《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》6月4日訊（記者 陳美） 今日，AI制藥公司“晶泰科技”正式招股，招股區(qū)間為5.03港元/股-6.03港元/股。招股后，晶泰科技將于6月13日掛牌港交所主板市場(chǎng)，港交所即將迎來(lái)首家以18C規(guī)則上市的科技公司。

根據(jù)披露，此次Successful Lotus，IntelliMed，Mammoth Medical Solutions，海棠壹號(hào)，Bradley L. Pentelute教授，Ginkgo Fund I，百奧賽圖及FaaS Capital Longevity Limited等8位投資人為基石投資者，累計(jì)認(rèn)購(gòu)3.37億港元。

股權(quán)穿透顯示，海棠壹號(hào)背靠上海國(guó)盛資本，上海國(guó)資投資平臺(tái)由此參與“港股18C第一股”的招股；香港四大家族之一的李兆基之子亦參與認(rèn)購(gòu)。

李兆基之子、國(guó)盛資本紛紛出手

根據(jù)公告，8位基石投資人中，晶泰科技與海棠壹號(hào)的結(jié)識(shí)源于包銷(xiāo)商。后者是一家注冊(cè)在香港的私募股權(quán)基金，由海杉資管作為GP進(jìn)行投資管理，主要聚焦于生物醫(yī)藥、人工智能、集成電路、新能源及新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資，管理規(guī)模超10億港元。海杉則由上海國(guó)盛資本管理有限公司的一家全資附屬公司及受控法團(tuán)控股。

本次海棠壹號(hào)認(rèn)購(gòu)晶泰科技1200萬(wàn)美元，為第三大認(rèn)購(gòu)方；另一大認(rèn)購(gòu)方為Successful Lotus，認(rèn)購(gòu)金額達(dá)4000萬(wàn)港元。《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，Successful Lotus是一家注冊(cè)在英屬維爾京群島的投資控股公司，由李家杰全資擁有，李家杰是李兆基之子，為香港地產(chǎn)大亨、四大家族之一。

《2024胡潤(rùn)全球富豪榜》顯示，李兆基以1650億元財(cái)富排名中國(guó)第八，李家杰身價(jià)超300億美元。目前，李家杰在恒基兆業(yè)地產(chǎn)（0012.HK）、中華煤氣（003.HK）、港華智慧能源（1083.HK）中擔(dān)任主席等職務(wù)。

若按5.53港元/股的發(fā)售價(jià)中位數(shù)計(jì)算，在超額配股權(quán)未獲行使下，海棠壹號(hào)認(rèn)購(gòu)數(shù)占到國(guó)際發(fā)售股份總數(shù)的9.43%，認(rèn)購(gòu)股數(shù)為1678.2萬(wàn)股；李家杰通過(guò)Successful Lotus認(rèn)購(gòu)將占國(guó)際發(fā)售股份總數(shù)的4.06%，認(rèn)購(gòu)股數(shù)為723.3萬(wàn)股。

晶泰科技之所以能吸引到香港四大家族之一的李兆基之子和上海國(guó)盛資本出手，不僅源于晶泰科技是AI制藥公司，該公司背后技術(shù)實(shí)力及合作對(duì)象也不容小覷。

海棠壹號(hào)背靠的國(guó)盛資本，是一家由上海市政府批準(zhǔn)成立的大型國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司。主要職能為服務(wù)上海經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和國(guó)資國(guó)企改革大局，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)投資和資本運(yùn)作兩大功能。

國(guó)盛資本投資的晶泰科技去年在上海張江建立新的研發(fā)中心。一位醫(yī)藥領(lǐng)域的投資人告訴《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者，晶泰科技在上海設(shè)立的實(shí)驗(yàn)室體量規(guī)模達(dá)到上達(dá)到近2萬(wàn)平方米，成為晶泰科技在上海的中心?！斑@一中心涵蓋智能研發(fā)體系、自動(dòng)化實(shí)驗(yàn)室、未來(lái)實(shí)驗(yàn)室等，能夠?yàn)樯镝t(yī)藥、化工、新材料等提供創(chuàng)新技術(shù)和服務(wù)等。”

目前，晶泰科技在張江建設(shè)了超大規(guī)模自動(dòng)化實(shí)驗(yàn)室，涵蓋200余臺(tái)自動(dòng)化工作站，5000平方米的智能自動(dòng)化實(shí)驗(yàn)室，吸引相關(guān)領(lǐng)域科學(xué)家300多人，讓該自動(dòng)化實(shí)驗(yàn)室為生物醫(yī)藥研發(fā)的“機(jī)器人叢林”。

上述投資人認(rèn)為，作為新質(zhì)生產(chǎn)力的代表，晶泰科技正以機(jī)器人和人工智能技術(shù)提高新藥研發(fā)流程和效率，推動(dòng)醫(yī)藥行業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力形成，這是國(guó)盛資本成為基石投資人的一大原因。

值得一提的是，晶泰科技不僅拿到了來(lái)自香港四大家族之一的基石投資，其還與香港另一大家族達(dá)成了合作關(guān)系。自2022年以來(lái)，李嘉誠(chéng)旗下的醫(yī)藥上市公司長(zhǎng)江生命科學(xué)（HK：0775）宣布與晶泰科技共同兩項(xiàng)AI醫(yī)藥研發(fā)，成為晶泰科技在香港的標(biāo)桿復(fù)購(gòu)客戶。

招股書(shū)顯示，晶泰科技還與輝瑞、實(shí)驗(yàn)藥物開(kāi)發(fā)中心（“EDDC”）等頭部公司和機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作。其中，“EDDC”是新加坡國(guó)家藥物設(shè)計(jì)與發(fā)現(xiàn)平臺(tái)，輝瑞則為全球醫(yī)藥巨頭。

估值超143億元，“18C第一股”來(lái)了

在打造新藥研發(fā)未來(lái)實(shí)驗(yàn)室、AI制藥的光環(huán)下，晶泰科技估值超過(guò)140億元。

招股書(shū)顯示，成立至今，晶泰科技累計(jì)獲得7.32億美元，約合人民幣51億元的融資，是AI新藥領(lǐng)域名副其實(shí)的“融資王”。

2015年P(guān)re-A輪融資時(shí)，晶泰科技投前估值僅為830萬(wàn)元，交易后估值達(dá)1030萬(wàn)元；到2021年7月D輪融資時(shí)，晶泰科技投前估值超過(guò)15.88億美元，躋身獨(dú)角獸之列。

晶泰科技的高估值，源于投資人的多輪加注。D輪融資時(shí)，騰訊和厚樸投資以3.8億美元進(jìn)場(chǎng)，使其估值超過(guò)10億美金；2020年9月C輪融資時(shí)，晶泰科技吸引到軟銀愿景基金2期領(lǐng)投，融資金額達(dá)到2.89億美元，創(chuàng)當(dāng)年全球AI藥物研發(fā)領(lǐng)域最高融資紀(jì)錄。

多輪融資后，晶泰科技持續(xù)推進(jìn)智能藥物研發(fā)系統(tǒng)，其核心技術(shù)平臺(tái)ID4已能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)藥物的活性、成藥性、毒性等多種特性。IPO后，晶泰科技表示將把資金用于研發(fā)，繼續(xù)增強(qiáng)公司的技術(shù)平臺(tái)和藥物發(fā)現(xiàn)解決方案的能力。同時(shí)加強(qiáng)商業(yè)化能力，包括擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋范圍、增強(qiáng)銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)能力等。

作為“港股18C第一股”，晶泰科技此番上市備受關(guān)注。港交所高級(jí)副總裁韓穎姣表示，港交所一直是內(nèi)地公司境外市場(chǎng)上市的首選。過(guò)去14年中，有7年為全球IPO融資額第一名。

在韓穎姣看來(lái)，去年，港交所順應(yīng)了市場(chǎng)需求，推出18C特?？萍颊鹿?jié)?！斑@讓不符合傳統(tǒng)財(cái)務(wù)要求的高科技公司，也可以通過(guò)18C在香港主板實(shí)現(xiàn)上市。截至目前，已有多家公司按18C要求遞交上市申請(qǐng)，這些公司大多來(lái)自車(chē)規(guī)芯片和人工智能醫(yī)藥研發(fā)領(lǐng)域。”

目前申請(qǐng)以18C規(guī)則上市的公司主要有：思特威、云知聲、地平線機(jī)器人、依圖科技、黑芝麻智能、英矽智能等。

一位投資人對(duì)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，18C是港交所18A生物科技章節(jié)在前沿高科技領(lǐng)域的擴(kuò)容。“該章節(jié)涵蓋新一代信息技術(shù)，先進(jìn)硬件和軟件，先進(jìn)材料，新能源及節(jié)能環(huán)保、新食品及農(nóng)業(yè)技術(shù)等五大科技領(lǐng)域。”

“過(guò)往，港股的18A誕生過(guò)百濟(jì)神州（06160.HK）、信達(dá)生物（01801.HK）、君實(shí)生物（01877.HK）、康希諾生物（06185.HK）等知名公司。在新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，‘盲盒第一股’泡泡瑪特（09992.HK）也在港交所實(shí)現(xiàn)過(guò)千億市值，目前已匯聚騰訊、阿里、百度、京東、美團(tuán)、嗶哩嗶哩等新經(jīng)濟(jì)頭部公司?！痹撐煌顿Y人說(shuō)道。

晶泰科技上市在即，這只“18C第一股”是否能為未盈利高科技公司帶來(lái)生機(jī)，市場(chǎng)亦高度關(guān)注。