工業(yè)有色ETF(560860)可助力投資者一鍵打包工業(yè)之基、制造之源,高效捕捉工業(yè)金屬行業(yè)發(fā)展的新機(jī)遇。
今日工業(yè)有色開盤漲幅超1%,在全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇和新能源行業(yè)蓬勃發(fā)展的當(dāng)下,工業(yè)有色金屬作為現(xiàn)代工業(yè)的骨骼和制造業(yè)的血脈,正迎來利好因素的多頻共振,站在新一輪復(fù)蘇周期和增長風(fēng)口。
若要捕捉工業(yè)有色金屬領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇,工業(yè)有色指數(shù)無疑是更加便捷高效的工具。該指數(shù)囊括了滬深市場(chǎng)中的30家工業(yè)有色金屬行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè),覆蓋了銅、鋁、鉛鋅、稀土金屬等多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域。這一指數(shù)的制造屬性純粹,收益彈性大,是具備更高銳度的投資選擇。
工業(yè)有色ETF(560860)可助力投資者一鍵打包工業(yè)之基、制造之源,高效捕捉工業(yè)金屬行業(yè)發(fā)展的新機(jī)遇。
利好因素“多頻共振”,工業(yè)金屬有望開啟強(qiáng)勢(shì)上漲周期
工業(yè)金屬的價(jià)格波動(dòng)受到金融屬性和商品屬性的共同影響,這兩個(gè)屬性共同構(gòu)成了工業(yè)金屬市場(chǎng)定價(jià)的基礎(chǔ)。金融屬性主要與全球貨幣政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及投資者情緒等因素相關(guān),而商品屬性則與工業(yè)金屬的供需關(guān)系、生產(chǎn)成本和市場(chǎng)預(yù)期等因素緊密相連。
如今,美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入降息周期為工業(yè)金屬的金融投資價(jià)值加分;另一方面,我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)程又為工業(yè)金屬的需求增長注入動(dòng)力,抬升其商品價(jià)值。
兩股力量疊加,工業(yè)金屬價(jià)格有望迎來雙頻共振,開啟強(qiáng)勢(shì)上漲周期。
具體來看,金融領(lǐng)域,隨著美聯(lián)儲(chǔ)正式進(jìn)入降息周期,工業(yè)金屬作為具有顯著金融屬性的資產(chǎn),其價(jià)格往往與美元走勢(shì)呈現(xiàn)反向關(guān)系。
當(dāng)降息周期開啟后,市場(chǎng)普遍認(rèn)為美元可能走弱。工業(yè)金屬,尤其是以美元計(jì)價(jià)的大宗商品,如銅、鋁等,在美元走弱的情況下,其價(jià)格有較大概率會(huì)上行。因?yàn)槊涝呷跬馕吨绹泿耪咿D(zhuǎn)向?qū)捤桑@意味著全球流動(dòng)性增加,充裕的流動(dòng)性將為工業(yè)金屬的價(jià)格提供堅(jiān)實(shí)的支撐,與此同時(shí),寬松的貨幣政策往往伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇,工業(yè)金屬的需求有望顯著提升。
商品領(lǐng)域,中國作為全球最大的工業(yè)金屬消費(fèi)國,其經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐穩(wěn)健,對(duì)工業(yè)金屬的需求持續(xù)增長。此外,隨著新能源汽車行業(yè)的快速滲透和光伏、風(fēng)電等其他新能源領(lǐng)域的快速發(fā)展,工業(yè)金屬的長期需求也將得到穩(wěn)定支撐。
此外,隨著海外經(jīng)濟(jì)逐步修復(fù),制造業(yè)活動(dòng)增強(qiáng),工業(yè)金屬的海外需求也開始逐步恢復(fù),這進(jìn)一步拉動(dòng)了有色金屬的需求增長。特別鋁、銅等在制造業(yè)中應(yīng)用廣泛的關(guān)鍵工業(yè)金屬,將迎來長期、顯著的需求恢復(fù)。
而在供給端,由于工業(yè)金屬新增產(chǎn)能受限,整體行業(yè)供給處于相對(duì)短缺的狀態(tài),行業(yè)整體的供需緊平衡格局將延續(xù),這將進(jìn)一步推動(dòng)工業(yè)金屬的價(jià)格上漲。一方面,過去幾年金屬生產(chǎn)商資本開支不足,供給、交付能力有所下降,另一方面,部分地區(qū)的能源危機(jī)導(dǎo)致了金屬冶煉廠成本上漲,這進(jìn)一步限制了工業(yè)金屬的供給增長。此外,全球資源保護(hù)主義的興起,也導(dǎo)致各國對(duì)資源行業(yè)的控制加強(qiáng),影響了工業(yè)金屬供應(yīng)的穩(wěn)定性。
綜合來看,工業(yè)金屬市場(chǎng)當(dāng)下正處于一個(gè)關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn),金融政策的利好與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的需求增長共同構(gòu)筑了工業(yè)金屬價(jià)格上漲的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),預(yù)示著工業(yè)金屬市場(chǎng)有望迎來新一輪的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。
工業(yè)金屬新的行業(yè)繁榮周期臨近,投資者也應(yīng)密切關(guān)注這一趨勢(shì),及時(shí)把握工業(yè)金屬市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)。
精準(zhǔn)定位工業(yè)金屬核心資產(chǎn),工業(yè)有色指數(shù)更具純度、銳度
對(duì)于尋求捕捉工業(yè)有色金屬行業(yè)整體投資機(jī)會(huì)的投資者來說,工業(yè)有色指數(shù)無疑是最值得關(guān)注的投資標(biāo)的。
在市場(chǎng)上眾多有色金屬的指數(shù)中,工業(yè)有色金屬指數(shù)因其純粹的工業(yè)屬性而獨(dú)具配置價(jià)值。
該指數(shù)聚焦工業(yè)有色金屬領(lǐng)域,匯聚滬深市場(chǎng)中30只工業(yè)有色金屬細(xì)分行業(yè)龍頭標(biāo)的。今年,中證指數(shù)公司還對(duì)該指數(shù)編制規(guī)則進(jìn)行了修訂,明確將工業(yè)金屬范圍限定在銅、鋁、鉛鋅、稀土金屬、鎢鉬、鈦等領(lǐng)域,不再包含鋰、鈷等能源金屬,這使得指數(shù)更加專注于工業(yè)金屬,其“純度”和“銳度”顯著提升,配置價(jià)值也進(jìn)一步凸顯。
“爆改”后的工業(yè)有色金屬指數(shù),成為市場(chǎng)上有產(chǎn)品掛鉤的有色主題指數(shù)里,唯一不含能源金屬的指數(shù)。換言之,工業(yè)有色ETF是全市場(chǎng)唯一不含能源金屬的有色主題ETF產(chǎn)品。
投資者選擇工業(yè)有色金屬指數(shù),相當(dāng)于選擇了一個(gè)精準(zhǔn)定位工業(yè)金屬的資產(chǎn)。這相比其它有色金屬指數(shù)對(duì)工業(yè)金屬的部分暴露,無疑可以提供更強(qiáng)的追蹤銳度。與此同時(shí),也不必再為鋰和鈷憂愁。
從歷史表現(xiàn)來看,工業(yè)有色金屬指數(shù)還是具備高成長性和高回報(bào)潛力的高銳度投資工具。
與寬基指數(shù)相比,工業(yè)有色指數(shù)自2019年以來收益率大幅領(lǐng)先于市場(chǎng)主流寬基指數(shù)的表現(xiàn);與同類指數(shù)相比,自2012年起的12個(gè)完整年度里,7個(gè)年度的收益率超過了有色金屬指數(shù)。同時(shí),工業(yè)有色指數(shù)進(jìn)攻屬性強(qiáng),低位反彈力度強(qiáng)勁,其中今年2月低點(diǎn)至4月高點(diǎn)反彈漲幅高達(dá)37.36%。
當(dāng)下,具備高純度、高銳度屬性的工業(yè)有色金屬指數(shù)恰好處于歷史估值低位,是兼具高性價(jià)比和高進(jìn)攻性的投資選擇。
目前,工業(yè)有色指數(shù)當(dāng)前滾動(dòng)市盈率僅為14.5倍,安全邊際較高,配置價(jià)值凸顯,迎低位布局好時(shí)機(jī)。
(數(shù)據(jù)來源:Wind,截至2024年12月2日)
精準(zhǔn)把握板塊布局先機(jī),認(rèn)準(zhǔn)萬家工業(yè)有色ETF
憑借對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的敏銳洞察以及對(duì)投資者需求的深刻理解,萬家基金早在2023年初便推出了全市場(chǎng)首只工業(yè)有色ETF,展現(xiàn)出其前瞻性和戰(zhàn)略眼光。
在工業(yè)有色指數(shù)有望迎來新一輪周期的當(dāng)下,作為市場(chǎng)上唯一一只跟蹤工業(yè)有色金屬指數(shù)的ETF,萬家基金旗下的工業(yè)有色ETF(560860)是助力投資者一鍵布局工業(yè)之基、制造之源的好工具。
該只ETF的基金經(jīng)理?xiàng)罾ぞ邆湄S富的被動(dòng)指數(shù)產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)。他2015年6月加入萬家基金管理有限公司,擁有10.5年研究及投資經(jīng)驗(yàn),5年投資管理經(jīng)驗(yàn),是一名經(jīng)驗(yàn)豐富、學(xué)術(shù)背景深厚的基金經(jīng)理。
在ETF業(yè)務(wù)領(lǐng)域,萬家采取了特色化和差異化的布局策略,專注于挖掘并布局那些具有長期配置價(jià)值和交易價(jià)值的指數(shù)產(chǎn)品,包括全市場(chǎng)首只國證2000ETF、創(chuàng)業(yè)板綜ETF、可月月分紅的紅利ETF基金等。
近年來,萬家基金加速擴(kuò)展其ETF產(chǎn)品線,不斷推出風(fēng)格鮮明、工具屬性突出的ETF產(chǎn)品,以豐富多元的產(chǎn)品供給,讓投資者在市場(chǎng)不同階段“有基可選”,致力于滿足投資者的多元化資產(chǎn)配置需求。