【今日導(dǎo)讀】

全國(guó)多地積極推進(jìn)低空空域管理改革，明年有望迎來(lái)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)元年

銷(xiāo)量翻15倍，該地消費(fèi)補(bǔ)貼擴(kuò)容后手機(jī)銷(xiāo)售火熱

入冬以來(lái)這類(lèi)經(jīng)濟(jì)不斷升溫，相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)銷(xiāo)售增長(zhǎng)迅速

零的突破！我國(guó)首個(gè)商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)首發(fā)成功

2024傳感器大會(huì)發(fā)布《鄭州宣言》

12月1日起，SAF取消出口退稅

英偉達(dá)相關(guān)開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)或開(kāi)始建立人形機(jī)器人供應(yīng)鏈

【主題詳情】

全國(guó)多地積極推進(jìn)低空空域管理改革，明年有望迎來(lái)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)元年

據(jù)媒體報(bào)道，近段時(shí)間，全國(guó)多地都在積極推進(jìn)低空空域管理改革，加速低空經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目落地。據(jù)了解，自開(kāi)展低空空域管理改革工作以來(lái)，湖南、四川、安徽、海南等地先行試點(diǎn)，在管理機(jī)制、保障體系、平臺(tái)搭建等方面取得了突破和創(chuàng)新。各地低空經(jīng)濟(jì)的發(fā)展勢(shì)頭如火如荼，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家建議，低空空域改革在由點(diǎn)及面推進(jìn)的同時(shí)，也要考慮到全國(guó)性的統(tǒng)籌和區(qū)域協(xié)同。要建設(shè)有效的低空空域空管與低空航行服務(wù)系統(tǒng)，這是推進(jìn)低空空域管理改革的技術(shù)前提。同時(shí)權(quán)衡好安全與發(fā)展的關(guān)系，在守住安全的前提下，去最大化地利用低空空域資源，為低空經(jīng)濟(jì)騰飛助力。

中信建投研報(bào)顯示，2024年是低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展元年，未來(lái)中國(guó)低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)萬(wàn)億元藍(lán)海。2025年將為低空經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點(diǎn)年份，同時(shí)，或?qū)閑VTOL商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的元年。根據(jù)多地政府政策，明年或?qū)榈胤秸ㄔO(shè)低空經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施的重點(diǎn)年份。同時(shí)，中央空管委即將在六個(gè)城市開(kāi)展eVTOL試點(diǎn)，六個(gè)試點(diǎn)城市初步確定為合肥、杭州、深圳、蘇州、成都、重慶。億航公司目前也正在申請(qǐng)OC（運(yùn)營(yíng)許可證），隨著eVTOL試點(diǎn)的開(kāi)放，明年有望迎來(lái)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的元年。

公司方面，宗申動(dòng)力控股子公司宗申航發(fā)是一家致力于中小型航空發(fā)動(dòng)機(jī)設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)制造、銷(xiāo)售與售后為一體的創(chuàng)新型企業(yè)，主要為通航飛機(jī)和無(wú)人航空飛行器提供動(dòng)力系統(tǒng)解決方案。國(guó)?？萍嫉亩嗫畹涂毡O(jiān)視裝備、系列氣象雷達(dá)產(chǎn)品以及軟硬一體的智能制造產(chǎn)品構(gòu)成的低空經(jīng)濟(jì)解決方案，滿(mǎn)足低空經(jīng)濟(jì)需要的低空飛行產(chǎn)業(yè)、低空保障產(chǎn)業(yè)、低空制造產(chǎn)業(yè)以及綜合服務(wù)產(chǎn)業(yè)等多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景。

銷(xiāo)量翻15倍，該地消費(fèi)補(bǔ)貼擴(kuò)容后手機(jī)銷(xiāo)售火熱

媒體報(bào)道，近日，江蘇消費(fèi)補(bǔ)貼再擴(kuò)容，新增了7類(lèi)3C產(chǎn)品和20類(lèi)家電商品，可補(bǔ)貼產(chǎn)品成交價(jià)格的15%。政策發(fā)布后，市民排隊(duì)兩小時(shí)買(mǎi)手機(jī)，更有人專(zhuān)門(mén)從上海趕到蘇州來(lái)購(gòu)買(mǎi)，直呼很優(yōu)惠。不少江蘇消費(fèi)者開(kāi)始做起代買(mǎi)生意，有人幫家人朋友代買(mǎi)，也有人在網(wǎng)上做起了職業(yè)代購(gòu)。有商家表示，近期的高端手機(jī)銷(xiāo)量翻了15倍。此外，記者注意到，由于此次補(bǔ)貼力度較大，多家門(mén)店出現(xiàn)手機(jī)缺貨的情況。

市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Counterpoint Research手機(jī)銷(xiāo)量月度報(bào)告顯示，2024年第三季度，中國(guó)智能手機(jī)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)2.3%，連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。11月以來(lái)，OPPOReno13、華為Mate70、紅米K80、VIVOS20等相繼發(fā)布，新一輪換機(jī)周期到來(lái)。天風(fēng)證券研報(bào)指出，1）政策持續(xù)刺激，消費(fèi)電子產(chǎn)品以舊換新有望帶動(dòng)消費(fèi)電子需求釋放。2）軟硬件創(chuàng)新持續(xù)催化，蘋(píng)果新一輪產(chǎn)品周期開(kāi)啟。iOS18.2將于12月推出，更多Appleintelligence升級(jí)帶動(dòng)AI體驗(yàn)創(chuàng)新；看好消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈。華安證券表示，AI大模型疊加消費(fèi)電子補(bǔ)貼或?qū)⒓ぐl(fā)手機(jī)和消費(fèi)電子換機(jī)動(dòng)力。

上市公司中，思特威的智能手機(jī)CIS產(chǎn)品覆蓋了目前手機(jī)市場(chǎng)的主流需求，產(chǎn)品分辨率從80萬(wàn)像素到5000萬(wàn)像素均已配備。通富微電表示，在手機(jī)領(lǐng)域，聯(lián)發(fā)科、卓勝微等是公司的重要客戶(hù)。聯(lián)發(fā)科的手機(jī)芯片已經(jīng)廣為運(yùn)用到全球知名品牌手機(jī)；卓勝微的客戶(hù)覆蓋全球主要安卓手機(jī)廠商。昀?？萍寂c業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的攝像頭模組以及馬達(dá)企業(yè)合作，終端應(yīng)用于華為、小米、OPPO、VIVO、榮耀、傳音等主流品牌智能手機(jī)中。

入冬以來(lái)這類(lèi)經(jīng)濟(jì)不斷升溫，相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)銷(xiāo)售增長(zhǎng)迅速

據(jù)報(bào)道，入冬以來(lái)“冰雪熱”不斷升溫，全國(guó)各地涌現(xiàn)出一系列“冰雪+”新產(chǎn)品、新場(chǎng)景，呈現(xiàn)一派欣欣向榮的冬季旅游發(fā)展新景象。專(zhuān)家表示，近幾年來(lái)我國(guó)冰雪經(jīng)濟(jì)保持了持續(xù)較快發(fā)展，2023年我國(guó)冰雪產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為8900億元，預(yù)計(jì)2025年將突破1萬(wàn)億元。冰雪經(jīng)濟(jì)在推動(dòng)鄉(xiāng)村振興、地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)和高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。

隨著“帶動(dòng)三億人參與冰雪運(yùn)動(dòng)”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，今年以來(lái)冰雪運(yùn)動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)新特點(diǎn)和新變化。今年以來(lái)大眾運(yùn)動(dòng)裝備產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速，冰刀、冰壺、雪橇、雪地摩托車(chē)等裝備器材市場(chǎng)銷(xiāo)售增長(zhǎng)迅速，更加輕盈保暖、物美質(zhì)優(yōu)的鞋靴服襪深受廣大人民群眾喜愛(ài)。開(kāi)源證券指出，2025年2月哈爾濱亞冬會(huì)舉辦在即，頂級(jí)冰雪賽事有望帶動(dòng)全民冰雪關(guān)注度和參與熱情提升，結(jié)合當(dāng)前冰雪旅游供給改善、精神消費(fèi)占優(yōu)、社媒高頻宣傳背景，中旅院預(yù)計(jì)2024-2025新雪季迎新一輪冰雪游高峰，全國(guó)休閑旅游人次有望突破5億/比高增約30%。

上市公司中，三夫戶(hù)外X-BIONIC運(yùn)動(dòng)黑科技品牌產(chǎn)品適用于各項(xiàng)冰雪運(yùn)動(dòng)，特別是單雙板滑雪服、滑雪功能內(nèi)衣、滑雪襪等產(chǎn)品每年都會(huì)持續(xù)研發(fā)推出；目前X-BIONIC已經(jīng)在國(guó)內(nèi)開(kāi)出10家以銷(xiāo)售滑雪服裝和裝備為主的品牌店。元隆雅圖在2022年冬奧會(huì)之后，持續(xù)為冰雪運(yùn)動(dòng)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。公司已經(jīng)獲得2025年哈爾濱亞冬會(huì)特許生產(chǎn)、全品類(lèi)特許線下零售及線上京東平臺(tái)的獨(dú)家特許運(yùn)營(yíng)授權(quán)，目前已為亞冬會(huì)開(kāi)發(fā)了200余款產(chǎn)品，且已在線下開(kāi)設(shè)了數(shù)十家特許產(chǎn)品零售店，在線上獨(dú)家運(yùn)營(yíng)京東亞冬會(huì)特許零售旗艦店，開(kāi)展特許產(chǎn)品的銷(xiāo)售。長(zhǎng)白山表示，長(zhǎng)白山兼具溫帶山地生態(tài)、世界黃金水源、世界級(jí)火山溫泉、全世界最好品質(zhì)的冰雪資源，與阿爾卑斯山和北美落基山同處于“冰雪黃金緯度帶” ，并稱(chēng)“世界三大粉 雪基地” ，先后獲評(píng)國(guó)家首批5A級(jí)景區(qū)、首批國(guó)家級(jí)旅游度假區(qū)、全國(guó)最佳冰雪休閑目的地等。

零的突破！我國(guó)首個(gè)商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)首發(fā)成功

據(jù)媒體報(bào)道，11月30日晚，在我國(guó)首個(gè)商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)——海南商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)，長(zhǎng)征十二號(hào)運(yùn)載火箭成功發(fā)射。這是這一發(fā)射場(chǎng)建設(shè)以來(lái)首次承擔(dān)發(fā)射任務(wù)，標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了從0到1的突破。

民生證券認(rèn)為，低軌通信星座的申請(qǐng)與部署將為國(guó)內(nèi)衛(wèi)星及商業(yè)火箭行業(yè)帶來(lái)較大市場(chǎng)需求，隨著星座組網(wǎng)正式拉開(kāi)序幕，海外需求邏輯持續(xù)印證，全球市場(chǎng)有望伴隨我國(guó)星座的陸續(xù)組網(wǎng)以及火箭技術(shù)的迭代持續(xù)打開(kāi)，建議重點(diǎn)關(guān)注我國(guó)衛(wèi)星制造+地面系統(tǒng)+終端應(yīng)用相關(guān)核心標(biāo)的。

公司方面，臻鐳科技在商業(yè)航天領(lǐng)域特別是低軌大規(guī)模星座系統(tǒng)的建設(shè)中，承擔(dān)著越來(lái)越多的元器件研發(fā)和供貨任務(wù)，已成為國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)元器件最重要的供應(yīng)商之一，公司電源芯片、SIP組件和高速高精度ADC/DAC芯片三大類(lèi)產(chǎn)品均可合作，目前以電源芯片、高速高精度ADC/DAC芯片、射頻收發(fā)芯片為主。西測(cè)測(cè)試是國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)的第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)之一，檢測(cè)項(xiàng)目較齊全，公司為航天，航空等領(lǐng)域客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)，在衛(wèi)星測(cè)試服務(wù)領(lǐng)域，公司根據(jù)市場(chǎng)需求，加大了相關(guān)實(shí)驗(yàn)?zāi)芰Ψ?wù)提升。

2024傳感器大會(huì)發(fā)布《鄭州宣言》

以“感知世界智創(chuàng)未來(lái)”為主題的2024傳感器大會(huì)12月1日在河南鄭州舉行。中國(guó)工程院院士蔣莊德現(xiàn)場(chǎng)發(fā)布了2024傳感器大會(huì)《鄭州宣言》。《鄭州宣言》指出，傳感器是物理世界和數(shù)字世界的信息傳遞橋梁，是物聯(lián)網(wǎng)感知層的重要輸入端口。

六維力傳感器適用于力作用點(diǎn)隨機(jī)并對(duì)測(cè)量精度要求較高的場(chǎng)景，適合在人形機(jī)器人和協(xié)作機(jī)器人中應(yīng)用。根據(jù)MIR睿工業(yè)數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)六維力傳感器市場(chǎng)規(guī)模為2.35億元，同比增長(zhǎng)14.3%，并預(yù)計(jì)在2026-2030年，人形機(jī)器人的規(guī)模量產(chǎn)將顯著增加六維力傳感器需求，并推動(dòng)生產(chǎn)成本降低，市場(chǎng)有望迎來(lái)快速擴(kuò)容期。

上市公司中，東華測(cè)試六維力傳感器處于小批量試制階段，目前采用人工貼片。昊志機(jī)電有可應(yīng)用于人形機(jī)器人上的無(wú)框力矩電機(jī)和六維力矩傳感器，上述產(chǎn)品是具備競(jìng)爭(zhēng)力的核心部件，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。

12月1日起，SAF取消出口退稅

根據(jù)《關(guān)于調(diào)整出口退稅政策的公告》，自2024年12月1日起，取消化學(xué)改性的動(dòng)、植物或微生物油、脂等產(chǎn)品的出口退稅。從外，從2025年1月1日起歐洲飛機(jī)燃油中添加2%的SAF，近期歐洲生物柴油（SAF）價(jià)格持續(xù)上漲。

近年來(lái)國(guó)家重視生物質(zhì)燃料發(fā)展，出臺(tái)多項(xiàng)SAF相關(guān)政策。德邦證券王華炳認(rèn)為，雖然我國(guó)目前尚未制定SAF的強(qiáng)制摻混比例，但十五五期間我國(guó)推出明確SAF硬性摻混比例的概率較大。根據(jù)德勤預(yù)計(jì)，若對(duì)標(biāo)歐盟規(guī)定的2030年強(qiáng)制摻混比例6%計(jì)算，我國(guó)在2030年的SAF用量有望達(dá)到363萬(wàn)噸，帶動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)充分?jǐn)U容。

上市公司中，鵬鷂環(huán)保9月生物質(zhì)液體燃料技改項(xiàng)目產(chǎn)出合格生物航煤產(chǎn)品，其適航認(rèn)證亦將于近期開(kāi)始辦理。海新能科11月生物航煤產(chǎn)品正式取得民航局HEFA-SPK適航認(rèn)證，同時(shí)其20萬(wàn)噸/年生物柴油異構(gòu)項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于明年二季度投產(chǎn)。

英偉達(dá)相關(guān)開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)或開(kāi)始建立人形機(jī)器人供應(yīng)鏈

據(jù)報(bào)道，英偉達(dá)人形機(jī)器人計(jì)劃傳落地中國(guó)臺(tái)灣，其機(jī)器人開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)近期已開(kāi)始尋求在臺(tái)灣建立人形機(jī)器人供應(yīng)鏈，已獲和大、盟立、盟英、羅升等工具機(jī)廠商證實(shí)，不排除設(shè)立組裝基地。終端產(chǎn)品瞄準(zhǔn)人形機(jī)器人、專(zhuān)業(yè)型機(jī)器人。業(yè)內(nèi)推估，最快明年就會(huì)明朗化，相關(guān)產(chǎn)品認(rèn)證也會(huì)接續(xù)展開(kāi)。

近期英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛表示，由于物理人工智能的全新突破，重工業(yè)和制造業(yè)領(lǐng)域?qū)C(jī)器人技術(shù)的投資正在激增。海通證券認(rèn)為，具身智能（EAI）是推動(dòng)通用人工智能（AGI）發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)，具有廣闊的應(yīng)用前景。隨著智能制造和人形機(jī)器人技術(shù)的快速發(fā)展，預(yù)計(jì)到2026年，中國(guó)人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將突破200億元。各地政策的積極推動(dòng)，如上海和北京的智能機(jī)器人發(fā)展計(jì)劃，將進(jìn)一步加速具身智能的技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)應(yīng)用。

上市公司中，九號(hào)公司表示，在與英偉達(dá)的合作方面，公司通過(guò)與英偉達(dá)合作，共同推動(dòng)機(jī)器人行業(yè)的發(fā)展。英偉達(dá)在發(fā)布會(huì)上展示了多個(gè)機(jī)器人，涵蓋了軟硬件、芯片等方面，而公司在機(jī)器人移動(dòng)能力方面的優(yōu)勢(shì)與英偉達(dá)的技術(shù)形成了互補(bǔ)。長(zhǎng)盈精密為figure AI提供人形機(jī)器人零組件，公司看好輕便又安全的AI人形機(jī)器人進(jìn)入家庭。2024年2月23日，F(xiàn)igure獲得貝索斯，以及微軟、英偉達(dá)、OpenAI等大型科技公司聯(lián)投的約6.75億美元融資。阿爾特與英偉達(dá)Omniverse平臺(tái)達(dá)成的深度戰(zhàn)略合作，將打通英偉達(dá)完整的機(jī)器人產(chǎn)品體系，包括邊緣計(jì)算芯片、Jetson硬件解決方案、Isaac軟件開(kāi)發(fā)和測(cè)試解決方案、機(jī)器人開(kāi)發(fā)生態(tài)等。