財(cái)聯(lián)社6月24日訊（記者 武鑫 陸婷婷）因具備減重增強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)性能，材料界“黑黃金”碳纖維被當(dāng)作國(guó)家戰(zhàn)略性物資，在航空航天、機(jī)器人、新能源等領(lǐng)域大有用途。市場(chǎng)分析認(rèn)為，低空經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人等新興產(chǎn)業(yè)加速推進(jìn)以及輕量化發(fā)展趨勢(shì)下，碳纖維復(fù)材需求將迎增量新空間。

工信部近日發(fā)文稱，要加快培育壯大新材料產(chǎn)業(yè)。鑒于碳纖維消費(fèi)市場(chǎng)巨大潛能待釋放和高景氣應(yīng)用場(chǎng)景仍在擴(kuò)充，中復(fù)神鷹（688295.SH）、吉林化纖（000420.SZ）等行業(yè)玩家布局步伐持續(xù)邁進(jìn)。相關(guān)業(yè)務(wù)及應(yīng)用拓展方面，光啟技術(shù)（002625.SZ）證券部人士向財(cái)聯(lián)社記者透露，已與低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域潛在的戰(zhàn)略方簽署合作協(xié)議。多位受訪者也提出，受制于較高的成本，碳纖維在應(yīng)用市場(chǎng)逐步替換傳統(tǒng)材料仍需一定時(shí)間。

“輕量”來(lái)襲 碳纖維“C位”出道

作為一種輕質(zhì)、耐腐蝕、高強(qiáng)度、高模量的耐高溫纖維，碳纖維及其復(fù)合材料堪稱“瘦身”利器，其在輕量化市場(chǎng)的應(yīng)用備受關(guān)注，未來(lái)需求亦被看漲。

中商產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告顯示，2022年中國(guó)碳纖維市場(chǎng)規(guī)模為128.1億元，同比增長(zhǎng)20.69%。據(jù)預(yù)測(cè)，2024年這一市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到171.4億元。

“碳纖維增強(qiáng)復(fù)合材料（CF/PEEK）需求的增長(zhǎng)與技術(shù)的進(jìn)步、創(chuàng)新的應(yīng)用以及產(chǎn)品的落地和規(guī)模化量產(chǎn)密切相關(guān)。”艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅告訴財(cái)聯(lián)社記者，其主要通過(guò)使用碳纖維對(duì)PEEK的改性，提升PEEK材料的機(jī)械強(qiáng)度、耐摩擦以及抗沖擊的性能，在航空航天、機(jī)器人、汽車、3D打印等近年高速發(fā)展的產(chǎn)業(yè)中有較多應(yīng)用場(chǎng)景。

今年以來(lái)，低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人政策與產(chǎn)業(yè)催化不斷，輕量化趨勢(shì)推進(jìn)使得未來(lái)這些領(lǐng)域?qū)μ祭w維及其復(fù)合材料的需求拉動(dòng)值得期待。據(jù)了解，eVTOL機(jī)體需滿足輕量化要求，碳纖維材料起關(guān)鍵作用，通常應(yīng)用于飛行器的框架、翼面和螺旋槳等關(guān)鍵部件，既可減輕飛行器重量又可提高飛行性能。

據(jù)德邦證券測(cè)算，單臺(tái)eVTOL對(duì)碳纖維需求在100-400kg之間，根據(jù)Cirium睿思譽(yù)數(shù)據(jù)，截止至23年5月全球eVTOL訂單約為6300 架，假設(shè)在2030年前全部釋放，有望拉動(dòng)千噸級(jí)需求。

CF/PEEK則是人形機(jī)器人的核心材料。天風(fēng)證券分析提出，碳纖維在人形機(jī)器人中的應(yīng)用主要在于機(jī)械臂，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)相關(guān)產(chǎn)品證明使用碳纖維復(fù)材制作的機(jī)械臂整體質(zhì)量較鋁合金減輕30%，臂架重心和震動(dòng)均因此有所降低，有效提升了安全穩(wěn)定性。

消息面上，特斯拉正在快速擴(kuò)大人形機(jī)器人Optimus的數(shù)量和規(guī)模，此外，億航智能、小鵬匯天等低空飛行器研制廠商，均采用碳纖維作為機(jī)身結(jié)構(gòu)的主要材料。

值得注意的是，相比于玻璃纖維、鋁合金和鋼材等傳統(tǒng)材料，碳纖維成本更高，這影響著其在下游市場(chǎng)的替換速度。有上市公司人士向財(cái)聯(lián)社記者舉例稱，玻璃纖維價(jià)格低廉，每噸不到1萬(wàn)元，但碳纖維即使在價(jià)格下行時(shí)，每噸的價(jià)格也在7-8萬(wàn)元左右。

該人士進(jìn)一步表示，“碳纖維因具備輕量和高強(qiáng)的特性，對(duì)其應(yīng)用已成趨勢(shì)，但廠家要考慮性價(jià)比和成本，從而逐步替換，這需要一定的周期和時(shí)間?！?/p>

需求強(qiáng)勁 上市公司搶灘布局

目前，相關(guān)廠商正在醞釀向前述領(lǐng)域拓展。

光啟技術(shù)證券部向財(cái)聯(lián)社記者表示，在低空經(jīng)濟(jì)方面，已經(jīng)和潛在的戰(zhàn)略方簽署合作協(xié)議。此外，公司主要向軍工主機(jī)廠供貨，除運(yùn)用在航空、航海領(lǐng)域，還包括無(wú)人機(jī)領(lǐng)域。

金發(fā)科技（600143.SH）證券部也告訴記者，公司的碳纖維增強(qiáng)復(fù)合材料、特種工程塑料等能夠用于飛行汽車、無(wú)人機(jī)等低空飛行器中?！皞鹘y(tǒng)的做低空飛行器的廠商，以及開(kāi)發(fā)飛行器的車商，都或多或少用到公司的材料?！痹谌诵螜C(jī)器人對(duì)碳纖維及其復(fù)合材料的新增需求方面，金發(fā)科技直言，“要看產(chǎn)業(yè)孵化和爆發(fā)的速度”。

受下游最大應(yīng)用方向之一風(fēng)電葉片裝機(jī)量增速下滑的影響，碳纖維價(jià)格短期內(nèi)難回高點(diǎn)。但國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)卻不斷傳來(lái)產(chǎn)能擴(kuò)增的消息，究竟為何？或是看中低空經(jīng)濟(jì)等新興應(yīng)用對(duì)高性能碳纖維的需求。

中復(fù)神鷹（688295.SH）此前募投超9億元，建設(shè)年產(chǎn)3萬(wàn)噸的高性能碳纖維項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2026年達(dá)到可使用狀態(tài)。公司在投資者互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)稱，國(guó)產(chǎn)替代加速，帶動(dòng)新興下游場(chǎng)景拓展，而公司在低空飛行、人形機(jī)器人、商業(yè)航天等領(lǐng)域，均有不同程度布局。目前，其已向億航智能、小鵬匯天等企業(yè)進(jìn)行直接或間接供貨。

浙江寶旌碳材料有限公司要在2025年前完成3萬(wàn)噸產(chǎn)能擴(kuò)增。吉林化纖也正在尋求將碳纖維作為第二增長(zhǎng)曲線，2023年，其1.2萬(wàn)噸碳纖維復(fù)材項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)。

財(cái)聯(lián)社記者以投資者身份致電吉林化纖證券部了解到，公司積極拓展低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域并已有產(chǎn)品應(yīng)用，但截止到目前量不是特別大。相關(guān)人士稱，離大批量放量還要一段時(shí)間，現(xiàn)在也在與下游客戶進(jìn)行參數(shù)的設(shè)置和打樣。

將目光瞄準(zhǔn)碳纖維的投資者也不在少數(shù)。桔子IT數(shù)據(jù)顯示，2024年起至今，圍繞碳纖維展開(kāi)的融資事件數(shù)量共3起，而2023整年達(dá)到10起。

與碳纖維復(fù)合使用的PEEK（聚醚醚酮），價(jià)值量也隨之增加。張毅認(rèn)為，“雖然PEEK在耐老化、耐化學(xué)性上仍有改良空間，且研發(fā)周期和回報(bào)周期較長(zhǎng)，但總體來(lái)說(shuō)，作為新型材料具備強(qiáng)勁的需求?！?/p>

金發(fā)科技方面，年產(chǎn)2.1萬(wàn)噸的特種工程塑料在建產(chǎn)能預(yù)計(jì)今年12月完工。沃特股份也向記者表示，“PEEK在‘以塑代鋼‘和‘輕量化’的下游發(fā)展背景下，有較廣闊的市場(chǎng)空間?！?/p>

據(jù)了解，沃特股份（002886.SZ）的聚芳醚酮（PEEK是其重要品種）設(shè)計(jì)年產(chǎn)能1000噸，其中一期項(xiàng)目已完成消防、環(huán)保及試生產(chǎn)方案評(píng)估工作。一期項(xiàng)目由建設(shè)期進(jìn)入試生產(chǎn)期，并待后續(xù)取得正式生產(chǎn)許可證。

沃特股份進(jìn)一步告訴記者：“公司是全球無(wú)人機(jī)領(lǐng)域頭部客戶的供應(yīng)商，公司提供的無(wú)人機(jī)材料解決方案已經(jīng)成功運(yùn)用在不同領(lǐng)域無(wú)人機(jī)的槳葉、機(jī)身、云臺(tái)、電機(jī)、遙控手柄等關(guān)鍵部件，幫助下游及終端客戶實(shí)現(xiàn)高強(qiáng)度、大載荷、耐腐蝕、長(zhǎng)續(xù)航等場(chǎng)景應(yīng)用需要。”在下游的機(jī)器人行業(yè)，沃特股份表示，“公司為下游及終端客戶提供的車身輕量化及家用機(jī)器人、機(jī)器狗輕量化材料方案得到認(rèn)可?！?