①記者從業(yè)內(nèi)獲悉，11月24日是氟化工廠家提交配額審核最后期限。 ②三美股份表示已提交配額申請，巨化股份表示預(yù)計公司可獲HFCs配額總量處于國內(nèi)龍頭地位。永和股份、東陽光、昊華科技也在分配方案名單之中。 ③在結(jié)果出爐之前，制冷劑R143a及R507等產(chǎn)品市場價格已開始“搶跑”。
財聯(lián)社11月25日訊（記者 趙子祥）環(huán)保監(jiān)管促進(jìn)化工行業(yè)綠色發(fā)展的同時，也影響著產(chǎn)業(yè)格局，這一點(diǎn)在氟化工行業(yè)體現(xiàn)得尤為明顯。日前，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)關(guān)于《2024年度氫氟碳化物配額總量設(shè)定與分配方案》（以下簡稱《方案》），明確了明年國內(nèi)氫氟碳化物（HFCs）生產(chǎn)、進(jìn)口、內(nèi)用生產(chǎn)配額總量和企業(yè)配額分配方案等內(nèi)容。
財聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，11月24日是廠家提交配額審核最后期限。此前為獲取更多配額，國內(nèi)氟化工企業(yè)在基線年期間會擴(kuò)張產(chǎn)能以滿足配額的需求，結(jié)果帶來因產(chǎn)能快速擴(kuò)張導(dǎo)致的第三代制冷劑如R32、R134a和R125等產(chǎn)品價格低迷。而未來在配額結(jié)果的產(chǎn)能限制下，因供應(yīng)過剩造成的價格“內(nèi)卷”有望改善，近期相關(guān)產(chǎn)品價格就已出現(xiàn)顯著回暖。
財聯(lián)社記者以投資者身份從三美股份（600379.SH）工作人員處獲悉，公司已提交了配額申請，考慮到明年要正式執(zhí)行，預(yù)計2024年配額數(shù)據(jù)將在年底前公布，但具體分配結(jié)果不太好預(yù)測。
業(yè)內(nèi)預(yù)計年底公布配額數(shù)據(jù)
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，隨著制冷劑總量管控正式落地，后續(xù)結(jié)合產(chǎn)量和申請量進(jìn)行的額度分配實(shí)施，屆時各家企業(yè)間的競爭關(guān)系將得到重塑，其中三代制冷劑規(guī)模領(lǐng)先的企業(yè)或?qū)⑹芤妗?/p>
巨化股份（600160.SH）日前公開表示，“采取配額生產(chǎn)后，企業(yè)生產(chǎn)量不能超過按國家配額分配方案所獲得的生產(chǎn)配額，有利于化解目前產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾，并優(yōu)化供需格局、競爭格局?！?/p>
而對于公司是否將在新配額中攬大頭的提問，巨化股份在投資者互動平臺表示，根據(jù)國家HFCs配額分配方案，預(yù)計公司可獲HFCs配額總量處于國內(nèi)龍頭地位。
談及制冷劑產(chǎn)品價格變化及配額后影響，三美股份表示，“二代制冷劑價格相對穩(wěn)定，盈利水平也較為穩(wěn)定；三代制冷劑：今年三季度以來價差有所擴(kuò)大，2024年執(zhí)行配額后，供給量將得到一定控制，但具體價格走勢，還受下游需求以及上游原材料價格波動等因素的影響，具有不確定性。”
此外，對于今年四季度是否會復(fù)現(xiàn)去年同期海內(nèi)外的流通及終端環(huán)節(jié)的囤貨行為？三美股份日前接受券商調(diào)研時表示，去年四季度，基于配額的爭奪、產(chǎn)品處于低價等特殊原因，生產(chǎn)廠家、流通、終端環(huán)節(jié)，都有超出常規(guī)的囤庫存；今年來說，配額基線期已結(jié)束，生產(chǎn)廠家會基于保障正常的生產(chǎn)、發(fā)貨而備安全庫存，流通和終端環(huán)節(jié)也更多屬于是正常的備貨、補(bǔ)庫行為。
據(jù)了解，巨化股份是國內(nèi)唯一擁有氟制冷劑一至四代系列產(chǎn)品企業(yè)，目前公司制冷劑年總產(chǎn)能為68.23萬噸，三代制冷劑年產(chǎn)能為48.07萬噸，其中R32年產(chǎn)能為13萬噸，居全行業(yè)首位。
永和股份（605020.SH）三代制冷劑品種齊全，同時正在布局四代制冷劑。公司包頭基地擬建設(shè)2萬噸/年HFO-1234yf、2.3萬噸/年HFO-1234ze聯(lián)產(chǎn)HCFO-1233zd、1萬噸/年全氟己酮、18萬噸/年一氯甲烷等項(xiàng)目，目前已完成前期審批。
分配方案還同時公布了HFCs生產(chǎn)單位名單、HFC-23生產(chǎn)和副產(chǎn)單位名單、HFCs進(jìn)口單位名單等，其中，涉及氟化工上市公司除了巨化股份、三美股份、永和股份外、還有東陽光（600673.SH）、昊華科技（600378.SH）等。
配額制逼近掀起漲價潮
配額分配影響著未來制冷劑產(chǎn)能供應(yīng)格局，其結(jié)果對氟化工企業(yè)未來發(fā)展至關(guān)重要，在結(jié)果出爐之前，相關(guān)產(chǎn)品市場價格已經(jīng)開始“搶跑”。
隆眾資訊制冷劑分析師郭曉晨向財聯(lián)社記者表示，相比月中旬來說，目前多數(shù)型號目前已有不同程度上漲。
其中，上漲最為明顯的為制冷劑R143a及R507，截至發(fā)稿，制冷劑R143a市場重心參考31500元/噸出廠，相比月中旬上漲13750元/噸，環(huán)比上漲77.46%；R507市場重心參考29000元/噸出廠，相比月中旬上漲7250元/噸，環(huán)比上漲33.33%；兩種型號寬幅上漲。
除此之外，除制冷劑R22及制冷劑R142b環(huán)比有所下跌之外，其余型號均有不同程度回升。
本輪上漲的主要原因與后市配額關(guān)系密切。郭曉晨表示：“一部分制冷劑例如R143a等為廠家對于后市配額的預(yù)測有部分把握，部分型號預(yù)測后市配額將縮減明顯，同時由于部分型號出口占比較重，國內(nèi)市場存供不應(yīng)求預(yù)期，市場應(yīng)勢上漲?！?/p>
“另一方面，部分型號如制冷劑R125及R134a等上漲主要是由于當(dāng)前產(chǎn)能利用率持續(xù)維持低位，廠家優(yōu)先自用為主，市場接單廠家縮減，致使市場當(dāng)前略顯供應(yīng)略緊狀態(tài)，市場有所上漲。”
一位制冷劑二級分銷市場人士告訴財聯(lián)社記者，受到明年行業(yè)供應(yīng)縮減預(yù)期影響，有一部分工廠暫停報價，開始布局庫存，并且挺價意愿較濃。
“內(nèi)卷”競爭或?qū)⒏纳?/strong>
HFCs配額起自于一項(xiàng)環(huán)保協(xié)定，2016年10月15日，《基加利修正案》在盧旺達(dá)基加利通過，將氫氟碳化物（HFCs）納入《蒙特利爾議定書》）管控范圍。
HFCs是消耗臭氧層物質(zhì)（ODS）的常用替代品，雖然本身不是ODS，但HFCs是溫室氣體，具有高全球升溫潛能值（GWP）?！痘永拚浮吠ㄟ^后，《蒙特利爾議定書》開啟了協(xié)同應(yīng)對臭氧層耗損和氣候變化的歷史新篇章，我國為履約國之一。
根據(jù)《方案》，我國HFCs生產(chǎn)和使用的基線值以噸二氧化碳當(dāng)量（tCO2）為單位，分別為基線年（2020年至2022年）我國HFCs的平均生產(chǎn)量和平均使用量，再分別加上含氫氯氟烴（HCFCs）生產(chǎn)和使用基線值的65%。
值得一提的是，正是受基線年政策刺激，各廠家在前兩年間通過擴(kuò)產(chǎn)來提前“占位”。一位業(yè)內(nèi)人士向財聯(lián)社記者表示，暴增的產(chǎn)能也是供給方的無奈之舉。
“大家為了更長遠(yuǎn)的利益犧牲短期利潤，供大于求之下價格上的讓步時有發(fā)生，造成了部分產(chǎn)品價格內(nèi)卷嚴(yán)重?！痹撊耸勘硎尽?/p>
上述化工業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步表示，實(shí)際上今年以來，第三代制冷劑的市場競爭格局就有所修復(fù)，因?yàn)殡S著配額基線年結(jié)束后，“以銷定額”一去不復(fù)返了，企業(yè)虧本就就不會生產(chǎn)了?！昂竺媾漕~結(jié)果出來，供應(yīng)端基本鎖定，需求和價格的對應(yīng)會更理性，我覺得（價格戰(zhàn)）是不會再打了?！?/p>
原料成本支撐不足
不過，與配額分配預(yù)期帶來的正面刺激不同，制冷劑原料成本端的支撐近期呈現(xiàn)弱勢。
隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，10月31日-11月24日，制冷劑產(chǎn)品原料方面，螢石價格從3800元/噸降至3700元/噸，降幅達(dá)到2.63%；無水氫氟酸價格同樣下跌0.91%。此外，R32原料二氯甲烷近一個月跌幅為3.69%。R134原料三氯乙烯價格則下跌2.34%。
其中下跌最為明顯的為三氯甲烷（R22主要原料），相比10月31日下跌1000元/噸，環(huán)比下跌33.33%。
郭曉晨告訴財聯(lián)社記者，近期制冷劑市場雖有所上漲，但整體需求提升有限，廠家產(chǎn)能利用率無明顯提升下，原料采購仍剛需采買，對于原料市場支撐有限，因此近期原料市場走向仍整體走弱，原料與制冷劑市場反道而行。
“制冷劑市場場內(nèi)業(yè)者心態(tài)多觀望為主，等待準(zhǔn)確配額方案及數(shù)據(jù)公布，后市行情如何發(fā)展，仍主要取決于市場供需因素主導(dǎo)。”郭曉晨進(jìn)一步表示。
