《科創(chuàng)板日報》7月2日訊（記者 邱思雨 編輯 宋子喬） 一則消息讓HVLP銅箔進(jìn)入投資者視野，據(jù)稱英偉達(dá)的核心CCL供應(yīng)商已采用。

據(jù)韓聯(lián)社7月1日報道，業(yè)內(nèi)消息稱，韓國銅箔材料供應(yīng)商索路思高端材料（Solus Advanced Materials）已獲得英偉達(dá)最終量產(chǎn)許可，將向韓國覆銅板（CCL）制造商斗山電子供應(yīng)HVLP銅箔，其將搭載在英偉達(dá)計(jì)劃今年上市的新一代AI加速器上。

HVLP銅箔是一種表面粗糙度在0.6微米（μm）以下的高端銅箔，全稱為高頻超低輪廓銅箔，具有硬度高、粗化面平滑、熱穩(wěn)定性好、厚度均勻等優(yōu)勢，可最大限度地減少電子產(chǎn)品中的信號損失。由于其低信號損耗的特性，它不僅用于AI加速器，還用于5G通信設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)基板材料，以實(shí)現(xiàn)高效信號傳輸。

索路思高端材料的首席執(zhí)行官Kwak Geun-man表示：“我們的HVLP銅箔在AI加速器市場首次實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)是一項(xiàng)偉大的成就，該市場自ChatGPT出現(xiàn)以來一直在快速增長，”他補(bǔ)充道，“除了此次獲得量產(chǎn)批準(zhǔn)的‘N公司’之外，我們還獲得了‘A公司’下一代AI加速器用銅箔的產(chǎn)品批準(zhǔn)，性能測試也在進(jìn)行中。最終，我們的目標(biāo)是向三個北美GPU公司供應(yīng)此銅箔。”

CCL是PCB制造的上游核心材料，是將電子玻纖布或其他增強(qiáng)材料浸以樹脂，一面或雙面覆以銅箔并經(jīng)熱壓而制成的一種板狀材料，擔(dān)負(fù)著PCB導(dǎo)電、絕緣、支撐三大功能。

斗山電子在去年成為英偉達(dá)的CCL供應(yīng)商，而索路思高端材料曾經(jīng)是斗山電子的子公司，于2019年10月分拆出來。消費(fèi)電子分析師郭明錤此前指出，斗山電子與臺光電目前是英偉達(dá)AI服務(wù)器的CCL供應(yīng)商，供應(yīng)比重分別約90~95%與5~10%。預(yù)期2024年臺光電、斗山電子與生益科技的供應(yīng)比重分別為60~65%、20~25%與10~15%。

索路思高端材料目前在韓國上市，受上述消息影響，該公司7月1日股價一度漲超27%，不過該股今日（7月2日）跌超11%。

索路思高端材料7月2日股價走勢

國內(nèi)相關(guān)公司股價在今日（7月2日）“聞風(fēng)而動”。玻纖布（CCL的上游原材料之一）供應(yīng)商宏和科技率先漲停，斗山電子為其客戶；HVLP銅箔供應(yīng)商銅冠銅箔在午后迅速拉漲，截至收盤漲11.88%。

宏和科技7月2日股價走勢

銅冠銅箔7月2日股價走勢

▌國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注度較低 極少數(shù)公司可生產(chǎn) 多公司“不太了解”

高端CCL的需求量隨著AI服務(wù)器需求的增加而增加。郭明錤此前表示，AI服務(wù)器的CCL的用量約為傳統(tǒng)服務(wù)器的8倍左右。英偉達(dá)AI服務(wù)器預(yù)計(jì)在2024年下半年升級至B100加速卡規(guī)格后，CCL用量還會進(jìn)一步提升。

聚焦到HVLP銅箔這一材料方案。我國HVLP銅箔行業(yè)起步較晚，加之其核心技術(shù)長期被日韓等海外龍頭企業(yè)壟斷，該產(chǎn)品主要為進(jìn)口。

《科創(chuàng)板日報》記者今日（7月2日）以投資者身份致電銅冠銅箔證券辦，其工作人員表示，公司是國內(nèi)唯一能批量出貨HVLP銅箔的廠商。目前HVLP銅箔處于產(chǎn)量爬坡階段，6月交貨超100噸，客戶需求緩步增長?？蛻舭蟻喰虏摹⑴_光電、臺燿科技等，其中部分客戶供貨給英偉達(dá)。

逸豪新材回應(yīng)《科創(chuàng)板日報》稱，其HVLP銅箔的產(chǎn)品參數(shù)非常成熟，已有客戶下訂單，公司已送樣，產(chǎn)品目前處于測試驗(yàn)證階段。不過該公司也表示，HVLP銅箔目前仍處于國產(chǎn)化替代階段，耗時具有不確定性。

總體而言，國內(nèi)銅箔產(chǎn)業(yè)鏈公司對HVLP銅箔的關(guān)注處于初期階段。

興森科技相關(guān)人士回應(yīng)《科創(chuàng)板日報》記者稱，目前對HVLP銅箔的采購占比較小，主要因?yàn)镠VLP銅箔應(yīng)用領(lǐng)域在6G通訊等，尚未發(fā)展起來。生益科技和滬電股份工作人員均表示不太了解HVLP銅箔，其中生益科技也已切入英偉達(dá)CCL供應(yīng)鏈。