【今日導讀】

首款國產(chǎn)原生適配大模型車規(guī)級大算力芯片發(fā)布

香港低空經(jīng)濟試點項目年底接受申請

英偉達芯片放量，這類產(chǎn)品或成為該細分市場新增量

俄羅斯稱正與金磚國家打造類似于SWIFT的清算體系

智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)已經(jīng)到了形成規(guī)模和產(chǎn)業(yè)的前夜

“一機難求”，以舊換新補貼范圍拓展至該品類

Blackwell芯片產(chǎn)能擴張預計在今年第四季度初啟動

全國首個數(shù)據(jù)集團平權(quán)組織成立，數(shù)據(jù)要素有望迎來持續(xù)催化

【主題詳情】

首款國產(chǎn)原生適配大模型車規(guī)級大算力芯片發(fā)布

據(jù)北京亦莊官微，近日，在2024世界智能網(wǎng)聯(lián)汽車大會現(xiàn)場，北京輝羲智能信息技術(shù)有限公司正式發(fā)布其首款高階智能駕駛芯片——光至R1。光至R1是在北京亦莊支持下誕生的，是首款國產(chǎn)原生適配Transformer大模型的車規(guī)級大算力芯片，能為高階智駕和具身智能等AI應用場景提供強大的算力支持和創(chuàng)新動力。

開源證券陳寶健分析指出，高算力芯片是實現(xiàn)自動駕駛的基礎，L3、L4、L5級自動駕駛分別需要約20-30TOPS、200-500TOPS、2000以上TOPS的算力支持，英偉達、高通等公司不斷發(fā)布高算力汽車芯片，將基礎硬件提升到新的高度，自動駕駛有望迎來加速發(fā)展。

上市公司方面，三七互娛積極布局“AI+算力”領(lǐng)域，投資了此芯科技、庭宇科技、輝羲智能等優(yōu)質(zhì)企業(yè)。經(jīng)緯恒潤參股了北京輝羲智能科技有限公司。航錦科技控股子公司超擎數(shù)智是NVIDIACompute（GPU）、Networking（網(wǎng)絡）雙Elite精英級合作伙伴，為數(shù)據(jù)中心、高性能計算、邊緣計算、人工智能等應用場景提供算力和無損網(wǎng)絡的整體解決方案；公司擁有GPU產(chǎn)品。

香港低空經(jīng)濟試點項目年底接受申請

香港施政報告日前提出發(fā)展低空經(jīng)濟。香港財政司副司長黃偉綸今日表示，政府會推行低空經(jīng)濟試點項目，首階段預計以空中監(jiān)測和無人機載貨為主，包括運送外賣，以及信件、藥物等較輕貨物，今年年底接受業(yè)界申請參與項目。

低空經(jīng)濟已經(jīng)成為國家戰(zhàn)略，作為我國立體交通的重要組成部分，成為拉動新一輪經(jīng)濟增長的重要引擎，得到了各級地方政府和投資界的高度重視。國盛證券研報認為，低空經(jīng)濟作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成，國家&地方的政策支持力度大，配套法規(guī)逐步完善，行業(yè)商業(yè)化落地有望加快。中國民航局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，到2025年，低空經(jīng)濟市場規(guī)模將達1.5萬億元，到2035年有望達3.5萬億元。

上市公司中，北斗星通榮登2023年中國低空經(jīng)濟領(lǐng)軍企業(yè)top20排行榜。北斗星通以定位芯片、天線、位置數(shù)據(jù)服務為代表的核心技術(shù)產(chǎn)品廣泛應用于低空經(jīng)濟領(lǐng)域各類應用。海特高新子公司安勝公司成功研制并交付了國內(nèi)首臺eVTOL模擬機。

英偉達芯片放量，這類產(chǎn)品或成為該細分市場新增量

機構(gòu)指出，AI行業(yè)高速發(fā)展，電力需求大幅提升。算力核心設備逐漸由傳統(tǒng)的CPU向GPU轉(zhuǎn)移，在提升計算效率、實現(xiàn)復雜的數(shù)據(jù)處理和深度學習模型的同時也帶來了高能耗。根據(jù)國際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)，2023年英偉達芯片的電力消耗已達7.3TWh，預估至2026年，這一數(shù)字將升至2023年的十倍。與此同時AI服務器電源需求大幅提升。

服務器電源是數(shù)據(jù)中心供電系統(tǒng)建設的核心，隨著AI算力提升，先進AI服務器電源的重要性持續(xù)升級。西部證券指出，英偉達于24年3月18日在GTC大會上發(fā)布新一代AI芯片Blackwell GPU，基于該GPU組成的GB200性能達到了H100的7倍，同時顯著降低成本和功耗。據(jù)TrendForce預測，GB200將于2024年底以結(jié)構(gòu)相對簡單的NVL 36率先導入，而NVL72將以主推形式于2025年放量，屆時AI服務器電源將成為服務器電源市場新增量，預計2026年AC-DC市場規(guī)模有望達53億美元。

上市公司中，東微半導產(chǎn)品可用于AI服務器，公司為AI服務器電源設計的高功率密度超級結(jié)芯片已經(jīng)實現(xiàn)批量出貨。歐陸通的服務器電源產(chǎn)品可應用于數(shù)據(jù)中心的邊緣計算服務器及人工智能服務器、存儲器、交換機、5G微基站等，產(chǎn)品覆蓋60w到4,000w瓦數(shù)段，已成為多家頭部企業(yè)的電源供應商。中遠通表示，公司的電源產(chǎn)品是相關(guān)設備的核心組成部分，可根據(jù)特定需求進行電能轉(zhuǎn)換并提供穩(wěn)定供電，下游應用廣泛。公司有服務器電源產(chǎn)品，可以配套于算力服務器。

俄羅斯稱正與金磚國家打造類似于SWIFT的清算體系

據(jù)媒體報道，當?shù)貢r間10月18日，俄羅斯總統(tǒng)普京在莫斯科會見本國以及金磚國家主流媒體代表并回答相關(guān)問題。普京稱，目前打造金磚國家統(tǒng)一貨幣的時機仍不成熟。在啟用統(tǒng)一貨幣之前，金磚國家的經(jīng)濟一體化必須達到必要的高水平。他同時建議金磚國家在投資中使用數(shù)字化貨幣。目前俄羅斯在與其他國家間的貿(mào)易中使用本幣結(jié)算的比例達到了95%。俄羅斯正在與金磚國家打造類似于SWIFT的清算體系。

長江證券認為，金磚國家支付系統(tǒng)有望實現(xiàn)去美元化結(jié)算，跨境支付產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⒂瓉砀咚僭鲩L。金磚國家支付系統(tǒng)有望打破美國SWIFT國際結(jié)算系統(tǒng)的壟斷地位，為其他國家和金融機構(gòu)提供了替代方案。中國跨境支付企業(yè)或?qū)⑹芤嬗谌嗣駧旁趪H貿(mào)易結(jié)算中不斷提升的市場份額，迎來更大的發(fā)展空間。建議關(guān)注中國跨境支付產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標的，重點關(guān)注跨境支付平臺標的。

公司方面，博彥科技在跨境支付結(jié)算相關(guān)業(yè)務方面，公司參與過部分互聯(lián)網(wǎng)客戶的跨境電商平臺支付相關(guān)業(yè)務，目前也在參與部分銀行客戶的銀行跨境支付清算系統(tǒng)開發(fā)、運維等業(yè)務，有著較為豐富的技術(shù)和項目積累。京北方參與了多家銀行的支付結(jié)算系統(tǒng)建設，包括協(xié)助部分客戶接入SWIFT系統(tǒng)、CIPS系統(tǒng)，協(xié)助客戶參與了多邊央行數(shù)字貨幣橋mBridge的建設，擁有相關(guān)的技術(shù)和人才儲備。

智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)已經(jīng)到了形成規(guī)模和產(chǎn)業(yè)的前夜

2024世界智能網(wǎng)聯(lián)汽車大會近日在北京召開。在大會上，交通運輸部公路科學研究院院長孫永紅表示，智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)經(jīng)過長期的研發(fā)和實驗，已經(jīng)到了形成規(guī)模和產(chǎn)業(yè)的前夜，技術(shù)與產(chǎn)業(yè)競爭，不進則退。

我國自動駕駛測試和示范應用的進程正在加速，今年來，從中央部委到北京、上海等一線城市也密集出臺政策，支持自動駕駛汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國盛證券劉高暢認為，我國在車、路、云各環(huán)節(jié)均具備突出優(yōu)勢，有望在L3及以上級別自動駕駛領(lǐng)域躋身世界一流，在此過程中本土供應鏈有望受益。根據(jù)灼識咨詢的數(shù)據(jù)，2030年全球自動駕駛市場規(guī)模預計將達到17240億美元，中國市場則有望達到6340億美元。

上市公司中，銳明技術(shù)在無人駕駛方面的業(yè)務涉及兩塊，一是公司自主研發(fā)的L2/L2+自動駕駛AEBS解決方案，已經(jīng)在國內(nèi)出租及公交等領(lǐng)域落地銷售；二是公司自主研發(fā)的L4低速自動駕駛解決方案（主要是封閉及半封閉場景的自動清掃車作業(yè)），已在國內(nèi)的幾個城市試點落地。萬集科技表示，在自動駕駛領(lǐng)域，公司基于“車-路-云”整體解決方案架構(gòu)進行產(chǎn)品及業(yè)務布局。公司路側(cè)智能感知系統(tǒng)，集成了激光雷達、毫米波雷達、AI攝像機等傳感設備，利用邊緣計算技術(shù)對感知信息進行分析處理，通過5G/V2X通信，以極低時延將信息傳輸給周邊車輛、移動終端及云端，實現(xiàn)“車-路-云-圖”協(xié)同交互。索菱股份自動駕駛領(lǐng)域公司相關(guān)產(chǎn)品包括L2、L2++、自動駕駛云平臺等。

“一機難求”，以舊換新補貼范圍拓展至該品類

機構(gòu)指出，近日，隨著家電“以舊換新”補貼范圍進一步拓展至掃地機、洗地機等清潔電器品類，且補貼力度大超預期，消費潛力得到充分釋放，因此最近京東平臺上各廠商多款掃地機及洗地機產(chǎn)品出現(xiàn)斷貨或需延遲發(fā)貨的現(xiàn)象，呈現(xiàn)“一機難求”的高景氣。

華泰證券指出，展望4Q，10月14日雙十一大促提前啟動，疊加上海、湖北、重慶等地相繼對掃地機等智能家電進行消費補貼，看好今年雙十一期間清潔電器的線上零售額增長彈性，并為四季度需求的持續(xù)回暖打下堅實基礎。中信證券研報認為，結(jié)構(gòu)升級趨勢下，掃地機行業(yè)有望呈現(xiàn)量價利齊升的高景氣。看好國內(nèi)掃地機與洗地機行業(yè)充分受益于國內(nèi)消費刺激及景氣復蘇。

上市公司中，全志科技芯片產(chǎn)品已經(jīng)廣泛應用在掃地機器人、四足機器狗等產(chǎn)品上，公司是智能掃地機器人主控芯片的主流供應商。精研科技傳動板塊的掃地機洗地機驅(qū)動模組產(chǎn)品已應用于添可智能、石頭科技等知名品牌客戶。格林精密生產(chǎn)精密結(jié)構(gòu)件目前主要應用于智能家用掃地機器人等產(chǎn)品。

Blackwell芯片產(chǎn)能擴張預計在今年第四季度初啟動

據(jù)媒體報道，郭明錤最新發(fā)布英偉達Blackwell GB200芯片的產(chǎn)業(yè)鏈訂單信息顯示，目前微軟是全球最大的GB200客戶，今年第四季度訂單量激增3—4倍，訂單量超過其他所有云服務商的總和。郭明錤在報告中表示，Blackwell芯片的產(chǎn)能擴張預計在今年第四季度初啟動，屆時第四季度的出貨量將在15萬到20萬塊之間，預計2025年第一季度出貨量將顯著增長200%到250%，達到50萬到55萬塊。

開源證券表示，10月8日，微軟Azure云成為首個運行Blackwell系統(tǒng)的云廠商，系統(tǒng)配備GB200 AI服務器，搭配IB網(wǎng)絡以及液冷散熱運行。10月9日，OpenAI表示已收到首批工程版DGXB200服務器，伴隨B系列AI服務器有序發(fā)貨，有望拉動新一輪高算力基礎設施建設，支持生成式AI持續(xù)迭代，持續(xù)看好算力產(chǎn)業(yè)鏈。

公司方面，浪潮信息是全球服務器行業(yè)龍頭，作為算力系統(tǒng)供應商，能夠適配多種架構(gòu)的處理器。公司推出的超級AI以太網(wǎng)交換機X400，是國內(nèi)首款基于NVIDIASpectrum-X平臺打造。神宇股份生產(chǎn)的DAC銅連接線纜可大量用于AI伺服器內(nèi)部數(shù)據(jù)的傳輸。

全國首個數(shù)據(jù)集團平權(quán)組織成立，數(shù)據(jù)要素有望迎來持續(xù)催化

近日，在上海舉行的2024全球數(shù)商大會上，一系列行業(yè)發(fā)展成果落地。會上，行業(yè)首創(chuàng)的全國首個數(shù)據(jù)集團平權(quán)組織——全國數(shù)據(jù)集團聯(lián)盟成立，以加強各省市數(shù)據(jù)企業(yè)合作，加快數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

中信建投研報指出，數(shù)據(jù)要素正處在密集兌現(xiàn)期，近期相繼出臺公共數(shù)據(jù)、可信數(shù)據(jù)空間等多項政策，隨著部委以及各地城市積極響應，后續(xù)有望迎來持續(xù)催化。市場規(guī)模方面，上國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心預計“十四五”發(fā)展期間我國數(shù)據(jù)要素市場規(guī)模年均增長率達25%，有望在2025年達到1,990億元的市場規(guī)模。

上市公司中，久遠銀海是醫(yī)保數(shù)據(jù)要素先行者，積極開展醫(yī)保數(shù)據(jù)專區(qū)建設。公司積極跟進國家數(shù)據(jù)要素政策，推進與包括廣州數(shù)交所、深圳數(shù)交所、北京數(shù)交所、貴陽數(shù)交所等數(shù)據(jù)交易所的合作，已有數(shù)據(jù)產(chǎn)品在數(shù)交所上架。銅牛信息數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務旨在為客戶提供數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)的登記、咨詢及管理等服務，協(xié)助客戶摸清數(shù)據(jù)資產(chǎn)家底，實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權(quán)，并協(xié)助客戶完成數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量評價工作。新晨科技與北京大數(shù)據(jù)研究院正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，集雙方所長推進低空經(jīng)濟大數(shù)據(jù)研發(fā)與應用，聯(lián)手為航管及低空經(jīng)濟提供數(shù)據(jù)服務。