①機(jī)構(gòu)稱蘋果MR的發(fā)布和后續(xù)出貨量的逐級(jí)放大,將直接帶動(dòng)硬件產(chǎn)業(yè)鏈訂單需求提升; ②VR/AR產(chǎn)業(yè)生態(tài)的不斷完善,也將拉動(dòng)數(shù)字人、游戲、營銷等領(lǐng)域消費(fèi)級(jí)和商用內(nèi)容生態(tài)的爆發(fā)。
財(cái)聯(lián)社5月13日訊(編輯 魏齊),據(jù)知情人士透露,蘋果公司未來幾周有望推出其歷史上最具實(shí)驗(yàn)性且打破常規(guī)的產(chǎn)品:一款外觀像是一副滑雪護(hù)目鏡并配有電池的混合現(xiàn)實(shí)(MR)頭盔。該公司的工程師和高管們已花了數(shù)月時(shí)間,為蘋果即將在6月舉行的年度軟件大會(huì)準(zhǔn)備演示版本的頭盔,預(yù)計(jì)最早要到秋天才能向大多數(shù)用戶進(jìn)行交付。該設(shè)備的售價(jià)預(yù)計(jì)會(huì)高達(dá)3000美元左右,是Meta Platforms最昂貴的Quest Pro頭盔售價(jià)的三倍。即使在這個(gè)售價(jià)水平,蘋果在擴(kuò)大生產(chǎn)之際的硬件利潤空間也很小。
一再延后的發(fā)布時(shí)間并未打消市場(chǎng)熱情,越來越多信息指向蘋果將在2023年6月的全球開發(fā)者大會(huì)(WWDC)上正式發(fā)布首款MR設(shè)備。蘋果公司早在2013年便開始進(jìn)行頭顯設(shè)備相關(guān)的研發(fā)儲(chǔ)備,十年間收購了多家動(dòng)作捕捉、眼球追蹤、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、混合現(xiàn)實(shí)等領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司,并在2017年推出頭顯設(shè)備操作系統(tǒng)rOS,2022年底,蘋果推出realityOS系統(tǒng),從系統(tǒng)層面為MR產(chǎn)品的發(fā)布做好了準(zhǔn)備。
國泰君安研報(bào)稱,蘋果MR有望采用數(shù)位表冠實(shí)現(xiàn)AR/VR模式快速切換,成為全球首款具備該功能的頭顯設(shè)備。為實(shí)現(xiàn)Reality Pro設(shè)備能夠在虛擬與現(xiàn)實(shí)環(huán)境中切換,蘋果或?qū)⒃谟覀?cè)位置加入類似Apple Watch的數(shù)位表冠(Digital Crown)旋鈕,能夠一鍵快速切換AR/VR兩種模式。
此外,蘋果MR將搭配兩塊SONY 4K微型OLED屏幕,每英寸達(dá)3,000像素,實(shí)現(xiàn)8K超高解析度,頭顯外側(cè)將配備LG Display OLED顯示器,具有超低刷新率和更低的功耗,外部OLED顯示器能夠向周圍顯示佩戴者表情狀態(tài)。蘋果MR將采用漸成趨勢(shì)的“超短焦光學(xué)折疊光路”(Pancake)方案,能夠大幅減少AR/VR鏡頭體積,具有成像品質(zhì)更好、畫面畸變小、可調(diào)節(jié)屈光度等優(yōu)點(diǎn),將顯著提升用戶體驗(yàn)感和佩戴舒適度。
國泰君安方奕5月9日研報(bào)稱,蘋果MR的發(fā)布和后續(xù)出貨量的逐級(jí)放大,將直接帶動(dòng)硬件產(chǎn)業(yè)鏈訂單需求提升,VR/AR產(chǎn)業(yè)生態(tài)的不斷完善,也將拉動(dòng)數(shù)字人、游戲、營銷等領(lǐng)域消費(fèi)級(jí)和商用內(nèi)容生態(tài)的爆發(fā),與此同時(shí),爆款硬件加持下元宇宙發(fā)展有望加速,對(duì)網(wǎng)絡(luò)時(shí)延和可靠性的要求提升,新流量周期下也將拉動(dòng)云基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求。
投資標(biāo)的上,方奕看好:1、蘋果MR供應(yīng)鏈相關(guān)零組件、生產(chǎn)/檢測(cè)設(shè)備、整機(jī)組裝公司;2、受益內(nèi)容生態(tài)不斷完善的數(shù)字人、虛擬現(xiàn)實(shí)游戲等應(yīng)用開發(fā)公司;3、云基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的光模塊、光電器件、傳感器件類公司。
東吳證券馬天翼認(rèn)為,隨著蘋果MR產(chǎn)品的發(fā)布臨近,市場(chǎng)對(duì)VR/MR/AR產(chǎn)業(yè)的關(guān)注度有望持續(xù)上升,同時(shí)我們對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的發(fā)展前景持積極樂觀的態(tài)度。整體來看,MR產(chǎn)業(yè)鏈投資思路大概分為兩個(gè)維度:
1)品牌直接供應(yīng)商維度,以長盈精密(結(jié)構(gòu)件)、東山精密(FPC)、高偉電子(攝像模組)、兆威機(jī)電(瞳距調(diào)節(jié)模塊)、立訊精密(結(jié)構(gòu)件/集成)、歌爾股份(結(jié)構(gòu)件)、領(lǐng)益智造(功能件)等為代表,業(yè)績彈性主要源自于緊密配合大客戶MR眼鏡迭代并期待下一代產(chǎn)品性價(jià)比持續(xù)提升(降成本、生態(tài)完善)帶來出貨量的顯著增長;
2)核心技術(shù)供應(yīng)商維度,Pancake光學(xué)方案、MicroOLED顯示有望成為產(chǎn)業(yè)確定性技術(shù)趨勢(shì),相關(guān)供應(yīng)鏈核心公司有望長期受益,建議關(guān)注三利譜(Pancake貼合)、斯迪克(Pancake貼合、OCA光學(xué)膠)、京東方A(顯示)、清越科技(MicroOLED模組)、華興源創(chuàng)(MicroOLED檢測(cè))等。