①寧德時代與中國電建合作布局新型儲能,南都電源、萬里揚(yáng)和南網(wǎng)儲能等將新型儲能視作新的利潤增長點,梳理近期在互動易回復(fù)相關(guān)業(yè)務(wù)的A股上市公司名單(附表); ②小眾路線在新型儲能市場“分庭抗鋰”,中國電建、太陽能等跑步入局分羹。
財聯(lián)社8月19日訊(編輯 若宇)新型儲能賽道持續(xù)升溫,背后是政策和資本的雙向奔赴。8月16日,深圳推出20項舉措,在新型儲能等新興領(lǐng)域大力培育一批民營領(lǐng)軍企業(yè);8月15日,廣州發(fā)文將力爭全市新型儲能產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入到2025年達(dá)到600億元以上,到2027年達(dá)到1000億元以上。據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟(簡稱CNESA)不完全統(tǒng)計,2023年上半年,各地發(fā)布新型儲能補(bǔ)貼政策達(dá)到26條。
政策向好之下,大量資本和玩家涌入賽道并加碼布局新型儲能領(lǐng)域。鋰電龍頭寧德時代8月11日與中國電建簽署合作協(xié)議,雙方在新型儲能應(yīng)用研究、儲能產(chǎn)品等多方面開展合作;南網(wǎng)儲能于7月13日與惠州市人民政府就新型儲能、抽水蓄能等項目推進(jìn)達(dá)成合作。
值得一提的是,根據(jù)CNESA數(shù)據(jù),2023年6月中國新型儲能新增裝機(jī)3.5GW/7.2GWh,2023Q2新型儲能新增裝機(jī)5.9GW/12.3GWh,環(huán)比增長96.7%/105%。上半年,新增投運新型儲能規(guī)模8.0GW/16.7GWh,超過去年全年新增規(guī)模水平7.3GW/15.9GWh,中國成為全球儲能基礎(chǔ)研究、技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用示范最活躍的國家。
展望2023年下半年,業(yè)內(nèi)表示,市場規(guī)模將保持快速增長,特別是新型儲能規(guī)模增長迅速,全年新增裝機(jī)將達(dá)到15-20GW,超過過去十年的總和。根據(jù)十四五規(guī)劃,新型儲能2025年要開始大規(guī)模商用,2030年要穩(wěn)居全球前列。
▌新型儲能賽道成一級、二級市場“香餑餑”:A股上市公司南都電源、南網(wǎng)儲能等業(yè)績高增可期
業(yè)內(nèi)預(yù)計,2025年新型儲能產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破萬億大關(guān),到2030年將接近3萬億元。產(chǎn)業(yè)規(guī)模的急劇擴(kuò)張,引來各路資本爭相入局,新型儲能行業(yè)頻現(xiàn)融資潮。企查查數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2022年以來,一級市場新型儲能(涵蓋鋰離子電池儲能、壓縮空氣儲能、液流電池儲能、鈉離子電池儲能、熔鹽儲能、重力儲能、飛輪儲能)融資大約58起,涉及44家企業(yè),投資機(jī)構(gòu)包括鼎暉百孚、新鼎資本、普華資本、建信信托、國晟基金、海松資本、金鼎資本和紅杉中國等。
與此同時,新型儲能也是A股上市公司投資的熱門方向。據(jù)財聯(lián)社不完全統(tǒng)計,近期在互動易平臺回復(fù)新型儲能相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司包括中電興發(fā)、佳禾智能、金楊股份、永泰能源、南都電源和宏英智能等,具體情況如下:
新型儲能賽道的火熱同步推動著公司業(yè)績高增兌現(xiàn)。南都電源2023年H1營業(yè)收入79億元,同比增長40.1%,歸母凈利潤3.1億元;2023年Q2營業(yè)收入37億元,同比增長35.1%,Q2歸母凈利潤2.1億元,同比增長305.6%。
山西證券肖索8月5日研報對此分析,南都電源新型儲能業(yè)務(wù)大幅增長,公司2023年H1鋰離子電池系統(tǒng)產(chǎn)品實現(xiàn)收入30.1億元,同比增長146.8%,鋰電池材料實現(xiàn)收入6.1億元,同比增長90.4%。公司盈利能力明顯改善,H1整體毛利率達(dá)9.8%,比去年同期增長1.3pct。
除了南都電源,萬里揚(yáng)和南網(wǎng)儲能等上市公司也將新型儲能業(yè)務(wù)視作未來業(yè)績增長的重要引擎。天風(fēng)證券吳立等人此前研報指出,萬里揚(yáng)于2023年2月與長江綠色發(fā)展投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》,可為子公司萬里揚(yáng)能源的新型儲能業(yè)務(wù)提供強(qiáng)大資金資源支持,并在儲能電站、虛擬電廠及零碳園區(qū)等雙碳領(lǐng)域開展廣泛合作。吳立等人認(rèn)為,公司儲能業(yè)務(wù)在手訂單充足,已簽訂協(xié)議項目預(yù)計于2023年及之后陸續(xù)投產(chǎn)運營,有望實現(xiàn)并網(wǎng)并貢獻(xiàn)新的業(yè)績增量。
中原證券陳拓研報表示,南網(wǎng)儲能抽蓄和新型儲能項目儲備豐厚,截至2022年底,公司抽蓄/新型儲能總儲備超2800/700萬千瓦,而隨著新型儲能項目的不斷投產(chǎn)運營,新型儲能將成為公司新的利潤增長點。
▌小眾技術(shù)路線大PK:中國能建壓縮空氣儲能示范項目獲批 太陽能定增全釩液流電池儲能項目
不可否認(rèn),大量玩家參與新型儲能市場帶動新技術(shù)的進(jìn)步,這其中,鋰電池儲能被寄予厚望,成為新型儲能的“代名詞”。國家能源局相關(guān)人員表示,從2022年新增儲能裝機(jī)技術(shù)占比來看,鋰離子電池儲能技術(shù)占比達(dá)94.2%。不過業(yè)內(nèi)分析,鋰電池儲能雖然密度高,但安全性值得商榷,頻頻起火被廣為詬病。那么,哪條新型儲能技術(shù)路線有望走到聚光燈下呢?
國信證券李恒源等人8月6日研報指出,截至2023年6月底,全釩液流電池儲能占比1.1%,壓縮空氣儲能占比1.0%,鉛酸(炭)電池儲能占比0.9%。另據(jù)財聯(lián)社不完全統(tǒng)計,A股上市公司年內(nèi)公告、互動易和機(jī)構(gòu)調(diào)研提及次數(shù)最多的新型儲能路線亦為壓縮空氣儲能和液流電池儲能。
世界最大壓縮空氣儲能預(yù)計2024年建成 系統(tǒng)效率相較抽水蓄能仍處較低水平
壓縮空氣儲能距離大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化提速又近一步。7月19日,世界最大液態(tài)空氣儲能項目在青海省格爾木市正式開工,該項目采用新一代壓縮空氣儲能技術(shù),項目儲能功率為6萬千瓦,儲能電量為60萬千瓦時,動態(tài)投資15.68億元,儲能投資6.45億元,預(yù)計2024年建成。
上市公司方面,中國能建8月1日接受投資者調(diào)研時稱,公司已經(jīng)批復(fù)兩個300MW壓縮空氣儲能示范項目,其中湖北應(yīng)城項目已經(jīng)進(jìn)入施工高峰,預(yù)計今年底可實現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電;甘肅酒泉項目已經(jīng)動工。公司投資的山東泰安項目也計劃在今年下半年全面動工。另外公司還在遼寧、湖南、陜西等地布局多個300兆瓦級壓縮空氣儲能電站項目,這些項目的勘探工作和工程可行性研究報告編制工作正在全面推進(jìn)中。
壓縮空氣儲能產(chǎn)業(yè)鏈的主要參與企業(yè)包括陜鼓動力、金通靈、杭氧股份、蘇鹽井神、中鹽化工、雪天鹽業(yè)、中國能建、中國電建、上海電氣等。(具體詳見財聯(lián)社此前報道:“空氣充電寶”破紀(jì)錄!壓縮空氣儲能累計裝機(jī)規(guī)模暴增15倍,產(chǎn)業(yè)鏈上市公司有這些)
不過,華安證券尹沿技8月6日研報分析,壓縮空氣儲能整個系統(tǒng)的效率相對來說仍在較低的水平。當(dāng)前涉及運行的項目效率在40%-70%之間,較成熟的抽水蓄能的76%左右還有一定的差距,這一定程度上影響了其經(jīng)濟(jì)性。
鋅鐵液流電池“超G工廠”即將在珠海投產(chǎn) 全釩液流電池儲能當(dāng)前仍處商業(yè)化運營初期
業(yè)內(nèi)表示,當(dāng)下液流電池正在從儲能賽道的“邊緣”走向舞臺中央,并在許多儲能項目中“分庭抗鋰”。8月17日,在珠海富山工業(yè)城,新型儲能項目緯景儲能科技有限公司“超G工廠”已經(jīng)竣工,進(jìn)入產(chǎn)線調(diào)試階段,預(yù)計最快8月底可逐步投產(chǎn)。緯景儲能方面介紹,“這是國內(nèi)同行業(yè)首個吉瓦級別的鋅鐵液流電池工廠,全面投產(chǎn)后年產(chǎn)能超過6吉瓦時?!?《廣東省推動新型儲能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指導(dǎo)意見》此前提出,開展儲能前瞻技術(shù)研究。其中,發(fā)展低成本、高能量密度、安全環(huán)保的液流電池,提升液流電池能量效率和系統(tǒng)可靠性,降低全周期使用成本。
此外,光伏概念股太陽能7月13日公告,擬定增募資不超過63億元,用于察布查爾縣25萬千瓦/100萬千瓦時全釩液流電池儲能+100萬千瓦市場化并網(wǎng)光伏發(fā)電項目-一期300MW項目等。但值得注意的是,業(yè)內(nèi)認(rèn)為,現(xiàn)階段全釩液流電池廠商一體化程度較高,產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)初步建立,整體來看當(dāng)前全釩液流電池儲能仍處于商業(yè)化運營初期。
理想向左,現(xiàn)實向右,對于當(dāng)前新型儲能行業(yè)的熱度,不少業(yè)內(nèi)人士提出了自己“冷思考”,表示當(dāng)前新型儲能迫切需要加快推進(jìn)多元化技術(shù)進(jìn)步,加快原料、設(shè)備、系統(tǒng)各層面成本下降。而無論市場如何競爭,行業(yè)如何洗牌,分析表示,結(jié)局未現(xiàn)之時,儲能賽道岔路口的任何一個選擇,都是一場“豪賭”。