業(yè)內(nèi)人士告訴財(cái)聯(lián)社記者,今年石墨電極行業(yè)供需和成本壓力都會(huì)好于去年,但行業(yè)仍處于產(chǎn)能過剩狀態(tài)。
財(cái)聯(lián)社3月8日訊(記者 張良德)過去一年由于負(fù)極材料產(chǎn)量大幅增長(zhǎng),推高針狀焦等原料價(jià)格,造成針狀焦另一主要下游——石墨電極行業(yè)成本壓力大增。同時(shí)鋼企電弧爐開工率不足,石墨電極行業(yè)去年受到成本和供需雙重壓力影響。行業(yè)龍頭也未能幸免,方大炭素(600516.SH)去年增收不增利,凈利潤(rùn)同比下降近兩成。
業(yè)內(nèi)人士告訴財(cái)聯(lián)社記者,今年石墨電極行業(yè)供需和成本壓力都會(huì)好于去年,但行業(yè)仍處于產(chǎn)能過剩狀態(tài)。
成本上升需求減弱 石墨電極龍頭增收不增利
昨晚方大炭素公布2022年業(yè)績(jī)快報(bào),去年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入54.04億元,同比增長(zhǎng)16.18%;凈利潤(rùn)8.94億元,同比降低17.54%;基本每股收益0.24元。
公司方面表示,造成公司增收不增利的情況主要是去年受到了石墨電極用原料價(jià)格連續(xù)上漲,電爐鋼開工率不足等多重壓力。
上述問題也是2022年石墨電極行業(yè)所共同面臨的。日前在中國(guó)碳素網(wǎng)碳素新材料產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇中,中國(guó)炭素行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)孫慶表示,2022年炭素行業(yè)整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),各細(xì)分領(lǐng)域中,僅石墨電極行業(yè)出現(xiàn)下滑,2022年全國(guó)石墨電極產(chǎn)量約72萬噸,同比下降6.58%。
孫慶介紹道,2022年石油焦均價(jià)4476元/噸,較上年同比增長(zhǎng)超八成,對(duì)行業(yè)成本造成較大壓力。
與成本上漲相比,下游需求不足對(duì)行業(yè)影響更為深遠(yuǎn)。中國(guó)碳素網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,2022年石墨電極行業(yè)整體開工率僅42%,行業(yè)盈利能力大幅下降。中小石墨電極企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力更大,部分企業(yè)被迫停產(chǎn)或轉(zhuǎn)型。
作為行業(yè)龍頭企業(yè),方大炭素利潤(rùn)下滑程度明顯小于行業(yè)整體情況,這與其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有關(guān)。四川廣漢士達(dá)炭素股份有限公司董事長(zhǎng)王中林告訴財(cái)聯(lián)社記者,2022年國(guó)內(nèi)石墨電極各品種需求都出現(xiàn)了不同程度下滑,但隨著下游鋼企新建電弧爐在向大規(guī)格、成本低、運(yùn)行效率高的趨勢(shì)發(fā)展,對(duì)石墨電極產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)較大變化,去年普通石墨電極需求下滑超過三成,Φ600mm以上的超高功率石墨電極的需求下滑則不足一成,明顯好于行業(yè)水平。
而方大炭素生產(chǎn)的Φ750mm和Φ800mm超高功率石墨電極產(chǎn)品填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白,生產(chǎn)的Φ700mm超高功率石墨電極產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。
同時(shí)由于2022年電解鋁行業(yè)景氣度較高,方大炭素也做出了產(chǎn)線轉(zhuǎn)型調(diào)整以保證公司利潤(rùn)。公司在接受投資機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示:公司可根據(jù)市場(chǎng)需求及毛利情況靈活調(diào)整石墨電極和炭磚的生產(chǎn)線。兩類產(chǎn)品在部分生產(chǎn)線配置上是通用的,調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為方便、靈活。公司將根據(jù)市場(chǎng)需求及毛利情況及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品生產(chǎn)計(jì)劃,促成公司產(chǎn)生較多收益。
今年原料及需求端壓力減弱 行業(yè)發(fā)展或有所恢復(fù)
今年以來,由于下游鋼廠電弧爐的開工率上升以及負(fù)極材料行業(yè)的原料需求結(jié)構(gòu)變化,今年石墨電極行業(yè)的壓力將有好轉(zhuǎn)。
方大炭素此前在機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)也預(yù)期2023年石墨電極市場(chǎng)將有好轉(zhuǎn):2022年12月份以來,15省市相繼發(fā)布文件,大力推進(jìn)鋼鐵生產(chǎn)工藝從長(zhǎng)流程向短流程轉(zhuǎn)變,提高廢鋼回收利用水平,加快推進(jìn)電爐項(xiàng)目建設(shè)和高爐調(diào)整,進(jìn)入2023年石墨電極下游市場(chǎng)復(fù)蘇向好,預(yù)計(jì)需求較上年要好。
此外,今年房地產(chǎn)行業(yè)在政策影響下預(yù)期好轉(zhuǎn)。鋼廠電弧爐開工率已有明顯上升。卓創(chuàng)資訊調(diào)研49家獨(dú)立電弧爐開工負(fù)荷數(shù)據(jù)顯示,2022年獨(dú)立電弧爐平均開工率僅四成。而今年鋼廠開工情況明顯好轉(zhuǎn),Mysteel調(diào)研顯示,截至3月2日全國(guó)87家獨(dú)立電弧爐鋼廠,平均開工率68.59%。
另一方面,針狀焦的價(jià)格也出現(xiàn)松動(dòng)。Choice數(shù)據(jù)顯示,煅后焦價(jià)格從去年高點(diǎn)的13500元/噸降至當(dāng)前的10500元/噸。高功率及超高功率石墨電極成本開始下降,且隨著石墨負(fù)極材料對(duì)針狀焦資源需求的減少,供需結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化,石墨電極成本有繼續(xù)下降的趨勢(shì)。
山東億維新材料有限責(zé)任公司市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)部朱澤儒對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示,由于新能源車國(guó)補(bǔ)退潮,高能量密度電池的需求量有所下降,部分電池和負(fù)極材料企業(yè)減少了針狀焦的采購,轉(zhuǎn)而選用便宜的石油焦作為原料。
針狀焦煅后焦價(jià)格變化(數(shù)據(jù)來源:Choice)
隨著市場(chǎng)需求的變化,產(chǎn)業(yè)鏈的壓力已從下游石墨電極端轉(zhuǎn)移到了針狀焦行業(yè)。
孫慶表示,2022年針狀焦產(chǎn)能達(dá)到262萬噸,其中油系139萬噸,煤系123萬噸。2022年產(chǎn)量120.3萬噸,其中油系85.5萬噸,煤系34.8萬噸。從產(chǎn)能情況看,我國(guó)針狀焦已經(jīng)過剩。
(編輯 劉琰)