財(cái)聯(lián)社10月9日訊，市場(chǎng)全天大幅調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。盤面上，芯片股一度沖高，捷捷微電、珂瑪科技、國(guó)民技術(shù)、龍圖光罩等漲停。券商股沖高回落，東方財(cái)富、中信證券盤中均創(chuàng)出歷史新高，此外東方財(cái)富全天成交超900億創(chuàng)個(gè)股單日歷史成交天量。鴻蒙概念股局部活躍，潤(rùn)和軟件、深水海納、常山北明等漲停。下跌方面，大金融股尾盤殺跌，山西證券、中國(guó)人保、寧波銀行等跌停；地產(chǎn)股集體大跌，特發(fā)服務(wù)、萬(wàn)科A等多股跌停；新能源賽道股震蕩走低，寧德時(shí)代等多股跌超10%。整體上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超5000只個(gè)股下跌，逾3000只個(gè)股跌超9%，上漲個(gè)股不足300只。滬深兩市全天成交額2.94萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日縮量5121億。截至收盤，滬指跌6.62%，深成指跌8.15%，創(chuàng)業(yè)板指跌10.59%。

板塊方面

板塊上，半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)逆勢(shì)，捷捷微電、國(guó)民技術(shù)、珂瑪科技、新相微、士蘭微等個(gè)股漲停，中芯國(guó)際盤中觸板，最終漲超16%創(chuàng)近4年新高，滬硅產(chǎn)業(yè)、復(fù)旦微電、臺(tái)基股份等個(gè)股同樣漲超10%。

中信證券指出，半導(dǎo)體是當(dāng)前國(guó)家政策大力支持的首要發(fā)展行業(yè)，國(guó)產(chǎn)化邏輯是最確定的發(fā)展趨勢(shì)之一。而2024年成立的大基金三期注冊(cè)資金3440億元，募資規(guī)模較前兩期進(jìn)一步提升，后續(xù)亦有望逐步開(kāi)啟投資。此外，預(yù)計(jì)未來(lái)1—2年內(nèi)，AI對(duì)半導(dǎo)體需求的拉動(dòng)有望從高端算力及存儲(chǔ)芯片逐步下沉到更廣泛的消費(fèi)電子終端領(lǐng)域?？春弥亓考?jí)產(chǎn)品先行（AI phone），輕量級(jí)產(chǎn)品跟進(jìn)（AIoT），端側(cè)AI落地有望帶動(dòng)新一輪半導(dǎo)體需求。

從市場(chǎng)角度分析，在今日個(gè)股普跌的背景下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈仍屬于是相對(duì)逆勢(shì)的方向，特別是前排的核心標(biāo)的仍具有不俗的承接動(dòng)能。鑒于資金對(duì)其維持較高的認(rèn)可度，預(yù)計(jì)后續(xù)半導(dǎo)體板塊短線仍具一定的沖高可能。不過(guò)相較于此前兩日板塊性的普漲，后續(xù)資金可能會(huì)進(jìn)一步向前排的核心標(biāo)的所匯聚，因此應(yīng)對(duì)上秉持著去弱留強(qiáng)的原則。

證券板塊呈現(xiàn)明顯的沖高回落走勢(shì)，核心標(biāo)的東方財(cái)富一度漲超18%創(chuàng)下歷史新高，但隨著賣壓出籠尾盤漲幅回落至2.22%，此外今日東方財(cái)富以超900億成交金額創(chuàng)了個(gè)股單日歷史成交記錄。而對(duì)于中后排的證券股而言，尾盤受到恐慌情緒的影響，殺跌動(dòng)能明顯增多，山西證券、西部證券、紅塔證券等30余股跌停。 正如此前一再?gòu)?qiáng)調(diào)的，本輪證券行情是由增量資金所堆疊所驅(qū)動(dòng)的，在今日市場(chǎng)整體的承接動(dòng)能不足后遭遇集中兌現(xiàn)。不過(guò)在此前資金深度介入的背景下，證券板塊直接走A的概率相對(duì)較小，后續(xù)或仍存在著一定的反復(fù)活躍空間。

個(gè)股方面

個(gè)股層面來(lái)看，今日市場(chǎng)的虧錢效應(yīng)顯著放大，全市場(chǎng)逾3000只個(gè)股跌超9%，大消費(fèi)、地產(chǎn)、光伏、鋰電等前期熱點(diǎn)方向今日均跌幅居前，其中地產(chǎn)中代表權(quán)重的“招保萬(wàn)金”悉數(shù)跌停，而寧德時(shí)代、中國(guó)平安、五糧液、中際旭創(chuàng)、愛(ài)爾眼科、陽(yáng)光電源等同樣跌超9%。正如此前文章所強(qiáng)調(diào)的，上述權(quán)重對(duì)于市場(chǎng)整體具有錨定價(jià)值，當(dāng)其虧錢效應(yīng)無(wú)法快速得以修復(fù)時(shí)，短線情緒或?qū)⒊掷m(xù)承壓。

而從連板股的角度而言，今日連板股數(shù)量銳減至31只，兩市的連板晉級(jí)率不足10%。其中雙成藥業(yè)、銀之杰、國(guó)海證券等高位人氣股紛紛于尾盤炸板，一旦明日上述個(gè)股呈現(xiàn)負(fù)反饋的話，市場(chǎng)短線炒作熱度也將進(jìn)一步下降，屆時(shí)應(yīng)對(duì)上則需留意相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制。

后市分析

今日市場(chǎng)全天大幅調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指跌超10%，上漲個(gè)股不足300只，逾3000股跌超9%。在經(jīng)歷了此前多日連續(xù)的放量大漲后，本就累積了較大的獲利賣壓，當(dāng)增量資金承接無(wú)力的情況下，自然遭遇可資金的集中性兌現(xiàn)。故在此背景下，明日的走勢(shì)尤為關(guān)鍵，若仍無(wú)法獲得資金承接的話，便不排除短線失望情緒的進(jìn)一步蔓延的可能性。不過(guò)今日之回調(diào)并不足以扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)中期向上的趨勢(shì)，因此也無(wú)需因單日之大跌便對(duì)于后市過(guò)于悲觀。 預(yù)計(jì)后市或?qū)拇饲暗目焖倨諠q模式回歸至震蕩向上結(jié)構(gòu)性行情之中，所以那些指數(shù)回調(diào)過(guò)程中始終相對(duì)逆勢(shì)的方向或個(gè)股，在結(jié)束短線調(diào)整后便有望成為新的市場(chǎng)主流。

短線情緒指標(biāo)來(lái)看，隨著今日指數(shù)的下跌而大幅回落，全天位于冰點(diǎn)之下，明日能否迎來(lái)修復(fù)同樣值得關(guān)注。

市場(chǎng)要聞聚焦

1、事關(guān)加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度 國(guó)新辦本周六舉行發(fā)布會(huì)介紹有關(guān)情況

財(cái)聯(lián)社10月9日訊，國(guó)務(wù)院新聞辦公室將于2024年10月12日（星期六）上午10時(shí)舉行新聞發(fā)布會(huì)，請(qǐng)財(cái)政部部長(zhǎng)藍(lán)佛安介紹“加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展”有關(guān)情況，并答記者問(wèn)。

2、渠道數(shù)據(jù)顯示：全市場(chǎng)固收（債基+理財(cái)）10月8日贖回約5000億 股債蹺蹺板效應(yīng)顯現(xiàn)

財(cái)聯(lián)社10月9日訊，股債蹺蹺板效應(yīng)在牛市熱情之下被放大，固收產(chǎn)品（債基+銀行理財(cái)）贖回情況也被市場(chǎng)關(guān)注。財(cái)聯(lián)社記者從多渠道方驗(yàn)證獲悉，昨日（10月8日）全市場(chǎng)固收類產(chǎn)品贖回規(guī)模約5000億，贖回主要集中在昨日上午，下午有所減少。其中，全市場(chǎng)債基贖回約2000億。某銀行理財(cái)子人士表示，股市火爆，客戶心理波動(dòng)較大，銀行理財(cái)中現(xiàn)金類產(chǎn)品被贖回較明顯。來(lái)自多家機(jī)構(gòu)消息顯示，今日贖回規(guī)模有所下降，較多集中在固收+產(chǎn)品?！半S著權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)降低，及季末因素消失，部分債券資產(chǎn)在調(diào)整后已經(jīng)初步具備配置價(jià)值?！鄙鲜銮廊藛T表示。