【今日導讀】

國內首款搭載鴻蒙人形機器人正在蔚來等工廠檢測驗證

AI算力的下一個趨勢性領域，該技術從“可選”到“必選”

該細分半導體領域需求提升，機構稱主流產品漲價有望持續(xù)

行業(yè)巨頭新品將于本月發(fā)布，這類產品正處于從1-N快速增長滲透階段

國有企業(yè)土地資產盤活專項基金成立，首期規(guī)模300億元

【主題詳情】

國內首款搭載鴻蒙人形機器人正在蔚來等工廠檢測驗證

據媒體報道，國內首款搭載鴻蒙操作系統(tǒng)的人形機器人夸父正在蔚來、江蘇亨通集團等工廠檢測驗證。據悉，“盤古大模型+夸父人形機器人”將在工業(yè)和家庭兩大場景同步推進應用。

開源證券表示，2024WAIC召開，多款人形機器人亮相，AI具身智能大放異彩。AI+機器人成為AI應用落地較大場景之一，有望帶動AI算力產業(yè)鏈進一步發(fā)展。

公司方面，光迅科技是國內稀缺的光芯片/器件/模塊/子系統(tǒng)領域全覆蓋的供應商，公司1.6T光模塊當前處于送樣測試驗證中，800G光模塊已有批量出貨。新易盛業(yè)務主要涵蓋全系列光通信應用的光模塊，公司已成功推出業(yè)界最新的基于單波200G光器件的800G/1.6T光模塊產品，高速光模塊產品組合，涵蓋VCSEL/EML、硅光、薄膜磷酸鋰等技術解決方案；推出400G和800GZR/ZR+相干光模塊產品、以及基于LPO方案的400G/800G光模塊。

AI算力的下一個趨勢性領域，該技術從“可選”到“必選”

人工智能大潮之下，液冷數據中心正迎風口。英偉達創(chuàng)始人黃仁勛表示，液冷技術將成為AI算力的下一個趨勢性領域。根據科智咨詢，預計2023年中國液冷數據中心市場將實現(xiàn)53.2%的高速增長，市場規(guī)模將達到154億元。預計到2027年，AI大模型商用落地，液冷生態(tài)趨于成熟，市場規(guī)模有望達到 1020 億元，2022-2027年CAGR達59%。

近期服務器廠商超微電腦CEO梁見后在社交平臺發(fā)文稱，感謝馬斯克為大型AI數據中心導入液冷技術，這或許能為地球保護200億顆樹。此外，消息人士表示，為了滿足服務器運營方“建立浸沒式液冷解決方案保修政策”的需求，三星電子和SK海力士已開始進行半導體浸沒式液冷兼容測試和功能測試，以了解其產品在各種浸沒式液冷環(huán)境下的運行情況。國盛證券指出，在英偉達B100時代，風冷將逐步接近極限，液冷時代拉開序幕；而對國產算力來說，半導體制程上的短板更需要散熱來補充，國內外對液冷的需求有望形成共振。液冷從“可選”到“必選”，將大幅提升市場空間，成為算力重要細分賽道。

上市公司中，工業(yè)富聯(lián)打造了從零部件、服務器到系統(tǒng)的全系列液冷式解決方案，覆蓋從邊緣到數據中心全場景的需求，進一步提升液冷系統(tǒng)的散熱性能。巨化股份子公司浙江創(chuàng)氟高科新材料有限公司生產的JX浸沒式冷卻液，為單相浸沒式數據中心冷卻液，替代數據中心作為計算、存儲、信息交互場所傳統(tǒng)的散熱方式。鴻富瀚的導、散熱產品主要有熱管、VC、液冷板和散熱模組等，主要應用到手機、平板、電腦、顯卡、通信基站、服務器、光伏領域等。

該細分半導體領域需求提升，機構稱主流產品漲價有望持續(xù)

群聯(lián)電子6月營收53.61億新臺幣，環(huán)比下降0.3%，同比增長56%。群聯(lián)電子執(zhí)行長潘健成表示，零售存儲市場已出現(xiàn)筑底現(xiàn)象，NAND原廠看好企業(yè)級SSD存儲需求強勁，移動存儲容量持續(xù)上升，原廠對NAND的市場價格呈現(xiàn)堅定態(tài)度。

AI半導體驅動存儲需求提升。2024年DRAM及NANDFlash在各類AI延伸應用，如智能手機、服務器、筆電的單機平均搭載容量均有成長，又以服務器領域成長幅度最高。海通證券張曉飛表示，看好2024年全球先進制程產能不足情況下全年主流存儲維持漲價，建議長期關注主流存儲模組企業(yè)中具備存儲+先進封裝邏輯的企業(yè)，以及利基存儲IC設計企業(yè)中符合一定漲價邏輯或具備較大國產滲透空間且與晶圓廠綁定更為緊密的存儲IC企業(yè)。

上市公司中，江波龍擁有嵌入式存儲、固態(tài)硬盤、移動存儲和內存條四大產品線。2021年1-9月公司移動存儲產品存儲卡全球市場份額位列Top2，2020年嵌入式存儲產品eMMC市場份額位列全球第七。聚辰股份是一家以存儲產品為主的IC設計公司，擁有非易失性存儲芯片、音圈馬達驅動芯片、智能卡芯片和NorFlash等產品線。

行業(yè)巨頭新品將于本月發(fā)布，這類產品正處于從1-N快速增長滲透階段

雷軍發(fā)文稱，位于北京昌平的新一代小米手機智能工廠全面量產。投資24億元，建筑面積81000平米，年產能1000萬臺旗艦手機。即將發(fā)布的Xiaomi MIX Fold 4/Filp折疊屏手機在此生產。據小米方面消息，MIX Fold 4/Filp折疊屏手機將于本月發(fā)布。

在全球智能手機存量競爭的背景下，手機硬件創(chuàng)新的焦點正從光學攝像向折疊屏轉移。目前全球折疊屏手機正處于從1-N快速增長滲透階段。據Counterpoint預測，全球折疊屏手機出貨量將從2022年的1310萬臺增至2027年的1億臺，CAGR達50.2%，預計27年在高端市場滲透率達39%。華福證券認為，憑借國產品牌的出眾表現(xiàn)以及上下游產業(yè)鏈的持續(xù)迭代創(chuàng)新，折疊屏手機正在成為消費電子領域最具發(fā)展?jié)摿Φ男滦钱a品。折疊屏手機憑借其大屏顯示、多應用分屏、多任務處理等功能，有望成為智能手機領域中最有機會受益于AI浪潮的終端形態(tài)。

上市公司中，東睦股份為全球知名廠商折疊屏手機MIM零件的主要供應商之一。鼎龍股份顯示材料YPI、PSPI主要用于生產柔性OLED顯示屏幕，兩款產品現(xiàn)均已成為國內部分主流面板客戶的第一供應商，供應地位領先。弘信電子早在幾年前就開始布局折疊屏的技術和研發(fā)，產品已經配套多個品牌多款折疊機型。目前正打樣或量產的折疊機品牌客戶包括H公司、榮耀、小米、摩托羅拉等。

國有企業(yè)土地資產盤活專項基金成立，首期規(guī)模300億元

近日，國有企業(yè)土地資產盤活專項基金成立儀式在北京舉行。該專項基金由國務院國資委批準、中國誠通控股集團有限公司聯(lián)合中國東方資產管理股份有限公司共同發(fā)起設立。財聯(lián)社記者從現(xiàn)場獲悉，國有企業(yè)土地資產盤活專項基金總規(guī)模300億元，將堅持市場化、專業(yè)化原則，通過項目直投和設立子基金方式開展投資，發(fā)揮整合資源、資金投入等重要支撐作用，助力國有企業(yè)盤活利用存量土地和既有建筑，提高國有資本配置效率。

根據《中華人民共和國土地管理法》，我國土地的所有權分為國家所有、集體所有。同時根據《土地管理法》，2020年1月起集體經營性建設用地入市正式合法化并向全國推廣。天風證券表示，土地資本化或將是政策的破局點，我國土地制度改革將加速推進，土地流轉也將持續(xù)深化，相關上市公司有望受益。

上市公司中，亞通股份重點參與崇明生態(tài)農業(yè)和崇明城鄉(xiāng)一體化建設，確保可持續(xù)發(fā)展。根據已披露的數據，公司擁有2500多畝的農業(yè)土地使用權。輝隆股份實控人安徽省供銷合作社聯(lián)合社，擁有多年土地流轉項目參與經驗，先后在安徽全椒、臨泉兩縣參與土地流轉項目，兩地合計流轉土地2.2萬畝。