財(cái)聯(lián)社10月21日訊（記者 夏淑媛） 首份上市險(xiǎn)企三季報(bào)出爐。10月20日，中國(guó)平安公布的三季報(bào)顯示，2024年前三季度，中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)歸母營(yíng)運(yùn)利潤(rùn) 1138.18億元，同比增長(zhǎng)5.5%；歸母凈利潤(rùn)1191.82億元，同比增長(zhǎng)36.1%；年化營(yíng)運(yùn)ROE達(dá)15.9%。

其中，其壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以及銀行三大核心業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健，歸屬于母公司股東的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)1196.51億元，同比增長(zhǎng)5.7%。截至2024年9月末，平安集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)到5.32萬億元，較年初增長(zhǎng)12.7%。

業(yè)內(nèi)人士表示，三季度資本市場(chǎng)回暖，投資收益同比提升，是上市險(xiǎn)企業(yè)績(jī)大增的共性原因。但從2024年上半年末來看，中國(guó)平安投資資產(chǎn)中交易性金融資產(chǎn)/所有者權(quán)益的比值僅為26%，顯著低于部分上市險(xiǎn)企?！罢w來看，險(xiǎn)企在資產(chǎn)配置上權(quán)益資產(chǎn)比例仍然存在較大空間?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

中國(guó)平安前三季度壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值351.6億元，同比增長(zhǎng)34.1%

從平安集團(tuán)的營(yíng)收構(gòu)成來看，2024年前三季度平安集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7753.83億元，同比增長(zhǎng)8.7%，其中保險(xiǎn)服務(wù)收入為4144.65億元，占比達(dá)到53%，從規(guī)?？偭縼砜?，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在各板塊中仍是一枝獨(dú)秀，依然是平安集團(tuán)最為核心的主業(yè)。

從原保費(fèi)收入來看，2024年前三季度，平安集團(tuán)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入6891.75億元，同比增長(zhǎng)了8.4%。其中，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入4498.04億元，同比增長(zhǎng)了9.8%，占集團(tuán)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的65%，人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍是平安集團(tuán)的中流砥柱。

得益于新業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，2024年前三季度平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值 351.6億元，同比增34.1%，按照標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)計(jì)算的新業(yè)務(wù)價(jià)值率為31%，同比上升5.7個(gè)百分點(diǎn)。

其中，代理人渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)31.6%，代理人人均新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)54.7%，銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)68.5%，產(chǎn)能持續(xù)提升。

財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)服務(wù)收入同比增長(zhǎng)4.5%，綜合成本率同比下降1.5個(gè)百分點(diǎn)至97.8%

2024年前三季度，平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)收入2460.22億元，同比增長(zhǎng)4.5%；原保費(fèi)收入2393.71億元，同比增長(zhǎng)5.9%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)139.87億元，同比增長(zhǎng)39.7%。

2024年前三季度，平安產(chǎn)險(xiǎn)通過強(qiáng)化業(yè)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)篩選，整體綜合成本率97.8%，同比優(yōu)化1.5個(gè)百分點(diǎn)。

分險(xiǎn)種來看，平安車險(xiǎn)業(yè)務(wù)前三季度保費(fèi)收入1605.35億元，同比增長(zhǎng)3.8%。車險(xiǎn)綜合成本率為98.2%，同比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)平安表示，這主要受新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下貼現(xiàn)率下降帶來的負(fù)債成本上升和臺(tái)風(fēng)暴雨等自然災(zāi)害同比多發(fā)影響所致。

中國(guó)平安前三季度年化凈投資收益率同比降0.2個(gè)百分點(diǎn)，未來將加大配置新質(zhì)生產(chǎn)力

2024年前三季度，面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，中國(guó)平安保險(xiǎn)資金投資業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)定。

數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，中國(guó)平安保險(xiǎn)資金投資組合實(shí)現(xiàn)年化綜合投資收益率5%，同比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)，年化凈投資收益率3.8%，同比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。截至2024年9月末，平安集團(tuán)保險(xiǎn)資金投資組合規(guī)模5.32萬億元，較年初增長(zhǎng)12.7%。

在大類資產(chǎn)配置方面，截至2024年9月末，中國(guó)平安保險(xiǎn)資金組合投資的債權(quán)計(jì)劃及債權(quán)型理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模為3761.74億元，在總投資資產(chǎn)中占比7.1%，較年初下降1.7個(gè)百分點(diǎn)。

截至2024年9月末，中國(guó)平安保險(xiǎn)資金投資組合中不動(dòng)產(chǎn)投資余額為2050.26億元，在總投資資產(chǎn)中占比3.9%。該類投資以物權(quán)投資為主，采用成本法計(jì)量，在不動(dòng)產(chǎn)投資中占比80.6%，主要投向商業(yè)辦公、物流地產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)園、長(zhǎng)租公寓等收租型物業(yè)，以匹配負(fù)債久期，貢獻(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的租金、分紅等收入，并獲取資產(chǎn)增值。除此之外，債權(quán)投資占比15%，其他股權(quán)投資占比4.4%。

中國(guó)平安表示，2024年前三季度，中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，也存在新舊能動(dòng)轉(zhuǎn)換期的結(jié)構(gòu)分化等困難。政府在三季度推出了一系列貨幣、財(cái)政、穩(wěn)定資本市場(chǎng)和促進(jìn)就業(yè)等政策，資本市場(chǎng)積極回應(yīng)，股市快速反彈。

據(jù)悉，中國(guó)平安近10年平均綜合投資收益率5.4%，在行業(yè)中一直排在前列。

但在中國(guó)平安董事長(zhǎng)馬明哲看來，無論是投資的理念、戰(zhàn)略、專業(yè)度和制度方面，仍與股東和平安自身的要求存在差異。保險(xiǎn)資金投資需要在資產(chǎn)負(fù)債的投資回報(bào)、時(shí)間、周期、產(chǎn)品和監(jiān)管五個(gè)方面做好匹配，并不容易。

未來，中國(guó)平安將加大對(duì)哪些領(lǐng)域的投資力度，成為市場(chǎng)投資者的重要參考。

針對(duì)未來的投資方向，近期中國(guó)平安副總經(jīng)理付欣曾在公開場(chǎng)合表示，中國(guó)平安的保險(xiǎn)資金投資會(huì)充分發(fā)揮耐心資本功能，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、催生新質(zhì)生產(chǎn)力。

在付欣看來，保險(xiǎn)資金是耐心資本的典型代表。保險(xiǎn)資金具有“周期長(zhǎng)、穩(wěn)定性高、規(guī)模大”的三個(gè)重要特性，天然具有耐心資本屬性，能夠?yàn)殚L(zhǎng)期項(xiàng)目提供持續(xù)的資金支持，通過股權(quán)投資等多種方式，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和科技投資，服務(wù)好新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。