財聯(lián)社10月10日訊，今日71股漲停，55股炸板，封板率為56%，中糧資本8連板，深水海納、紅相股份20CM2連板，宏達新材、泰爾股份2連板，云南城投6天4板，深圳新星4天3板，津投城開、至正股份6天3板，天億馬20CM3天2板，可川科技3天2板，力帆科技、國芳集團、奇正藏藥、新五豐4天2板，北交所中紡標30CM漲停。整體上個股漲多跌少，全市場超2900只個股上漲。滬深兩市全天成交額2.14萬億元，較上個交易日縮量7968億。板塊方面，煤炭、風電、中字頭、銀行等板塊漲幅居前，半導體、軟件、證券、鴻蒙概念等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲1.32%，深成指跌0.82%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.95%。

人氣及連板股分析

連板股晉級率今日繼續(xù)下滑至僅有3.22%，昨日尾盤已經(jīng)大面積松動的高位人氣股今早展開批量跳水，其中連板股方向成為殺跌重災區(qū)，包括銀之杰、英方軟件、贏時勝等多只高位人氣股跌停，而恒銀科技、天風證券等大批個股走出天地板行情，使得短線情緒早盤如期繼續(xù)切入冰點區(qū)。而中糧資本繼10月8日后今日再度上演“天地天”漲停晉級8連板，成為高位連板股中的“獨苗”。該股在這些連板股中逆勢形成穿越并帶動大批央企個股批量爆發(fā)形成助攻。盡管例如中字頭和紅利股的走強與滬指形成一定共振，但熱點的劇烈切換并不足以帶動增量資金的迅速返場，因此在市場仍存繼續(xù)縮量預期下，對于一些間歇性爆發(fā)的分支熱點仍不宜盲目追高。

主線熱點

10月9日，國泰君安、海通證券于上交所和香港聯(lián)交所同步發(fā)布合并重組相關(guān)預案及聯(lián)合公告，并于10月10日復牌。港股國泰君安、海通證券盤中一度雙雙漲超100%，使得兩家公司A股全天縮量封死一字漲停，但券商板塊并未得到提振，反而由于資金受到兩股的虹吸反而引發(fā)板塊內(nèi)大部分處于高位個股大面積補跌，除去走出天地板的高位連板股天風證券外，昨日創(chuàng)出900億巨量的東方財富重挫超17%。而金融科技作為大金融板塊的情緒出口，調(diào)整則更為劇烈，銀之杰、恒銀科技、贏時勝等高位股也悉數(shù)跌停。此前文章中已經(jīng)多次提及，在每輪指數(shù)大級別升勢中，券商、多元金融及金融科技板塊通常領(lǐng)漲時間處于整個行情的初期階段，指數(shù)一旦出現(xiàn)高位巨震，本質(zhì)仍屬強周期行業(yè)的券商板塊的拔估值邏輯容易遭到市場質(zhì)疑。

中國人民銀行公告，決定創(chuàng)設(shè)“證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）”，支持符合條件的證券、基金、保險公司以債券、股票ETF、滬深300成分股等資產(chǎn)為抵押，從人民銀行換入國債、央行票據(jù)等高等級流動性資產(chǎn)。首期操作規(guī)模5000億元，視情可進一步擴大操作規(guī)模。受該消息刺激，煤炭、銀行、石油為首的紅利板塊展開一波像樣修復，中國神華、中國電信、郵儲銀行、中國石化等多股漲超5%。紅利股的大面積修復成為今日滬指表現(xiàn)遠強于其他指數(shù)的主因，盡管非銀互換便利工具落地被市場普遍解讀為對高股息資產(chǎn)形成實質(zhì)性支撐，但紅利股的股價短期大幅上揚也意味著其自身股息率的同比例下降，因此紅利股今日在消息面提振下的短期估值快速修復或并不具備持續(xù)性。

得益于紅利股的全面走強以及高標股中糧資本助攻，中字頭板塊全天強勢領(lǐng)漲，其中大基建方向領(lǐng)漲，中國交建、中國鐵建、中國中鐵等多股漲停，中國建筑、中國電建、中國核建等盤中一度沖板。此前國新辦宣布，將于10月12日舉行新聞發(fā)布會，介紹“加大財政政策逆周期調(diào)節(jié)力度、推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展”有關(guān)情況。而除去大基建外，午后零售、旅游等大消費板塊也出現(xiàn)一定異動，徐家匯、中央商場等一度觸及漲停。無論是大基建、抑或是大消費方向，更多是部分資金對于周六發(fā)布會的消息面博弈為主。大消費板塊此前在指數(shù)一波快速修復行情中，其中的大市值品種階段反彈力度并不低，因此在這些核心品種股價已經(jīng)遠離前期低點之際，想要再度走出二波行情難度較大。

近期持續(xù)表現(xiàn)火爆的科技股同樣表現(xiàn)降溫，其中半導體產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)跌，此前走出3連板的捷捷微電一度觸及20CM跌停，中芯國際、臺基股份、拓荊科技、中微公司等多股跌超9%，昨晚雙雙宣布前三季度凈利潤增長超500%的韋爾股份、晶合集成也受到整個板塊的調(diào)整拖累，雙雙走出高開后逐級回落行情。不過相比大金融板塊的劇烈調(diào)整，半導體產(chǎn)業(yè)鏈的調(diào)整過程中市場承接依舊井然有序，且今日該板塊的調(diào)整也更多源于整個高位股回調(diào)的間接拖累。而受到《關(guān)于加快公共數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的意見》發(fā)布提振的數(shù)據(jù)要素以及特斯拉“We，Robot”發(fā)布會消息刺激下的智能駕駛板塊盤中局部活躍依舊，因此整個泛科技方向大概率仍將以幾大分支間的良性輪動形式反復活躍。

后市展望

今日市場在央行宣布創(chuàng)設(shè)5000億元互換便利工具、國君、海通提前復牌等消息面利好刺激下，指數(shù)并未延續(xù)昨日調(diào)整慣性下探，反而在高股息、中字頭等權(quán)重板塊帶動下，滬指盤中一度漲超3%，但終因幾大熱門板塊的高位股大面積跳水，使得指數(shù)再度走出沖高回落行情，使得上檔套牢籌碼再度顯著增大。從各分類指數(shù)看，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)從9月23日到10月8日摸高2576點，階段最高漲幅均達到七成，而上證50指數(shù)在6個交易日內(nèi)最大漲幅不過34%，短線獲利籌碼的集中兌現(xiàn)成為雙創(chuàng)指數(shù)連續(xù)高位補跌主因。而從全A等權(quán)指數(shù)看，該指數(shù)月K線已經(jīng)高位回落并轉(zhuǎn)跌，且今日高位股批量跳水之際，兩市上漲個股家數(shù)仍占據(jù)上風，因此高位股今日集中退潮并不意味著本輪行情就此終結(jié)。結(jié)合三季度公司業(yè)績預告期開啟，可靜待成交量能繼續(xù)萎縮之際逢低關(guān)注一些業(yè)績高確定性的優(yōu)質(zhì)滯漲品種。

今日漲停分析圖