【今日導讀】

彌補CoWoS先進封裝產(chǎn)能不足的問題，臺積電成立團隊加碼該技術(shù)

AI浪潮下新一輪換機周期有望開啟，二季度該行業(yè)迎來顯著增長

濟南首輛無人駕駛公交車“上路”，無人駕駛有望迎來快速發(fā)展期

事關(guān)芯片，上交所將發(fā)布2條半導體主題指數(shù)

工信部開展北斗規(guī)模應用試點城市遴選

可以駕駛汽車的機器人來了！人形機器人行業(yè)快速發(fā)展

【主題詳情】

彌補CoWoS先進封裝產(chǎn)能不足的問題，臺積電成立團隊加碼該技術(shù)

業(yè)界消息指出，臺積電已就FOPLP（扇出型面板級封裝）正式成立團隊，并規(guī)劃建立mini line（小量試產(chǎn)線）。FOPLP采用大型矩形基板替代傳統(tǒng)圓形硅中介板，封裝尺寸大，可提高面積利用率降低單位成本，彌補當下CoWoS先進封裝產(chǎn)能不足的問題。

經(jīng)過多年的發(fā)展和沉淀，半導體芯片封裝技術(shù)已經(jīng)趨向成熟，如今已有數(shù)百種封裝類型。而在這數(shù)百種封裝類型中，扇出型封裝逐漸成為焦點，其更被認為是延續(xù)和超越摩爾定律的關(guān)鍵技術(shù)方案。扇出型封裝目前存在兩大技術(shù)分支，即扇出型晶圓級封裝（FOWLP） 以及扇出型面板級封裝（FOPLP）。華金證券指出，扇出型面板級封裝技術(shù)相對于傳統(tǒng)的CoWoS具有更大的封裝尺寸和更好的散熱性能，這使得它能夠支持更大規(guī)模的芯片集成，提高性能，并減少功耗。因此，對于英偉達等AI芯片廠商，采用FOPLP技術(shù)有助于緩解當前CoWoS產(chǎn)能緊張的問題，并提高AI芯片的供應量。高端芯片需求持續(xù)增長，先進封裝為延續(xù)摩爾定理提升芯片性能及集成度提供技術(shù)支持，隨著先進封裝技術(shù)持續(xù)推進，各產(chǎn)業(yè)鏈（封測/設(shè)備/材料/IP等）將持續(xù)受益。

上市公司中，長電科技為全球領(lǐng)先的芯片成品制造企業(yè)，公司有扇出型面板級封裝相關(guān)技術(shù)。勁拓股份芯片封裝熱處理設(shè)備可以應用于扇出型封裝領(lǐng)域的倒裝芯片焊接工藝。曼恩斯特在半導體制造中晶圓涂膠及面板級扇出型封裝的涂布環(huán)節(jié)均有所布局，目前公司正持續(xù)加大該領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)投入。

AI浪潮下新一輪換機周期有望開啟，二季度該行業(yè)迎來顯著增長

根據(jù)CounterpointResearch的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球智能手機市場在2024年第二季度迎來了顯著增長，同比增長率高達6%，這是自2021年第二季度以來的最高增長率。這一增長跡象表明，全球智能手機市場正在逐漸恢復活力，各大地區(qū)的市場需求均有不同程度提升。

在“AI手機元年”到來之前，智能手機市場已進入了存量市場。市場調(diào)查機構(gòu)TechInsights的報告中顯示，2023年全球智能手機換機率跌至23.5%，換機周期長達51個月。而在AI手機浪潮下，IDC預測，2027年中國AI手機滲透率有望達51.9%，出貨量有望達1.5億臺，2023-2027年CAGR有望達96.80%。在業(yè)內(nèi)看來，每輪消費電子的景氣周期主要由技術(shù)進步引發(fā)新需求所驅(qū)動。而隨著AI手機終端的加速落地，將帶動換機新周期快速啟動。2023年四季度起各大手機逐步推出具有AI功能的智能機，三星、小米、OPPO、蘋果、華為等等紛紛布局，2024年起新一代AI手機滲透率將持續(xù)提升。科方得智庫研究負責人表示，隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展，消費電子產(chǎn)品將成為AI算法應用的重要載體，除了傳統(tǒng)的語音和圖像識別技術(shù)外，未來還將迎來更多激動人心的AI應用。這些新技術(shù)的廣泛應用將極大改變消費者對于消費電子的使用習慣或需求，也會為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)帶來新的機遇和挑戰(zhàn)。

上市公司中，水晶光電布局消費電子、汽車電子及元宇宙三大領(lǐng)域，公司客戶包括華為、蘋果。公司預計上半年凈利4億元-4.5億元，同比增長125.45%-153.64%。聯(lián)贏激光在消費電子端客戶有華為、欣旺達、德賽、ATL、冠宇等。公司與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈有合作。恒銘達重點服務(wù)于消費電子行業(yè)，緊密服務(wù)于知名終端品牌的各類新品，產(chǎn)品可應用于智能手機、筆電、可穿戴設(shè)備等終端設(shè)備中。

濟南首輛無人駕駛公交車“上路”，無人駕駛有望迎來快速發(fā)展期

據(jù)媒體報道，7月13日上午，一輛迷你小巧的藍色公交車平穩(wěn)地駛進位于濟南歷城區(qū)的環(huán)華山湖華陽宮公交站點。與人們?nèi)粘Ｋ姴煌氖?，這輛貼有“魯A166N試”臨時行駛號牌的公交車只配載一名安全員，并無司機手動駕駛。這意味著，濟南首輛無人駕駛公交車“上路”。據(jù)悉，該車采用單車智能技術(shù)路線。L4級屬于高度自動駕駛，在特定場景下，車輛的所有駕駛操作都不需要人員介入，車內(nèi)無方向盤、制動踏板及油門踏板。車輛具備自主超車、自動避障、精確進站等功能，車輛最高車速可達到40Km/h，該車是行業(yè)內(nèi)首款正向開發(fā)的L4級自動駕駛微公交。

東方證券研報指出，蘿卜快跑無人駕駛網(wǎng)約車模式走紅，2025年在武漢有望實現(xiàn)盈利。多地政策持續(xù)支持無人駕駛商業(yè)化試點運營。車路云一體化建設(shè)為無人駕駛提供基礎(chǔ)設(shè)施保障，無人駕駛有望迎來快速發(fā)展期。無人駕駛商業(yè)化運營的快速發(fā)展有望帶動汽車智能駕駛廠商、車路云基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)企業(yè)受益。

公司方面，安凱客車的無人駕駛智能公交車在深圳全球首發(fā)并成功示范運行，成為中國首款在開放道路運行的無人駕駛智能公交車。光庭信息整合了在智能座艙、智能駕駛、新能源等領(lǐng)域的全域全棧開發(fā)能力和核心技術(shù)IP，推出自研車載軟件平臺KCarOS，公司自研的AVM（360°環(huán)視影像）和APA解決方案等在國內(nèi)多家整車制造商實現(xiàn)了業(yè)務(wù)突破。

事關(guān)芯片，上交所將發(fā)布2條半導體主題指數(shù)

上交所發(fā)布公告，上海證券交易所和中證指數(shù)有限公司將于2024年7月26日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計主題指數(shù)和上證科創(chuàng)板半導體材料設(shè)備主題指數(shù)，為市場提供更多科創(chuàng)板半導體產(chǎn)業(yè)投資標的。上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計主題指數(shù)選取科創(chuàng)板內(nèi)業(yè)務(wù)涉及芯片設(shè)計領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映科創(chuàng)板芯片設(shè)計領(lǐng)域上市公司證券的整體表現(xiàn)。上證科創(chuàng)板半導體材料設(shè)備主題指數(shù)選取科創(chuàng)板內(nèi)業(yè)務(wù)涉及半導體材料和半導體設(shè)備等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映科創(chuàng)板半導體材料和設(shè)備上市公司證券的整體表現(xiàn)。

華福證券表示，半導體周期復蘇，行業(yè)水溫日漸回升。半導體行業(yè)在歷經(jīng)了2022-2023年的去庫存后，當前庫存水位健康，隨著AI從云到端的需求不斷涌現(xiàn)，新一輪半導體上行周期已經(jīng)到來。行業(yè)景氣復蘇、國內(nèi)資本開支以及國產(chǎn)化自主可控幾條主線將成為下一輪半導體周期的主旋律。

公司方面，富滿微專注于高性能、高品質(zhì)模擬集成電路芯片，主要產(chǎn)品包括電源管理、LED屏控制及驅(qū)動、MOSFET、MCU、快充協(xié)議、RFID、射頻前端以及各類ASI芯片。容大感光的半導體用光刻膠目前主要量產(chǎn)的產(chǎn)品為g線、i線正性/負性光刻膠。

工信部開展北斗規(guī)模應用試點城市遴選

工信部發(fā)布《關(guān)于開展工業(yè)和信息化領(lǐng)域北斗規(guī)模應用試點城市遴選的通知》提出，圍繞大眾消費、工業(yè)制造和融合創(chuàng)新三個領(lǐng)域，結(jié)合當?shù)乇倍樊a(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、城市發(fā)展特點和建設(shè)情況，積極開展試點工作，加快提升北斗滲透率，促進北斗設(shè)備和應用向北斗三代有序升級換代。

北斗衛(wèi)星導航系統(tǒng)作為我國獨立自主的衛(wèi)星導航系統(tǒng)，是為各行各業(yè)提供時空基準服務(wù)的重要基礎(chǔ)設(shè)施。開源證券認為，隨著“北斗+”“+北斗”與區(qū)域特色、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相融合，有望進一步促進北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加快北斗應用落地，需要高度重視北斗產(chǎn)業(yè)及衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。

上市公司中，北斗星通是國內(nèi)北斗導航芯片、模組、板卡、天線龍頭，其北斗/GNSS芯片、板卡模組等產(chǎn)品代表國內(nèi)最高水平。司南導航的北斗高精度定位產(chǎn)品能夠用于室外機器人的位置感知與路徑規(guī)劃。

可以駕駛汽車的機器人來了！人形機器人行業(yè)快速發(fā)展

據(jù)媒體報道，最近日本東京大學河原塚健人團隊研發(fā)一款可以駕駛普通汽車的機器人，引發(fā)關(guān)注。該機器人名為武藏，有74塊“肌肉”和39個關(guān)節(jié)。它每只手有五根手指，手腳上都有壓力傳感器。它能夠執(zhí)行復雜的任務(wù)，例如轉(zhuǎn)動方向盤、踩踏板、使用手剎、轉(zhuǎn)動點火鑰匙，甚至使用指示燈。它的眼睛，配備了與人工智能系統(tǒng)相連的高分辨率攝像頭。這使它能夠識別后視鏡中的行人，并對交通信號燈變換等做出反應。不過，該機器人目前仍處于開發(fā)的初期階段。它僅能以5km的時速，在非開放道路駕駛，只能沿直線行駛并右轉(zhuǎn)。

人形機器人行業(yè)快速發(fā)展，萬聯(lián)證券指出，2024年是人形機器人發(fā)展的加速之年，特斯拉等科技巨頭在人形機器人行業(yè)的持續(xù)投入有望驅(qū)動行業(yè)迭代加速并不斷突破，人形機器人量產(chǎn)并實現(xiàn)大規(guī)模應用迎來曙光，商業(yè)化落地可期。隨著社會老齡化趨勢加劇、人力成本提升，市場對人形機器人的需求與日俱增，人形機器人有望形成一個新興產(chǎn)業(yè)，帶來巨大的市場空間。

上市公司中，中科創(chuàng)達"端側(cè)智能"產(chǎn)品和技術(shù)，已經(jīng)應用到汽車，AI PC，機器人，數(shù)字人等相關(guān)領(lǐng)域。機器人產(chǎn)品覆蓋了當下幾乎全部的機器人場景以及全球眾多機器人廠商。奧普光電表示，控股子公司禹衡光學的絕對式編碼器、分體式編碼器等產(chǎn)品未來有望應用于人形機器人。雙林股份滾珠絲杠產(chǎn)品被智能網(wǎng)聯(lián)車、無人駕駛汽車等廣泛應用。在機器人滾柱絲杠方面，公司亦逐步推進，目前已完成內(nèi)部研發(fā)立項。