【今日導(dǎo)讀】

重大突破！我國(guó)量子精密測(cè)量技術(shù)將國(guó)際探測(cè)界限提升50倍以上

AI芯片推動(dòng)下，巨頭相關(guān)工藝產(chǎn)能利用率或?qū)⑦_(dá)到100％

香港將促進(jìn)大灣區(qū)內(nèi)的跨境低空飛行活動(dòng)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望提速

上海市政府常務(wù)會(huì)議部署支持上市公司并購(gòu)重組

中國(guó)稀土：適時(shí)推進(jìn)內(nèi)外部稀土資產(chǎn)整合重組

對(duì)標(biāo)百萬(wàn)銷量爆款，小米計(jì)劃推出新一代AI眼鏡

電商行業(yè)已經(jīng)成為AIGC核心商業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景之一

行業(yè)龍頭在該地全面開放無(wú)人駕駛出租車服務(wù)

【主題詳情】

重大突破！我國(guó)量子精密測(cè)量技術(shù)將國(guó)際探測(cè)界限提升50倍以上

據(jù)媒體報(bào)道，從中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)獲悉，該校彭新華教授、江敏副教授等人利用量子精密測(cè)量技術(shù)探測(cè)暗物質(zhì)誘導(dǎo)的自旋相關(guān)相互作用，將此前國(guó)際上的探測(cè)界限提升50倍以上。國(guó)際知名學(xué)術(shù)期刊《物理評(píng)論快報(bào)》日前刊發(fā)了該成果。美國(guó)印第安納大學(xué)伯明頓分校教授邁克爾·斯諾評(píng)論認(rèn)為，這項(xiàng)研究的獨(dú)特亮點(diǎn)在于創(chuàng)新性引入兩種新技術(shù)——磁放大技術(shù)和信號(hào)模板，超越了國(guó)際先進(jìn)水平。

西南證券表示，量子測(cè)量推動(dòng)國(guó)際測(cè)量標(biāo)準(zhǔn)變革，量子傳感器逐步商用。量子測(cè)量是利用外界變化對(duì)微觀粒子的影響來(lái)測(cè)量物理量的技術(shù)，量子傳感器產(chǎn)品在時(shí)間測(cè)量、磁場(chǎng)測(cè)量、重力測(cè)量、慣性測(cè)量、目標(biāo)識(shí)別等領(lǐng)域具有廣泛的應(yīng)用前景。量子測(cè)量能夠突破經(jīng)典測(cè)量極限，實(shí)現(xiàn)傳感器產(chǎn)品的精確化、小型化、高靈敏度化等升級(jí)，賦能多個(gè)領(lǐng)域。目前國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織已將7個(gè)基本物理量實(shí)現(xiàn)“量子化”，未來(lái)更多基本單位都將與量子掛鉤。各領(lǐng)域量子傳感器正逐步走出實(shí)驗(yàn)室實(shí)現(xiàn)商用化，據(jù)ICV，到2030年全球量子精密測(cè)量市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到25.3億美元，22-30年CAGR為8%。

公司方面，國(guó)盾量子的量子精密測(cè)量板塊收入約占一成，目前冷原子重力儀精密測(cè)量銷售有所突破，已服務(wù)于科研、氣象、地質(zhì)等對(duì)高精度測(cè)量有要求的領(lǐng)域。光迅科技與國(guó)盾量子共同成立了國(guó)迅量子芯公司，產(chǎn)品主要應(yīng)用在QKD通信與量子測(cè)量等領(lǐng)域，目前正在適配客戶產(chǎn)品迭代，擴(kuò)大市場(chǎng)銷售階段。

AI芯片推動(dòng)下，巨頭相關(guān)工藝產(chǎn)能利用率或?qū)⑦_(dá)到100％

據(jù)行業(yè)媒體報(bào)道，得益于高通、聯(lián)發(fā)科的強(qiáng)勁帶動(dòng)，加上NVIDIA、AMD、Intel三巨頭，臺(tái)積電明年上半年的3nm工藝產(chǎn)能利用率將達(dá)到100％，也就是持續(xù)滿負(fù)荷運(yùn)行。AI芯片的推動(dòng)下，臺(tái)積電5nm更加火熱，產(chǎn)能利用率更是將達(dá)到101％，即超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。

經(jīng)歷了2022-2023年的周期低估后，2024年全球半導(dǎo)體銷售強(qiáng)勢(shì)回暖。根據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）的數(shù)據(jù)，2024Q3全球半導(dǎo)體銷售額為1660億美元，同比增長(zhǎng)23.2%，環(huán)比增長(zhǎng)10.7%，季度銷售額創(chuàng)2016年以來(lái)最大增幅。天風(fēng)證券指出，近年來(lái)國(guó)家大力支持科技產(chǎn)業(yè)，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化迎來(lái)機(jī)遇。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年前10個(gè)月，我國(guó)集成電路出口9311.7億元，同比增長(zhǎng)21.4%。往后看，AI和汽車智能化滲透率提升有望進(jìn)一步帶動(dòng)半導(dǎo)體需求復(fù)蘇。

上市公司中，芯源微戰(zhàn)略性新產(chǎn)品前道化學(xué)清洗機(jī)已于2024年3月正式公開發(fā)布，機(jī)臺(tái)具有高工藝覆蓋性、高穩(wěn)定性、高潔凈度、高產(chǎn)能等多項(xiàng)核心優(yōu)勢(shì)，適用于沉積前清洗、蝕刻后清洗、離子注入后清洗、CMP后清洗等多種前段工藝和后段工藝清洗進(jìn)程。強(qiáng)力新材主要為光刻膠廠商提供光引發(fā)劑（包括光增感劑、光致產(chǎn)酸劑）、光刻膠樹脂等產(chǎn)品。公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)布局光刻膠專用電子化學(xué)品的企業(yè)，技術(shù)和產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋了PCB干膜光刻膠、LCD光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠等主要光刻膠種類中的關(guān)鍵原材料品種。上海新陽(yáng)ArF在客戶端驗(yàn)證中，I線，krF已有銷售，銷量逐步增加，合肥工廠目前在試生產(chǎn)階段。

香港將促進(jìn)大灣區(qū)內(nèi)的跨境低空飛行活動(dòng)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望提速

據(jù)媒體報(bào)道，香港新一份施政報(bào)告宣布成立“發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)工作組”，香港特區(qū)政府財(cái)政司副司長(zhǎng)黃偉綸以組長(zhǎng)身份召開工作組的首次會(huì)議。 會(huì)議上，工作組討論了香港低空經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展策略和工作計(jì)劃。

華龍證券認(rèn)為，低空經(jīng)濟(jì)政策催化密集，產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望提速。當(dāng)前低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展初期，各地利好政策頻出，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)有望逐步確立，產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模有望擴(kuò)大。建議關(guān)注低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)中的空管、空天地大數(shù)據(jù)等環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)。

公司方面，西域旅游與億航智能合作，目前已到位5架EH-216S無(wú)人駕駛載人飛行器，進(jìn)行飛行訓(xùn)練，人員培訓(xùn)等運(yùn)營(yíng)前的前期準(zhǔn)備工作。公司目前正在積極推進(jìn)西域青鳥項(xiàng)目落地及相關(guān)商業(yè)運(yùn)營(yíng)各項(xiàng)手續(xù)的辦理工作，以確保未來(lái)項(xiàng)目的規(guī)范管理和安全運(yùn)營(yíng)。渤海租賃共持有英國(guó)電動(dòng)垂直起降飛機(jī)制造商Vertical Aerospace5,557,600股，約占其已發(fā)行股本的2.5%。目前Vertical Aerospace仍在推進(jìn)飛機(jī)研發(fā)及取證工作。

上海市政府常務(wù)會(huì)議部署支持上市公司并購(gòu)重組

上海市委副書記、市長(zhǎng)龔正12日主持召開市政府常務(wù)會(huì)議，要求按照市委部署，打造醫(yī)學(xué)人工智能高地；支持上市公司并購(gòu)重組；推動(dòng)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。會(huì)議原則同意《上海市支持上市公司并購(gòu)重組行動(dòng)方案（2025—2027年）》并指出，并購(gòu)重組是提高上市公司質(zhì)量、培育龍頭企業(yè)的重要方式。要注重價(jià)值引領(lǐng)，向有助于新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、有助于重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈的項(xiàng)目?jī)A斜，塑造典型案例，樹立鮮明導(dǎo)向。

銀河證券研報(bào)稱，自2024年7月下旬以來(lái)，重組指數(shù)表現(xiàn)持續(xù)較全A指數(shù)占優(yōu)。隨著并購(gòu)重組政策支持力度加大，參與并購(gòu)重組的上市公司數(shù)量有望逐漸增多；上市公司通過(guò)并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合或多元化戰(zhàn)略，有望提高資產(chǎn)質(zhì)量、提升經(jīng)營(yíng)效率、提升估值空間，從而提高投資價(jià)值。展望后市，三個(gè)方向的并購(gòu)重組專題投資仍較為值得關(guān)注：第一，央國(guó)企并購(gòu)重組；第二，科創(chuàng)板公司并購(gòu)重組；第三，金融行業(yè)并購(gòu)重組。

上市公司中，城地香江披露《2024年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案》，中國(guó)電力顧問集團(tuán)北京智慧算力有限公司(中電智算)，擬以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的全部股票。本次發(fā)行完成后，中電智算成為公司控股股東，國(guó)務(wù)院國(guó)資委成為公司實(shí)際控制人。上海九百在靜安寺、南京西路等核心商圈自有和擁有長(zhǎng)期使用權(quán)的商業(yè)物業(yè)，積極打造高品質(zhì)商業(yè)生態(tài)圈，實(shí)控人為上海市靜安區(qū)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

中國(guó)稀土：適時(shí)推進(jìn)內(nèi)外部稀土資產(chǎn)整合重組

近日，中國(guó)稀土接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司作為中國(guó)稀土集團(tuán)的核心上市平臺(tái)，將堅(jiān)定不移落實(shí)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)，積極契合稀土行業(yè)整合與綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展的有利時(shí)機(jī)，充分發(fā)揮自身在稀土產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)與上市平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，適時(shí)推進(jìn)內(nèi)外部稀土資產(chǎn)整合重組，為推動(dòng)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展做出積極努力。后續(xù)，公司如有資產(chǎn)注入、并購(gòu)等相關(guān)安排，且符合披露標(biāo)準(zhǔn)，公司將嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露的義務(wù)。

此前，中國(guó)稀土控股股東中國(guó)稀土集團(tuán)亦承諾五年內(nèi)（2022年1月起）穩(wěn)妥推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整或整合以解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。國(guó)金證券李超認(rèn)為，稀土行業(yè)可謂央國(guó)企改革的典范行業(yè)，歷經(jīng)多年整合，已形成“北輕南重”以及盛和資源為首的國(guó)資體系，需重視“供改”整合帶來(lái)的布局機(jī)會(huì)。

上市公司中，中國(guó)稀土是六大稀土集團(tuán)之一中國(guó)五礦的唯一稀土上市平臺(tái)，也是國(guó)內(nèi)產(chǎn)能規(guī)模最大的中重稀土分離企業(yè)。金力永磁是高性能釹鐵硼永磁材料龍頭，積極配合人形機(jī)器人用磁組件研發(fā)，陸續(xù)有小批量交付。

對(duì)標(biāo)百萬(wàn)銷量爆款，小米計(jì)劃推出新一代AI眼鏡

行業(yè)媒體報(bào)道，小米正計(jì)劃推出新一代AI眼鏡，該產(chǎn)品預(yù)計(jì)于2025年Q2（大概率是4月份的米粉節(jié)）發(fā)布。對(duì)于這款產(chǎn)品的出貨量，雷軍的預(yù)期“在三十萬(wàn)臺(tái)往上”。知情人士表示，小米AI眼鏡將“全面對(duì)標(biāo)MetaRay-ban”，搭載AI功能、音頻耳機(jī)模塊、攝像頭模塊，并將以小米自有品牌形式發(fā)布。

中信證券認(rèn)為，眼鏡是AI另外一個(gè)重要的智能載體，承擔(dān)交互中重要的顯示功能，發(fā)展路徑或呈現(xiàn)智能語(yǔ)音眼鏡、AI智能眼鏡、AI+AR/MR眼鏡的過(guò)程，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈中卡位核心零部件、模組及整機(jī)環(huán)節(jié)的龍頭公司。

上市公司中，博士眼鏡目前在智能眼鏡領(lǐng)域，已與雷鳥創(chuàng)新、Rokid、華為建立長(zhǎng)期穩(wěn)定合作關(guān)系。明月鏡片表示，現(xiàn)在在智能眼鏡方面做了充分的布局，也和小米在進(jìn)行初步接觸溝通。龍旗科技已與全球互聯(lián)網(wǎng)頭部客戶持續(xù)合作兩代智能眼鏡產(chǎn)品，在AI技術(shù)的加持下，二代智能眼鏡產(chǎn)品市場(chǎng)銷售表現(xiàn)良好。

電商行業(yè)已經(jīng)成為AIGC核心商業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景之一

據(jù)報(bào)道，以AI大模型為代表的人工智能技術(shù)飛速發(fā)展，在應(yīng)用端不斷拓展應(yīng)用場(chǎng)景，其在電商行業(yè)的應(yīng)用尤為顯著。今年雙十一也成為各大電商平臺(tái)集中展現(xiàn)自身AI應(yīng)用成果的最新舞臺(tái)，一個(gè)更加智能化的雙十一已經(jīng)呈現(xiàn)到廣大消費(fèi)者面前，為消費(fèi)者和商家?guī)?lái)了前所未有的體驗(yàn)與機(jī)遇。

此前，商務(wù)部辦公廳發(fā)布關(guān)于開展商業(yè)技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新中心建設(shè)的通知。其中提到，突出智能化方向，推動(dòng)人工智能技術(shù)與商貿(mào)流通、新型消費(fèi)等深度融合，打造數(shù)字生活、智慧商圈、AI電商等人工智能典型應(yīng)用場(chǎng)景等。根據(jù)艾媒咨詢的2024年中國(guó)AI電商行業(yè)研究報(bào)告，多家電商平臺(tái)已對(duì)智能化選品功能進(jìn)行應(yīng)用，AI電商在為商家降低運(yùn)營(yíng)成本，提升銷售額方面發(fā)揮積極作用。電商產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為AIGC核心商業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景之一。AI電商產(chǎn)業(yè)將實(shí)現(xiàn)從電商運(yùn)營(yíng)端、供應(yīng)鏈端、消費(fèi)者端全方位智能化轉(zhuǎn)變，以高新技術(shù)為電商強(qiáng)勢(shì)賦能。

上市公司中，彩訊股份是HW開發(fā)者聯(lián)盟的生態(tài)市場(chǎng)服務(wù)商，也是HarmonyOS開發(fā)服務(wù)商。目前在運(yùn)營(yíng)商和電商等行業(yè)鴻蒙支撐上已有部分案例落地，彩訊已完成鴻蒙版運(yùn)營(yíng)商和電商基線1.0版本的研發(fā)工作，并已拓展接入鴻蒙“小藝”智能體應(yīng)用。三態(tài)股份研發(fā)的“睿觀—跨境電商知識(shí)產(chǎn)權(quán)合規(guī)檢測(cè)AI SaaS軟件”，利用自然語(yǔ)言處理（NLP）、計(jì)算機(jī)視覺（CV）、大型語(yǔ)言模型（LLM）、多模態(tài)和智能體技術(shù)，致力于為跨境電商賣家提供一站式風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)和專利多模態(tài)查詢服務(wù)，幫助跨境電商賣家規(guī)避TRO和侵權(quán)關(guān)店風(fēng)險(xiǎn)。青木科技開發(fā)的綜合了多個(gè)大模型的青靈 AI 中臺(tái)，在電商運(yùn)營(yíng)服務(wù)的客服環(huán)節(jié)、設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)、店鋪運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)、電商直播環(huán)節(jié)等進(jìn)行了應(yīng)用。

行業(yè)龍頭在該地全面開放無(wú)人駕駛出租車服務(wù)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二，Alphabet旗下的無(wú)人駕駛出租車(Robotaxi)公司W(wǎng)aymo宣布，其出租車服務(wù)WaymoOne現(xiàn)在對(duì)洛杉磯的所有用戶開放。這是該公司迄今為止最大規(guī)模的擴(kuò)張，也標(biāo)志著這項(xiàng)業(yè)務(wù)迎來(lái)了快速增長(zhǎng)階段。

國(guó)泰君安研報(bào)指出，無(wú)人駕駛出租車有助于提升消費(fèi)者對(duì)智能駕駛的認(rèn)知程度，里程積累也有助于技術(shù)方案完善和迭代；其面臨的潛在市場(chǎng)空間廣闊，初期受制于成本和技術(shù)等因素，中期維度隨著成本下降、技術(shù)迭代，智能駕駛滲透率有望逐步提升。華金證券李蕙表示，Robotaxi具有運(yùn)營(yíng)成本低、用戶支付價(jià)格低、事故發(fā)生率低等優(yōu)勢(shì)。受益于自動(dòng)駕駛相關(guān)政策推動(dòng)，疊加各廠商前期投入逐步取得成效，Robotaxi商業(yè)化或?qū)⑦M(jìn)入快速發(fā)展階段，帶動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)。

上市公司中，中海達(dá)可以為乘用汽車、商用汽車和特種車輛的輔助駕駛或自動(dòng)駕駛提供車載高精度定位方面的產(chǎn)品解決方案、技術(shù)支持與服務(wù)。公司智能駕駛車載端軟硬件產(chǎn)品已定點(diǎn)應(yīng)用在小鵬、上汽、長(zhǎng)城、吉利、東風(fēng)和一汽等汽車制造企業(yè)的多款量產(chǎn)新車型。深城交表示，智能網(wǎng)聯(lián)是公司前瞻布局的業(yè)務(wù)，公司深度參與了深圳等智能網(wǎng)聯(lián)先行示范建設(shè)。公司已中標(biāo)鹽城市城市駕駛艙平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目。金溢科技表示，無(wú)人駕駛、智能汽車、車聯(lián)網(wǎng)是公司V2X（汽車之間、汽車與其它交通要素之間的直接通信）技術(shù)的主要應(yīng)用領(lǐng)域。公司車路協(xié)同等產(chǎn)品已參與到眾多智能網(wǎng)聯(lián)示范區(qū)工程建設(shè)和測(cè)試，如上海智能網(wǎng)聯(lián)示范區(qū)、海南測(cè)試場(chǎng)、山東濟(jì)南5G智能網(wǎng)聯(lián)示范區(qū)、深圳寶安智能公交示范道路、廣州5G智能網(wǎng)聯(lián)示范區(qū)、湄洲島智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范應(yīng)用基地等。