產(chǎn)能過剩提前到來?小型負(fù)極廠已上演“價(jià)格戰(zhàn)” 多頭部稱未受影響但降價(jià)趨勢(shì)漸顯|行業(yè)觀察
原創(chuàng)
2022-10-27 18:53 星期四
財(cái)聯(lián)社記者 曾楚楚
近期有業(yè)內(nèi)人士透露,小型負(fù)極廠產(chǎn)能過剩,已上演小范圍“價(jià)格戰(zhàn)”。而據(jù)了解,小廠價(jià)格下跌尚未傳導(dǎo)至頭部企業(yè),杉杉股份、璞泰來、中科電氣等表示,目前仍處于滿產(chǎn)狀態(tài),產(chǎn)品供不應(yīng)求。此外,隨著更多成品與石墨化產(chǎn)能釋放,目前負(fù)極材料與石墨化產(chǎn)能緊缺程度較上半年已有所緩解。

財(cái)聯(lián)社10月27日訊(記者 曾楚楚)負(fù)極材料警惕產(chǎn)能過剩在業(yè)內(nèi)回蕩已久,近期有業(yè)內(nèi)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者透露,小型負(fù)極廠產(chǎn)能過剩,已上演小范圍“價(jià)格戰(zhàn)”。而據(jù)了解,小廠價(jià)格下跌尚未傳導(dǎo)至頭部企業(yè),多家頭部企業(yè)接受采訪時(shí)稱,目前仍處于滿產(chǎn)狀態(tài),產(chǎn)品供不應(yīng)求。

相較上半年緊缺狀態(tài),如今負(fù)極材料及石墨化產(chǎn)能釋放超預(yù)期,多家頭部企業(yè)均表示石墨化產(chǎn)能緊缺有所緩解。上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部負(fù)極材料分析師??聦?duì)財(cái)聯(lián)社記者表示,石墨化的產(chǎn)能已出現(xiàn)較為明顯的過剩跡象,預(yù)計(jì)石墨化價(jià)格在今年底降至2萬元/噸,此外,預(yù)計(jì)2023年負(fù)極材料普品會(huì)出現(xiàn)過剩,但整體需求依然景氣。

杉杉股份相關(guān)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示:“如果明年石墨化價(jià)格呈現(xiàn)較大幅度的下降,負(fù)極產(chǎn)品的價(jià)格基于成本下降以及行業(yè)定價(jià)原則也會(huì)有所調(diào)整?!?/p>

“小廠價(jià)格戰(zhàn)” 多家頭部企業(yè)表示未受影響 產(chǎn)品供不應(yīng)求

今年二季度,財(cái)聯(lián)社記者多方了解獲悉,負(fù)極材料行業(yè)整體供不應(yīng)求,個(gè)別頭部企業(yè)提價(jià),預(yù)計(jì)全年成品缺口在30-40萬噸。但近期,有行業(yè)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示,小型負(fù)極材料廠商產(chǎn)能過剩,已經(jīng)出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)。

據(jù)財(cái)聯(lián)社記者多方求證,小廠價(jià)格下跌尚未傳導(dǎo)至頭部企業(yè),頭部負(fù)極廠商仍然處于滿產(chǎn)狀態(tài),供不應(yīng)求。

杉杉股份(600884.SH)相關(guān)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示,目前公司訂單飽滿,產(chǎn)能接近滿產(chǎn)狀態(tài)。根據(jù)公司今年的產(chǎn)能釋放進(jìn)度,預(yù)計(jì)今年全年有效產(chǎn)能在15萬噸-17萬噸,公司當(dāng)前出貨量整體與有效產(chǎn)能規(guī)模保持一致。

對(duì)于小型負(fù)極廠出貨過剩引起的價(jià)格下跌,是否會(huì)蔓延至頭部企業(yè),杉杉股份相關(guān)人士進(jìn)一步分析,公司產(chǎn)品主要定位中高端,與中低端的產(chǎn)品價(jià)格會(huì)存在一定差異。

璞泰來(603659.SH)董秘韓鐘偉也在三季度業(yè)績(jī)會(huì)上表示,公司三季度負(fù)極材料產(chǎn)能利用率保持滿產(chǎn)水平。目前,負(fù)極材料市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛,產(chǎn)品供不應(yīng)求,公司正在加快四川紫宸20萬噸負(fù)極材料一體化產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目。

記者以投資者身份致電中科電氣(300035.SZ),相關(guān)證券部人士表示,公司目前是滿負(fù)荷生產(chǎn),產(chǎn)品供不應(yīng)求。

對(duì)于頭部負(fù)極廠與非頭部負(fù)極廠產(chǎn)品價(jià)格的差異,常柯對(duì)財(cái)聯(lián)社記者分析,小型負(fù)極材料企業(yè)價(jià)格下降,一方面其成品除了合作的電池廠外,部分成品會(huì)交付給頭部負(fù)極材料廠,進(jìn)行造粒、混摻等工序品質(zhì)優(yōu)化處理,頭部大廠為壓縮成本而低價(jià)收購(gòu)。

另一方面,小型企業(yè)負(fù)極材料產(chǎn)品多為普品,品質(zhì)良莠不齊且出貨不穩(wěn)定,以至于出現(xiàn)出貨過剩,從而倒逼價(jià)格下調(diào)。未來隨著頭部大廠產(chǎn)能的提升,勢(shì)必會(huì)淘汰部分小廠產(chǎn)能。

產(chǎn)能釋放超預(yù)期 石墨化、負(fù)極材料降價(jià)趨勢(shì)漸顯

但即使是頭部負(fù)極廠,其產(chǎn)品亦非沒有降價(jià)的可能,財(cái)聯(lián)社記者多方了解,隨著更多成品與石墨化產(chǎn)能釋放,目前負(fù)極材料與石墨化產(chǎn)能緊缺程度較上半年已有所緩解,據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù),負(fù)極原材料、石墨化加工與成品價(jià)格較上半年有所下降。

石墨化是人造石墨生產(chǎn)制備的關(guān)鍵環(huán)節(jié),占據(jù)負(fù)極材料生產(chǎn)的主要成本,此前因產(chǎn)能緊缺,石墨化外協(xié)加工費(fèi)從2021年年初15000元/噸逐步攀升,今年上半年最高達(dá)到28000元/噸,負(fù)極材料頭部企業(yè)優(yōu)先進(jìn)行石墨化產(chǎn)能釋放,以提升石墨化自供比例。

不過,石墨化外協(xié)加工價(jià)格三季度已有所回落,上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至10月26日,石墨化加工均價(jià)為2.3萬元/噸。

據(jù)常柯分析,目前石墨化的產(chǎn)能已出現(xiàn)較為明顯的過剩跡象,尤其某些新進(jìn)入企業(yè)為搶奪訂單,肆意壓價(jià)至成本價(jià)格1.4萬元/噸附近,但由于冬季天氣漸寒帶來的運(yùn)輸受阻或生產(chǎn)影響,且生產(chǎn)地區(qū)疫情的反復(fù),預(yù)計(jì)石墨化價(jià)格在今年年底降至2萬元/噸。

記者從中科電氣證券部人士處獲悉,業(yè)內(nèi)石墨化產(chǎn)能緊張程度跟上半年相比有所緩解,原材料價(jià)格較一、二季度有所下降,但是就負(fù)極材料價(jià)格來看,公司價(jià)格還是(維持)較好的。

璞泰來董事長(zhǎng)梁豐則在三季度業(yè)績(jī)會(huì)上坦言,目前石墨化加工配套產(chǎn)能有所緩解,但碳化加工配套產(chǎn)能依然偏緊。隨著行業(yè)內(nèi)負(fù)極各工藝產(chǎn)能釋放和原材料價(jià)格的回落,負(fù)極材料的價(jià)格在未來也將有一定的回落。

杉杉股份相關(guān)人士則對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示,有效產(chǎn)能釋放需要一定時(shí)間,預(yù)計(jì)明年負(fù)極材料產(chǎn)能整體仍然會(huì)是偏緊狀態(tài),但不排除中低端產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇,公司產(chǎn)品主要定位中高端,產(chǎn)能仍然偏緊張,與中低端的產(chǎn)品價(jià)格會(huì)存在一定差異。

其繼續(xù)表示:“如果明年石墨化價(jià)格呈現(xiàn)較大幅度的下降,基于負(fù)極成本下降,根據(jù)負(fù)極材料行業(yè)產(chǎn)品的定價(jià)原則,產(chǎn)品價(jià)格也會(huì)有所調(diào)整?!钡湍壳岸裕罢w產(chǎn)能還是比較緊張,公司負(fù)極產(chǎn)品價(jià)格整體穩(wěn)定?!?/p>

常柯分析,整體來看,負(fù)極材料供應(yīng)偏緊,尤其是人造石墨負(fù)極材料成品依舊存在缺口,隨著歐洲能源危機(jī)及光伏等對(duì)儲(chǔ)能市場(chǎng)的需求拉動(dòng),對(duì)人造石墨的儲(chǔ)能方向的產(chǎn)品隨之增加,而頭部企業(yè)的產(chǎn)能釋放勢(shì)必會(huì)壓縮一些部分小廠的一些訂單,預(yù)計(jì)2023年負(fù)極材料普品會(huì)出現(xiàn)過剩。

“預(yù)計(jì)全年負(fù)極材料需求量超120萬噸,其中Top5出貨超89萬噸,整體負(fù)極材料出貨120萬噸以上。隨著負(fù)極材料產(chǎn)能逐漸擴(kuò)大,下游需求端電池廠對(duì)材料端降價(jià)意愿強(qiáng)烈,后續(xù)負(fù)極材料價(jià)格將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性松動(dòng)階段,預(yù)計(jì)2022年底中端負(fù)極材料價(jià)格在5萬元/噸附近。”??路Q。

產(chǎn)能過剩預(yù)期下 高端化、一體化、融合化負(fù)極廠或突圍

產(chǎn)能過剩疑云一直籠罩著負(fù)極材料行業(yè),據(jù)高工鋰電不完全統(tǒng)計(jì),2022年上半年,負(fù)極材料投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目29個(gè),涉及規(guī)模400.6萬噸,國(guó)盛證券10月發(fā)布的研報(bào)按照單GWh耗量1200噸來計(jì)算,對(duì)應(yīng)2025年負(fù)極材料需求約299萬噸。

中科電氣證券部人士表達(dá)個(gè)人觀點(diǎn)認(rèn)為,行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩情況不可避免,產(chǎn)能過剩整個(gè)行業(yè)會(huì)洗牌,小型企業(yè)雖能供給負(fù)極材料產(chǎn)品,但是只供給普遍的負(fù)極材料產(chǎn)品,針對(duì)客戶定制化、結(jié)合客戶研發(fā)需求的產(chǎn)品,短時(shí)間內(nèi)供給不上。

中科電氣證券部人士進(jìn)一步表示,產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同合作、產(chǎn)業(yè)鏈融合是負(fù)極材料行業(yè)的一個(gè)趨勢(shì),“我們跟下游客戶合作比同行更深入,對(duì)未來市場(chǎng)會(huì)更加有信心一點(diǎn)?!睋?jù)悉,中科電氣繼與億緯鋰能(300014.SZ)、寧德時(shí)代(300750.SZ)合資辦廠后,9月再批公告顯示,比亞迪(002594.SZ)亦成其中一員。

梁豐也表示,隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平逐步提升,市場(chǎng)需求在增長(zhǎng),客戶的產(chǎn)品也在做升級(jí),因此中高端產(chǎn)品需求在上升,因此對(duì)于璞泰來來說,在中高端產(chǎn)品方面優(yōu)勢(shì)比較突出,也會(huì)更加有利。

針對(duì)產(chǎn)能過剩預(yù)期下,哪些企業(yè)有望“突圍”,??路治?,在石油焦、針狀焦等焦類價(jià)格供應(yīng)緊張、石墨化自有率不足而付高昂的外協(xié)加工費(fèi)、硅基負(fù)極、硬炭等新型負(fù)極材料不斷更新、下游電池廠不斷壓價(jià)等情況下,未來具有產(chǎn)能一體化、原材料等成本優(yōu)勢(shì)、不斷創(chuàng)新的技術(shù)團(tuán)隊(duì)及超前戰(zhàn)略布局的負(fù)極材料企業(yè)更具有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。

(編輯:曹婧晨)

收藏
72.21W
我要評(píng)論
歡迎您發(fā)表有價(jià)值的評(píng)論,發(fā)布廣告和不和諧的評(píng)論都將會(huì)被刪除,您的賬號(hào)將禁止評(píng)論。
發(fā)表評(píng)論
要聞
股市
關(guān)聯(lián)話題
0 人關(guān)注