【今日導(dǎo)讀】

抖音VR直播正式推出，顛覆性應(yīng)用和內(nèi)容或出現(xiàn)

三星確認(rèn)首份2nm芯片訂單，半導(dǎo)體行業(yè)拐點(diǎn)漸明

能源轉(zhuǎn)型+電力需求增長(zhǎng)促使電網(wǎng)投資邁入景氣周期

又一AI應(yīng)用產(chǎn)品正式上線，機(jī)構(gòu)稱AIGC類應(yīng)用爆發(fā)拉動(dòng)高算力需求激增

鍺價(jià)創(chuàng)近7年歷史新高

問(wèn)界實(shí)現(xiàn)扭虧為盈

AI帶來(lái)新一輪交互方式變革，行業(yè)已連續(xù)第二個(gè)季度復(fù)蘇

國(guó)內(nèi)唯一，該車企L4級(jí)自動(dòng)駕駛進(jìn)入無(wú)人化新時(shí)代

【主題詳情】

抖音VR直播正式推出，顛覆性應(yīng)用和內(nèi)容或出現(xiàn)

抖音集團(tuán)微信公眾號(hào)宣布，正式推出抖音VR直播，在Apple Vision Pro支持下載體驗(yàn)。

MR技術(shù)結(jié)合AR和VR，通過(guò)加強(qiáng)虛擬對(duì)象與現(xiàn)實(shí)世界的交互，實(shí)現(xiàn)混合世界的全新體驗(yàn)。目前XR設(shè)備所帶來(lái)的功能價(jià)值較為有限，內(nèi)容生態(tài)成為產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素。兼具軟硬件生態(tài)的蘋果入局MR，有望通過(guò)其市場(chǎng)影響力吸引頂尖內(nèi)容制作者建立良好開發(fā)生態(tài)，同時(shí)依靠品牌影響力能夠在更低的用戶教育、觸達(dá)成本下實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容供給—平臺(tái)破圈引流—消費(fèi)者需求響應(yīng)的良性生態(tài)。民生證券認(rèn)為，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，消費(fèi)者對(duì)于產(chǎn)品認(rèn)知愈發(fā)全面，顛覆性的應(yīng)用或者內(nèi)容出現(xiàn)，有望在近幾年推動(dòng)行業(yè)邁入快速發(fā)展階段。

上市公司中，創(chuàng)維數(shù)字在XR領(lǐng)域深耕多年，擁有獨(dú)立品牌“創(chuàng)維Pancake”，團(tuán)隊(duì)已申請(qǐng)兩百余項(xiàng)相關(guān)專利，技術(shù)內(nèi)容涵蓋有光學(xué)設(shè)計(jì)與軟件底層算法、六自由度定位和手勢(shì)識(shí)別算法、VR直播與系統(tǒng)解決方案、云VR技術(shù)及端到端云VR應(yīng)用平臺(tái)開發(fā)等領(lǐng)域。當(dāng)虹科技聚焦于視頻處理技術(shù)，一直在元宇宙相關(guān)的技術(shù)方向進(jìn)行布局與投入，擁有視頻沉浸式技術(shù)、5G+4K/8K/VR多場(chǎng)景現(xiàn)場(chǎng)直播解決方案、XR演播室系統(tǒng)、VR全景視頻處理解決方案等視頻解決方案。絲路視覺針對(duì)蘋果Vision Pro開發(fā)的MR應(yīng)用在TestFlight內(nèi)測(cè)后，目前正在調(diào)整和優(yōu)化階段。Vision Pro在國(guó)內(nèi)上市后公司將擇機(jī)在大中華區(qū)和北美區(qū)推出該應(yīng)用。

三星確認(rèn)首份2nm芯片訂單，半導(dǎo)體行業(yè)拐點(diǎn)漸明

據(jù)媒體報(bào)道，三星電子周二確認(rèn)，已經(jīng)贏得日本人工智能公司Preferred Networks（PFN）訂單，將使用2納米代工工藝和先進(jìn)的芯片封裝服務(wù)來(lái)為該公司制造人工智能芯片。這也是三星官方公布的首份尖端2納米芯片代工訂單。這次合作也被視為人工智能行業(yè)及芯片代工行業(yè)的一大里程碑。對(duì)于PFN來(lái)說(shuō)，獲得最尖端的2納米芯片將幫助其獲得更多競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；三星方面，這份合同則代表著其沖擊臺(tái)積電主導(dǎo)地位的一次關(guān)鍵勝利。

聯(lián)儲(chǔ)證券認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)在周期視角下拐點(diǎn)漸明，產(chǎn)品周期與庫(kù)存周期向好趨勢(shì)明顯。大基金三期入場(chǎng)，配合政策指引有望改善產(chǎn)業(yè)鏈整體生態(tài)。產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)化機(jī)會(huì)，但是整體基調(diào)復(fù)蘇為主：AI浪潮仍是驅(qū)動(dòng)行業(yè)復(fù)蘇的主動(dòng)力，存儲(chǔ)、模擬、封測(cè)等多條賽道受益。

公司方面，江波龍為國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)模組領(lǐng)先企業(yè)，擁有嵌入式存儲(chǔ)、固態(tài)硬盤、移動(dòng)存儲(chǔ)和內(nèi)存條四大產(chǎn)品線，已經(jīng)形成了面向工業(yè)市場(chǎng)的FORESEE品牌及面向消費(fèi)者市場(chǎng)的Lexar（雷克沙）品牌產(chǎn)品矩陣。匯頂科技作為全球安卓手機(jī)市場(chǎng)出貨量排名第一的指紋芯片供應(yīng)商，公司擁有觸控、Touchpad、指紋、音頻、BLE（低功耗藍(lán)牙）、健康傳感器等多元化產(chǎn)品。

能源轉(zhuǎn)型+電力需求增長(zhǎng)促使電網(wǎng)投資邁入景氣周期

據(jù)媒體報(bào)道，自南方電網(wǎng)獲悉，7月9日13時(shí)44分，廣東最大電力負(fù)荷達(dá)1.48億千瓦，為今年首創(chuàng)新高。受副高系統(tǒng)西伸加強(qiáng)影響，南方區(qū)域自7月3日以來(lái)持續(xù)高溫。廣州、深圳、珠海、江門、東莞、肇慶、惠州、云浮、湛江等9個(gè)地市用電負(fù)荷紛紛打破歷史最高紀(jì)錄，其中廣州、深圳、東莞最高負(fù)荷均超2000萬(wàn)千瓦。據(jù)南方電網(wǎng)預(yù)測(cè)，今年迎峰度夏期間，南方五省區(qū)負(fù)荷電量需求將保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，南方電網(wǎng)統(tǒng)調(diào)最大負(fù)荷需求將達(dá)2.55億千瓦，同比增長(zhǎng)8.9%。

華西證券發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，在能源轉(zhuǎn)型+用電量需求增長(zhǎng)的背景下，能源電力剛性需求屬性凸顯，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)外電網(wǎng)投資整體將邁入景氣周期。海外來(lái)看，全球新能源裝機(jī)快速增長(zhǎng)+電網(wǎng)改造升級(jí)+加大基礎(chǔ)設(shè)施配套+制造業(yè)大規(guī)模擴(kuò)張+數(shù)據(jù)中心建設(shè)+跨國(guó)電網(wǎng)互聯(lián)等需求的驅(qū)動(dòng)，電網(wǎng)投資邁入景氣周期。國(guó)內(nèi)來(lái)看，隨著新能源大規(guī)模接入，配套電網(wǎng)投資提升將帶動(dòng)相應(yīng)的電力設(shè)備需求，包括特高壓相關(guān)設(shè)備、一二次融合設(shè)備等，市場(chǎng)份額穩(wěn)固或有望持續(xù)增長(zhǎng)的企業(yè)將深度受益。

公司方面，大連電瓷主要產(chǎn)品為智能電表及用電信息采集系統(tǒng)等產(chǎn)品，主要客戶為國(guó)家電網(wǎng)及南方電網(wǎng)等電力系統(tǒng)客戶。保變電氣是我國(guó)輸變電裝備制造核心企業(yè)之一，產(chǎn)品譜系齊全，在高電壓、大容量變壓器以及特高壓交、直流變壓器制造領(lǐng)域具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

又一AI應(yīng)用產(chǎn)品正式上線，機(jī)構(gòu)稱AIGC類應(yīng)用爆發(fā)拉動(dòng)高算力需求激增

7月10日，一款專為科研人員、高校教師和學(xué)生等研發(fā)的大模型應(yīng)用產(chǎn)品“心流”正式上線?！靶牧鳌倍ㄎ粸橛脩舻腁I搜索助手，可以提供智能搜索、知識(shí)問(wèn)答、智能閱讀、輔助創(chuàng)作等功能。

AI應(yīng)用側(cè)快速發(fā)展帶來(lái)長(zhǎng)期、海量的計(jì)算需求。東方證券研報(bào)指出，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，算力網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)以及以ChatGPT為代表的AIGC類應(yīng)用的爆發(fā)，使得高算力需求激增。中信證券表示，預(yù)計(jì)2024第二季度計(jì)算機(jī)各板塊和細(xì)分賽道業(yè)績(jī)伴隨下游需求波動(dòng)或有所分化，結(jié)構(gòu)性需求亮點(diǎn)和AI引領(lǐng)的科技創(chuàng)新有望帶來(lái)新增量，AI產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)帶動(dòng)算力高景氣。

上市公司中，全志科技算力芯片產(chǎn)品已在多個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)，并將持續(xù)推進(jìn)技術(shù)升級(jí)迭代與技術(shù)創(chuàng)新。寒武紀(jì)專注于人工智能芯片產(chǎn)品的研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新，致力于打造人工智能領(lǐng)域的核心處理器芯片，是同時(shí)具備人工智能推理和訓(xùn)練智能芯片產(chǎn)品的企業(yè)。公司與智象未來(lái)達(dá)成了算力產(chǎn)品的合作以及視覺多模態(tài)大模型的深度適配，寒武紀(jì)產(chǎn)品為其在線商業(yè)應(yīng)用提供了算力保障。

鍺價(jià)創(chuàng)近7年歷史新高

據(jù)百川，7月第一周鍺錠報(bào)價(jià)1.26萬(wàn)元/公斤，周度上漲0.12萬(wàn)元/公斤，漲幅10.5%，較6月初價(jià)格上漲27.9%。據(jù)安泰科，現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)已經(jīng)高至1.4萬(wàn)元/公斤，主流成交價(jià)1.3萬(wàn)元/公斤。并且，5月下旬以來(lái)，鍺錠及二氧化鍺價(jià)格出現(xiàn)快速上行，截至6月底均創(chuàng)近7年歷史新高。

鍺具有良好的光學(xué)性質(zhì)和力學(xué)性質(zhì)，并擁有半導(dǎo)體特性，被視為第四代半導(dǎo)體金屬。華創(chuàng)證券馬金龍指出，近期全球地緣沖突加劇了對(duì)搭載鍺紅外光學(xué)器件的無(wú)人機(jī)需求，推動(dòng)鍺價(jià)快速上漲。未來(lái)鍺資源預(yù)期供應(yīng)持續(xù)偏緊，擁有上游稀缺鍺資源的廠商以及擁有高端鍺產(chǎn)品深加工能力的公司，將受益于需求拉升，有望持續(xù)獲得營(yíng)收增量。

上市公司中，恒光股份的鍺產(chǎn)品的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為20,000公斤/年，具體產(chǎn)量根據(jù)每年市場(chǎng)的需求及原材料的供應(yīng)情況會(huì)有所波動(dòng)。光智科技于2021年成功研制出13N超高純鍺單晶，突破了國(guó)外長(zhǎng)期對(duì)超高純鍺的壟斷。

問(wèn)界實(shí)現(xiàn)扭虧為盈

7月9日晚間，加入華為鴻蒙智行的三家乘用車上市公司齊齊發(fā)布2024年半年度業(yè)績(jī)預(yù)盈/預(yù)虧公告。其中，賽力斯和江淮汽車上半年成績(jī)較為亮眼。由于汽車銷量大增，賽力斯集團(tuán)預(yù)計(jì)2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入639億元到660億元，同比上升幅度達(dá)479%到498%。同時(shí)，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為13.9億元到17億元，與上年同期相比，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

事實(shí)上，賽力斯上半年業(yè)績(jī)扭虧早有預(yù)兆，3月16日，華為常務(wù)董事、終端BGCEO余承東表示，今年起，由于合作伙伴打造的中高端車型的大賣，能實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的目標(biāo)。華為智選車業(yè)務(wù)今年前三月已經(jīng)完成扭虧，車BU接近盈虧平衡的邊緣，預(yù)計(jì)從4月份開始應(yīng)該能實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)良性的正向發(fā)展。開源證券指出，憑借在零部件、智能技術(shù)解決方案以及華為終端過(guò)去十多年消費(fèi)者業(yè)務(wù)積累的質(zhì)量管控、銷售服務(wù)、品牌營(yíng)銷等優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，華為充分賦能多個(gè)合作主機(jī)廠，相關(guān)車型銷量表現(xiàn)亮眼，國(guó)內(nèi)深度配套華為汽車供應(yīng)鏈公司有望充分受益。

上市公司中，博俊科技表示，依據(jù)賽力斯客戶訂單進(jìn)行生產(chǎn)安排和交付，公司已獲得賽力斯汽車問(wèn)界M8車型車身件相關(guān)產(chǎn)品的項(xiàng)目定點(diǎn)，目前產(chǎn)品正在項(xiàng)目開發(fā)階段。伯特利目前獲華為汽車定點(diǎn)的項(xiàng)目有制動(dòng)器、EPB、WCBS，主要車型包括問(wèn)界M5、M7、EH3。

AI帶來(lái)新一輪交互方式變革，行業(yè)已連續(xù)第二個(gè)季度復(fù)蘇

行業(yè)研究公司IDC周二發(fā)布的一份報(bào)告顯示，全球個(gè)人電腦(PC)市場(chǎng)在此前連續(xù)七個(gè)季度下滑后，上季度迎來(lái)了連續(xù)第二個(gè)季度的復(fù)蘇。截至6月份的三個(gè)月內(nèi)，全球PC出貨量達(dá)到了6490萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)了3.0%。IDC數(shù)據(jù)顯示，蘋果出貨量較2023年第二季度同比增長(zhǎng)了20.8%，是全球PC廠商中增幅最大的，其次則是宏碁集團(tuán)，同比增幅也達(dá)到了兩位數(shù)。

AI大模型在云端運(yùn)行存在數(shù)據(jù)泄露、傳輸延遲、運(yùn)營(yíng)成本越來(lái)越高等諸多問(wèn)題，阻礙大模型的商業(yè)化應(yīng)用，因此將AI大模型嵌入終端設(shè)備，形成混合AI架構(gòu)是促進(jìn)大模型普及的重要措施。AI PC使用場(chǎng)景與AI大模型目前覆蓋的應(yīng)用場(chǎng)景高度重合，被稱為“大模型的最佳載體”。目前高通、AMD、英特爾等芯片處理器廠商已推出針對(duì)AI PC的處理器，聯(lián)想、宏碁等品牌廠商也在積極推動(dòng)AI PC的發(fā)展。華西證券認(rèn)為，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)AIPC處于行業(yè)加速滲透階段，伴隨各大廠商專為Copilot+AIPC設(shè)計(jì)的處理器陸續(xù)發(fā)布，以及各大品牌廠商對(duì)于其應(yīng)用的產(chǎn)品發(fā)布，2024年有望成為AIPC規(guī)模性出貨元年。

上市公司中，春秋電子表示，聯(lián)想的多款A(yù)IPC機(jī)型已上市銷售，公司參與了聯(lián)想的AIPC機(jī)型的研發(fā)和生產(chǎn)，該部分訂單已經(jīng)形成營(yíng)收計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表。勝宏科技在HPC領(lǐng)域，公司實(shí)現(xiàn)了AIPC產(chǎn)品的批量化作業(yè)， 同步開展AI手機(jī)的產(chǎn)品認(rèn)證。此外，公司已推出高階HDI、高頻高速PCB等多款A(yù)I服務(wù)器相關(guān)產(chǎn)品，部分產(chǎn)品已批量供貨。華勤技術(shù)筆記本電腦ODM業(yè)務(wù)已進(jìn)入全球前四，公司已實(shí)現(xiàn)全棧式個(gè)人電腦產(chǎn)品組合，包括筆記本電腦、一體機(jī)和臺(tái)式機(jī)等。

國(guó)內(nèi)唯一，該車企L4級(jí)自動(dòng)駕駛進(jìn)入無(wú)人化新時(shí)代

據(jù)中國(guó)一汽消息，近日，紅旗第三代L4級(jí)Robotaxi獲得北京市智能網(wǎng)聯(lián)汽車政策先行區(qū)（以下簡(jiǎn)稱北京政策先行區(qū)）無(wú)人化道路測(cè)試通知，標(biāo)志著中國(guó)一汽成為目前國(guó)內(nèi)主機(jī)廠中唯一獲得北京政策先行區(qū)乘用車無(wú)人化階段道路測(cè)試牌照許可的企業(yè)。

東莞證券表示，智能網(wǎng)聯(lián)汽車相關(guān)政策頻出，有望催化國(guó)內(nèi)高階智能駕駛的研發(fā)和落地進(jìn)程。

上市公司方面，高新興旗下T-BOX、車規(guī)級(jí)模組已經(jīng)量產(chǎn)提供給多家整車主機(jī)廠（包括吉利、長(zhǎng)安、比亞迪、廣汽、一汽、紅旗、現(xiàn)代等）。亞太股份表示，一汽是公司重要的戰(zhàn)略伙伴，公司與一汽在基礎(chǔ)制動(dòng)及汽車電子產(chǎn)品有相關(guān)合作。