①帝爾激光近期披露的一筆12億元設(shè)備訂單,一批接近40GW的BC產(chǎn)能預計將從今年四季度開始陸續(xù)投入市場,XBC持續(xù)擴張; ②當前,TOPCon技術(shù)路線的盈利情況優(yōu)于BC,但BC產(chǎn)品具有更高效率優(yōu)勢; ③技術(shù)路線競爭激烈,行業(yè)的競爭焦點逐漸從單純的價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向了性能和效率的競爭。
財聯(lián)社10月26日訊(記者 劉夢然)今年以來,受產(chǎn)業(yè)鏈價格萎靡不振影響,此前持續(xù)近兩年的光伏產(chǎn)能擴張節(jié)奏急劇收緊。直到本月,帝爾激光(300776.SZ)披露的一筆12億元設(shè)備訂單,再次將市場關(guān)注點轉(zhuǎn)移至此。綜合公司披露和市場測算,一批接近40GW的BC產(chǎn)能預計將從今年四季度開始陸續(xù)投入市場。
光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程中,技術(shù)的迭代更新一直是推動行業(yè)前進的核心動力。但在產(chǎn)能階段性供需失衡的當下,市場也出現(xiàn)對新產(chǎn)能投放和新技術(shù)路線盈利能力的質(zhì)疑。
業(yè)內(nèi)人士在接受財聯(lián)社記者采訪時認為,如何在技術(shù)創(chuàng)新與市場競爭中找到平衡點,成為BC企業(yè)的難題。但在BC企業(yè)人士看來,隨著技術(shù)的不斷成熟和市場的逐漸認可,XBC電池技術(shù)有望在未來的光伏市場中占據(jù)一席之地。
XBC逆市擴張
今年10月,帝爾激光披露了一筆高達12.29億元訂單,該訂單占公司2023年度經(jīng)審計主營業(yè)務(wù)收入的76.36%。根據(jù)公司在投資者關(guān)系活動記錄表中透露,該客戶為行業(yè)頭部公司,是全新的XBC電池的新激光工藝,合同標的為激光設(shè)備及改造。該訂單從今年四季度開始交付,有望在明年四季度開始陸續(xù)確認收入。
根據(jù)業(yè)內(nèi)測算,該筆激光設(shè)備價值量換算或?qū)?yīng)約40GW電池片產(chǎn)能。目前,僅隆基綠能(601012.SH)宣布明年一季度HPBC2.0有接近20GW的產(chǎn)能釋放,預計2025年底前,隆基綠能BC產(chǎn)能將達到70GW,其中HPBC2.0產(chǎn)能約50GW。
隆基綠能此時堅定大手筆擴建,并非好時機。過去幾年,光伏產(chǎn)能曾經(jīng)歷過一段時間快速發(fā)展。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會預測,2024年全球光伏新增裝機預計為390GW至430GW,其中中國光伏新增裝機預計為190GW至220GW。
但從實際產(chǎn)量上看,上半年電池片產(chǎn)量約310GW,同比增長約37.8%;組件產(chǎn)量約271GW,同比增長約32.2%,其余環(huán)節(jié)也保持高比例增長。
根據(jù)機構(gòu)報告,截至2024年年中,主材各環(huán)節(jié)名義產(chǎn)能均突破1000GW。面對階段性供需錯配,企業(yè)擴產(chǎn)動力不足,行業(yè)開工率回落至45%至65%。未來一年供給總量過剩格局大概率將延續(xù)。
在隆基綠能看來,BC(二代)產(chǎn)品是幫助其走出當前周期的重要支撐。目前,公司已發(fā)布三代BC產(chǎn)品,其中Hi-MO9和Hi-MOX10均為搭載HPBC2.0電池技術(shù)的組件。在公司本月發(fā)布的Hi-MOX10產(chǎn)品信息顯示,該產(chǎn)品最高量產(chǎn)功率達670W,較行業(yè)TOPCon主流組件功率高30W以上;其采用的HPBC2.0電池,量產(chǎn)效率超過26.6%。
在發(fā)布會現(xiàn)場,公司董事長鐘寶申表示,HPBC2.0技術(shù)是目前晶硅賽道已知的量產(chǎn)效率最高的電池技術(shù)。他認為,與市場主流的TOPCon電池對比,有明顯的性能代際差異,是BC電池技術(shù)的集大成之作。
值得一提的是,或是為了豐富產(chǎn)品線,隆基綠能也正在以參股形式布局HBC產(chǎn)能。根據(jù)金陽新能源(01121.HK)發(fā)布公告,其間接全資附屬公司金陽(泉州)已與福建鉅能電力有限公司、隆基綠能訂立合資協(xié)議,訂約方將共同成立合資公司,生產(chǎn)HBC太陽能電池。其中,隆基以西安航天產(chǎn)業(yè)基地的四條PERC生產(chǎn)線折資1.33億元,占股20.18% 。
但在當下,隆基必須面對的是,TOPCon技術(shù)路線的盈利情況優(yōu)于BC。市場觀點認為,隆基在TOPCon快速發(fā)展的階段選擇了產(chǎn)能克制,錯過N型技術(shù)迭代初期紅利。同時,TOPCon在當前周期內(nèi)表現(xiàn)出較高的性價比和盈利能力,導致隆基綠能市場份額被晶科能源(688223.SH)和天合光能(688599.SH)等TOPCon代表企業(yè)超越。
能否動搖TOPCon主流地位?
根據(jù)多家機構(gòu)預測,TOPCon技術(shù)在今年出貨比例預計將達到市占率接近七成,是毫無疑問的“市場主流”。根據(jù)集邦咨詢的數(shù)據(jù),到2024年年底,N型電池產(chǎn)能約1078GW,占比約76%,其中TOPCon電池產(chǎn)能約941GW,占比約66.3%。
業(yè)內(nèi)分析認為,一項光伏技術(shù)要成為主流,需要在效率和量產(chǎn)方面都要取得突破。對于下游客戶而言,具體包括每平方米更多瓦數(shù);每一瓦更高的發(fā)電量;全生命周期更大的價值。滿足這三點,技術(shù)路線成功的可能性就比較大。
而XBC和TOPCon的競爭,或許又將回歸到用戶場景的爭奪。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹,TOPCon的一個重要優(yōu)勢,在于其低輻照性能。在低輻照條件下,由于組件接收的太陽輻射能量減少,光伏組件的輸出功率會降低,這意味著在日照不足的地區(qū)或季節(jié),光伏系統(tǒng)的整體發(fā)電量會受到影響。
由于不同的結(jié)構(gòu)設(shè)計特點,XBC低并聯(lián)電阻特性導致其低輻照性能相比TOPCon低了約5%,決定TOPCon電池低輻照性能更優(yōu)。同時,TOPCon電池采用了正背雙面接觸結(jié)構(gòu),這種結(jié)構(gòu)有助于減少正面的柵線遮擋,提高電池的光吸收效率。
因此,在雙面場景中,TOPCon具有絕對優(yōu)勢;單面場景大部分場景中,TOPCon具有相對優(yōu)勢;XBC則在單面、高輻照、高BOS場景下具有優(yōu)勢。
山東省太陽能行業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長兼秘書長張曉斌從終端用戶的角度分享了一組數(shù)據(jù):地面電站大項目招標主流為TOPCon;分布式占光伏市場的半壁江山,70%以上的分布式市場選擇是TOPCon。簡而言之,TOPCon占了絕對高的比重。
在技術(shù)方面,TOPCon還處于上升期。本周,天合光能宣布,其自主研發(fā)的高效N型i-TOPCon電池,經(jīng)德國哈梅林太陽能研究所(ISFH)下屬的檢測實驗室認證,最高電池效率達到25.9%,創(chuàng)造了大面積產(chǎn)業(yè)化n型單晶硅TOPCon電池效率新的世界紀錄,這是天合光能第27次創(chuàng)造和刷新世界紀錄。
據(jù)天合光能副總裁陳奕峰介紹,現(xiàn)階段量產(chǎn)效率距離TOPCon電池的理論極限28.7%,還有一定的提升空間。未來主要要解決幾個方面問題,一是降低背面的Poly的厚度和復合,另外一個是把目前的TOPCon從單面的Poly變成雙面的Poly的器件結(jié)構(gòu),以及要做一些金屬化的降本跟提效,包括采用超細柵技術(shù),這樣可以不斷逼近理論極限。
XBC產(chǎn)品利弊顯現(xiàn):高效率但高成本
隆基綠能為何押注XBC產(chǎn)品?如鐘寶申所言,在中國企業(yè)進入BC技術(shù)之前,BC產(chǎn)品年產(chǎn)量不到1GW。但到了今年上半年,中國企業(yè)的BC產(chǎn)品出貨量已經(jīng)接近12GW。中國企業(yè)極大地推動了BC技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化,全激光的技術(shù)路線已經(jīng)成為BC技術(shù)的主要方向。
光電轉(zhuǎn)換效率是光伏技術(shù)發(fā)展的主要指標,BC平臺技術(shù)具有明顯優(yōu)勢。另一家BC頭部廠商愛旭股份公司人士對財聯(lián)社記者表示,目前公司N型ABC電池端量產(chǎn)效率超過27.2%,組件端量產(chǎn)效率已在TaiyangNews組件效率排行榜上蟬聯(lián)19個月第一名的位置,且已于今年批量交付24.6%效率的組件。
據(jù)愛旭透露,在今年6月的SNEC發(fā)布了“滿屏”ABC組件,目前正在進行相應(yīng)的產(chǎn)能改造爬坡,后續(xù)將基于滿屏技術(shù)批量交付效率在24.8%~25.2%的ABC組件,持續(xù)保持效率領(lǐng)先優(yōu)勢。
高效率意味著為客戶帶來的高收益。不過,由于設(shè)備投資和硅片、電池非硅、組件非硅成本等因素,XBC生產(chǎn)成本高于TOPCon。根據(jù)隆基綠能方面透露,新產(chǎn)品(Hi-MOX10)在中國市場的定價將高于競品0.1元/W,1MW初始投資將增加10萬元左右。
從銷售溢價角度,XBC溢價源于美學價值,從應(yīng)用端看,為美學買單的主要為高端戶用市場。今年以來,已有國央企如“五大六小”發(fā)電集團等在招標中設(shè)置了BC獨立標段或是新技術(shù)混合標段。但相比于TOPCON產(chǎn)品而言,BC產(chǎn)品尚處于市場導入初期,以分布式小眾市場為主。有業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者稱,光伏電站本質(zhì)上是投資收益性的產(chǎn)品,投資收益屬性非常強,發(fā)電量收益率由技術(shù)和場景等多因素決定。
業(yè)內(nèi)分析認為,在N型技術(shù)路線中,TOPCon技術(shù)因其在轉(zhuǎn)換效率、壽命、可靠性以及與傳統(tǒng)PERC產(chǎn)線兼容性方面的優(yōu)勢,已經(jīng)占據(jù)了市場的主流地位。
今年7月25日,國資委與國家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)采購管理工作的指導意見》,文件要求,要以性能價格比最佳、全生命周期綜合成本最優(yōu)為目標,優(yōu)選供應(yīng)商、承包商或服務(wù)商。
8月29日,光伏行業(yè)協(xié)會在“光伏電站建設(shè)招投標價格機制座談會”上倡議,聯(lián)合上下游企業(yè)進一步優(yōu)化光伏電站建設(shè)招投標機制,如采用兩步制開標、采用合理均價作為靶心價、將產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量可靠性、知識產(chǎn)權(quán)、自主可控等納入評分體系。
有組件企業(yè)人士對財聯(lián)社記者稱,政策吹風反映了國家對技術(shù)升級和產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的引導方向,旨在破除過往招投標中過于低價導向的不良風氣,行業(yè)的競爭焦點逐漸從單純的價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向了性能和效率的競爭。