關(guān)鍵原材料四氯化硅的價(jià)格上漲了50%。
漲價(jià)背景下,穩(wěn)定的供應(yīng)鏈體系與光纖光纜企業(yè)的盈利能力密切相關(guān),龍頭公司有望享受這波需求紅利。
中信證券此前就發(fā)布研報(bào)稱,工藝研發(fā)、產(chǎn)品交付、上下游議價(jià)能力以及海外布局對(duì)于光纖光纜企業(yè)未來的發(fā)展至關(guān)重要,行業(yè)整體規(guī)模效應(yīng)顯著,建議關(guān)注行業(yè)龍頭公司。
招商證券也表示,隨著光纖光纜落后產(chǎn)能出清,國(guó)內(nèi)光纖光纜市場(chǎng)供求關(guān)系趨向平衡,在國(guó)際政治局勢(shì)動(dòng)蕩及新冠疫情影響下,運(yùn)費(fèi)及原材料價(jià)格波動(dòng)較大,四氯化硅、氦氣等原材料價(jià)格大漲,對(duì)中小廠商產(chǎn)能沖擊較大,行業(yè)頭部集中趨勢(shì)或?qū)⒓铀傺堇[,利好擁有自主研發(fā)生產(chǎn)光棒能力且工藝獨(dú)立性較強(qiáng)的龍頭廠商,中小企業(yè)或繼續(xù)退出市場(chǎng)。
國(guó)內(nèi)龍頭有哪些呢?結(jié)合之前中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通的集采結(jié)果,共有7家廠商同時(shí)成為三家運(yùn)營(yíng)商光纖光纜供應(yīng)商,其中中天科技、亨通光電、長(zhǎng)飛光纖均位于前五,行業(yè)格局基本穩(wěn)定。