北京三中院對(duì)該院證券期貨犯罪審判基地審理案件的基本情況進(jìn)行通報(bào)，并公布多起涉內(nèi)幕交易及違規(guī)信息披露典型案例。

自2021年底被最高人民法院確立為人民法院證券期貨犯罪審判基地以來(lái)，兩年多時(shí)間里，三中院共受理證券類刑事案件44件，2022年受理5件，2023年受理19件，2024年1月至7月受理20件，新收、審結(jié)證券類刑事案件數(shù)量均呈上升趨勢(shì)。

其中，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案42件，成為當(dāng)前審理證券犯罪案件中的“第一大罪”，占受理案件的近九成。此外，三中院還受理操縱證券市場(chǎng)案2件，違規(guī)披露、不披露重要信息案2件，欺詐發(fā)行證券案1件。

涉案人員主要集中在公司高管或具有證券從業(yè)背景、專業(yè)知識(shí)的人群中，公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高管理層人員及基金經(jīng)理、投資經(jīng)理等證券從業(yè)人員為證券犯罪的高發(fā)群體。七成以上此類案件為共同犯罪，多為親屬、同學(xué)、同事等熟人之間內(nèi)外勾結(jié)、互借資金和賬戶等。據(jù)介紹，被告人通常不會(huì)使用自己或近親屬的賬戶交易，一半以上是控制他人賬戶或指使他人交易，個(gè)別被告人控制利用的賬戶多達(dá)70余個(gè)。

證券犯罪單位化、團(tuán)伙化、鏈條化作案趨勢(shì)明顯。從案件審理情況看，單位作案集中于欺詐類、違背盡職義務(wù)類證券犯罪，三中院副院長(zhǎng)王海虹認(rèn)為，注冊(cè)制改革后，這也將成為證券犯罪的高發(fā)領(lǐng)域；團(tuán)伙犯罪則多出現(xiàn)于操縱市場(chǎng)類證券犯罪中，犯罪人員往往不僅包括本公司人員，還包括配資中介人員以及操盤手組成的交易團(tuán)隊(duì)；證券犯罪還向中下游延伸出洗錢罪、非法經(jīng)營(yíng)罪等，呈現(xiàn)出鏈條化作案特征。

證券犯罪與普通犯罪相比，具備較強(qiáng)的專業(yè)性和隱蔽性，查處難度較大，且案件往往涉及眾多投資者，容易引發(fā)社會(huì)治理風(fēng)險(xiǎn)?！俺痉C(jī)關(guān)依法嚴(yán)懲相關(guān)證券犯罪外，還需要廣大企業(yè)法人、相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等共同參與，進(jìn)一步完善民事、行政與刑事程序的銜接和配合機(jī)制，對(duì)相關(guān)證券犯罪實(shí)現(xiàn)依法懲治?！比性盒潭ジ蓖ラL(zhǎng)張媛表示。

典型案例

案例1

兩年虛增利潤(rùn)逾2億元，一上市公司原董事獲刑

2015年至2016年間，某教育公司采用與代理商簽訂《某產(chǎn)品與服務(wù)省級(jí)獨(dú)家總代理協(xié)議書》的方式，虛構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)，各虛增利潤(rùn)人民幣11369.11萬(wàn)元、11649.22萬(wàn)元，分別占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的88%、98%。某教育公司采取在2017年度核銷應(yīng)收賬款的方式將上述虛構(gòu)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)予以核減，虛減利潤(rùn)占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的30%以上。被告人張某某伙同某教育公司董事長(zhǎng)參與上述虛假業(yè)務(wù)，并對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行披露。

法院認(rèn)為，被告人張某某其行為已經(jīng)構(gòu)成違規(guī)披露重要信息罪，依法應(yīng)予懲處。鑒于張某某當(dāng)庭自愿認(rèn)罪認(rèn)罰，且已經(jīng)繳納因涉案公司信息披露違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局處以的罰款，故可對(duì)其依法從輕處罰。據(jù)此，北京三中院依法以違規(guī)披露重要信息罪判處張某某有期徒刑二年，并處罰金人民幣十萬(wàn)元。

財(cái)務(wù)信息是公司信息披露的核心內(nèi)容，是投資者作出價(jià)值判斷和投資決策的主要依據(jù)?！皬埬衬郴锿瞬捎锰摌?gòu)收入、虛增利潤(rùn)、披露虛假財(cái)務(wù)信息的手段實(shí)施違規(guī)披露重要信息犯罪，具有典型性。該案的審理對(duì)依法嚴(yán)厲打擊證券期貨類犯罪案件，構(gòu)建積極健康的金融市場(chǎng)環(huán)境具有積極作用?！狈接窠榻B。

案例2

內(nèi)幕交易出現(xiàn)虧損，兩被告人獲刑

在一起未獲利的利好型內(nèi)幕交易犯罪案中，兩名被告人在內(nèi)幕交易后出現(xiàn)實(shí)際虧損，最終因內(nèi)幕交易罪雙雙獲刑。

2020年4月，A上市公司啟動(dòng)與B公司股權(quán)合作事項(xiàng)。根據(jù)法律規(guī)定，該股權(quán)合作事項(xiàng)在公開前屬于內(nèi)幕信息。被告人邵某某作為A公司時(shí)任總經(jīng)理，全程參與推進(jìn)該股權(quán)合作事項(xiàng)，屬于內(nèi)幕信息知情人。2020年7月至12月間，被告人邵某某伙同其妻被告人鄭某某，使用鄭某某及二人之子名下證券賬戶，買入A公司股票16余萬(wàn)股，成交金額人民幣207萬(wàn)余元，后將股票全部賣出并實(shí)際虧損。

法院認(rèn)為，被告人邵某某作為內(nèi)幕信息知情人，伙同被告人鄭某某，在對(duì)證券交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，利用該內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易，情節(jié)嚴(yán)重，二人行為已構(gòu)成內(nèi)幕交易罪，且系共同犯罪，依法均應(yīng)予懲處。邵某某、鄭某某到案后如實(shí)供述主要犯罪事實(shí)，自愿認(rèn)罪認(rèn)罰，對(duì)二人從輕處罰并宣告緩刑。據(jù)此，北京三中院依法以內(nèi)幕交易罪判處邵某某有期徒刑十個(gè)月，緩刑一年，并處罰金人民幣三十萬(wàn)元；判處鄭某某有期徒刑八個(gè)月，緩刑一年，并處罰金人民幣二十萬(wàn)元。