今日無(wú)新股上市，無(wú)新股申購(gòu)。

宏觀新聞

1、2024中國(guó)金融學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年會(huì)暨中國(guó)金融論壇年會(huì)在京開幕，央行行長(zhǎng)潘功勝表示，明年，中國(guó)人民銀行將繼續(xù)堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng)和政策取向，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，加大逆周期調(diào)控力度，保持流動(dòng)性合理充裕，降低企業(yè)和居民綜合融資成本。

2、商務(wù)部新聞發(fā)言人就美國(guó)發(fā)布半導(dǎo)體出口管制措施有關(guān)問(wèn)題答記者問(wèn)表示，中方注意到，美方于12月2日發(fā)布了對(duì)華半導(dǎo)體出口管制措施。該措施進(jìn)一步加嚴(yán)對(duì)半導(dǎo)體制造設(shè)備、存儲(chǔ)芯片等物項(xiàng)的對(duì)華出口管制，并將136家中國(guó)實(shí)體增列至出口管制實(shí)體清單，還拓展長(zhǎng)臂管轄，對(duì)中國(guó)與第三國(guó)貿(mào)易橫加干涉，是典型的經(jīng)濟(jì)脅迫行為和非市場(chǎng)做法。中方將采取必要措施，堅(jiān)決維護(hù)自身正當(dāng)權(quán)益。

3、中國(guó)人民銀行將于2025年1月份數(shù)據(jù)起開始按修訂后口徑統(tǒng)計(jì)M1，預(yù)計(jì)將于2月上旬向社會(huì)公布。修訂后的M1包括：流通中貨幣（M0）、單位活期存款、個(gè)人活期存款、非銀行支付機(jī)構(gòu)客戶備付金。

4、外交部發(fā)言人林劍昨日主持例行記者會(huì)。據(jù)報(bào)道，美方正在準(zhǔn)備出臺(tái)新一輪對(duì)華半導(dǎo)體出口限制措施。林劍表示，中方一貫堅(jiān)決反對(duì)美方泛化國(guó)家安全概念，濫用出口管制的措施，對(duì)中國(guó)進(jìn)行惡意封鎖和打壓。中方將采取堅(jiān)決措施，堅(jiān)定維護(hù)中國(guó)企業(yè)的正當(dāng)合法權(quán)益。

行業(yè)新聞

1、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、國(guó)家發(fā)展改革委聯(lián)合出臺(tái)政策措施，推動(dòng)中央企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金高質(zhì)量發(fā)展。其中提到，中央企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金存續(xù)期最長(zhǎng)可到15年，較一般股權(quán)投資基金延長(zhǎng)近一倍；符合條件的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目可以通過(guò)市場(chǎng)化方式由中央企業(yè)并購(gòu)，也可上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓；針對(duì)國(guó)資創(chuàng)業(yè)投資“不敢投”“不愿投”等問(wèn)題，健全符合國(guó)資央企特點(diǎn)的考核和盡職合規(guī)免責(zé)機(jī)制。

2、交易商協(xié)會(huì)已查實(shí)江蘇常熟農(nóng)商行、江蘇江南農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行、江蘇蘇州農(nóng)商行債券交易內(nèi)控管理不健全，對(duì)交易員激勵(lì)過(guò)度，導(dǎo)致部分交易員交易行為扭曲，通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣、自買自賣和頻繁報(bào)價(jià)撤價(jià)誘導(dǎo)交易等方式影響債券價(jià)格，部分交易涉及利益輸送。交易商協(xié)會(huì)將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及自律規(guī)則予以自律處分并移送相關(guān)部門。

3、《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者獨(dú)家獲悉，華為正聯(lián)合中國(guó)移動(dòng)、樂(lè)聚機(jī)器人開展5.5G網(wǎng)絡(luò)場(chǎng)景下的機(jī)器人應(yīng)用，面向B端和C端的多種場(chǎng)景。

4、國(guó)家數(shù)據(jù)局11月29日上午組織召開全國(guó)數(shù)據(jù)系統(tǒng)投資工作視頻會(huì)，會(huì)議要求，統(tǒng)籌自上而下和自下而上，確保項(xiàng)目質(zhì)量。圍繞影響數(shù)據(jù)事業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)問(wèn)題，謀劃并組織實(shí)施一批具有示范帶動(dòng)作用的重大項(xiàng)目。

5、攜程數(shù)據(jù)顯示，自11月8日，對(duì)韓國(guó)單方面免簽政策實(shí)施以來(lái)（11.08-12.02），韓國(guó)游客入境游訂單較上月（10.08-11.02）增長(zhǎng)約15%，同比增長(zhǎng)超150%。

6、浙江省嘉興市海鹽縣推出進(jìn)一步優(yōu)化房地產(chǎn)市場(chǎng)政策措施。2024年12月1日至2025年3月31日期間，在海鹽縣購(gòu)買新建商品住宅，可以申領(lǐng)補(bǔ)助。補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為所繳納契稅的50%契稅補(bǔ)助，最高不超過(guò)3萬(wàn)元。同時(shí)，購(gòu)房人可在縣住建局登記申領(lǐng)購(gòu)房消費(fèi)券，面積90平方米（含）以下的，補(bǔ)貼3萬(wàn)元/套；面積90平方米以上的，補(bǔ)貼4萬(wàn)元/套。

公司新聞

1、邦彥技術(shù)公告，擬購(gòu)買星網(wǎng)信通100%股份，股票復(fù)牌。

2、雷賽智能公告，擬投資不低于5億元建設(shè)華南區(qū)域總部及人形機(jī)器人核心零部件研發(fā)智造基地項(xiàng)目。

3、精工科技公告，簽署5億美元重大銷售合同。

4、華菱精工公告，實(shí)際控制人籌劃重大事項(xiàng)，股票停牌。

5、永清環(huán)保公告，控股股東擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司6.99%股份。

6、光洋股份公告，擬投資10億元建設(shè)年產(chǎn)6000萬(wàn)套高端新能源汽車及機(jī)器人用精密零部件項(xiàng)目。

7、供銷大集公告，公司監(jiān)事親屬短線交易，收益全數(shù)上繳公司。

8、復(fù)潔環(huán)保公告，股東忠創(chuàng)基金因短線交易收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案告知書。

9、心脈醫(yī)療公告，需補(bǔ)繳稅款及滯納金合計(jì)約為人民幣6000萬(wàn)-7000萬(wàn)元。

10、楚天龍公告，溫州一馬于11月19日-11月29日減持1%的公司股份。

環(huán)球市場(chǎng)

1、美股周一收盤漲跌不一，道指跌0.29%，納指漲0.97%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.24%，納指與標(biāo)普500指數(shù)均再創(chuàng)歷史新高。芯片股集體走強(qiáng)，臺(tái)積電漲逾5%，Arm Holdings漲超4%，AMD、阿斯麥漲超3%。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲0.98%。歐洲三大股指集體收漲，德國(guó)DAX指數(shù)漲1.57%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.02%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.31%。

2、大宗商品方面，紐約商品交易所2025年1月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格上漲10美分，收于每桶68.10美元，漲幅為0.15%；2025年2月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格下跌1美分，收于每桶71.83美元，跌幅為0.01%。國(guó)際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌0.72%報(bào)2661.8美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.43%報(bào)30.975美元/盎司。

投資機(jī)會(huì)參考

1、全國(guó)多地積極推進(jìn)低空空域管理改革，明年有望迎來(lái)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)元年

據(jù)媒體報(bào)道，近段時(shí)間，全國(guó)多地都在積極推進(jìn)低空空域管理改革，加速低空經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目落地。據(jù)了解，自開展低空空域管理改革工作以來(lái)，湖南、四川、安徽、海南等地先行試點(diǎn)，在管理機(jī)制、保障體系、平臺(tái)搭建等方面取得了突破和創(chuàng)新。各地低空經(jīng)濟(jì)的發(fā)展勢(shì)頭如火如荼，業(yè)內(nèi)專家建議，低空空域改革在由點(diǎn)及面推進(jìn)的同時(shí)，也要考慮到全國(guó)性的統(tǒng)籌和區(qū)域協(xié)同。要建設(shè)有效的低空空域空管與低空航行服務(wù)系統(tǒng)，這是推進(jìn)低空空域管理改革的技術(shù)前提。同時(shí)權(quán)衡好安全與發(fā)展的關(guān)系，在守住安全的前提下，去最大化地利用低空空域資源，為低空經(jīng)濟(jì)騰飛助力。

中信建投研報(bào)顯示，2024年是低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展元年，未來(lái)中國(guó)低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)萬(wàn)億元藍(lán)海。2025年將為低空經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點(diǎn)年份，同時(shí)，或?qū)閑VTOL商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的元年。根據(jù)多地政府政策，明年或?qū)榈胤秸ㄔO(shè)低空經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施的重點(diǎn)年份。同時(shí)，中央空管委即將在六個(gè)城市開展eVTOL試點(diǎn)，六個(gè)試點(diǎn)城市初步確定為合肥、杭州、深圳、蘇州、成都、重慶。億航公司目前也正在申請(qǐng)OC（運(yùn)營(yíng)許可證），隨著eVTOL試點(diǎn)的開放，明年有望迎來(lái)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的元年。

2、零的突破！我國(guó)首個(gè)商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)首發(fā)成功

據(jù)媒體報(bào)道，11月30日晚，在我國(guó)首個(gè)商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)——海南商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)，長(zhǎng)征十二號(hào)運(yùn)載火箭成功發(fā)射。這是這一發(fā)射場(chǎng)建設(shè)以來(lái)首次承擔(dān)發(fā)射任務(wù)，標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了從0到1的突破。

民生證券認(rèn)為，低軌通信星座的申請(qǐng)與部署將為國(guó)內(nèi)衛(wèi)星及商業(yè)火箭行業(yè)帶來(lái)較大市場(chǎng)需求，隨著星座組網(wǎng)正式拉開序幕，海外需求邏輯持續(xù)印證，全球市場(chǎng)有望伴隨我國(guó)星座的陸續(xù)組網(wǎng)以及火箭技術(shù)的迭代持續(xù)打開，建議重點(diǎn)關(guān)注我國(guó)衛(wèi)星制造+地面系統(tǒng)+終端應(yīng)用相關(guān)核心標(biāo)的。

3、銷量翻15倍，該地消費(fèi)補(bǔ)貼擴(kuò)容后手機(jī)銷售火熱

媒體報(bào)道，近日，江蘇消費(fèi)補(bǔ)貼再擴(kuò)容，新增了7類3C產(chǎn)品和20類家電商品，可補(bǔ)貼產(chǎn)品成交價(jià)格的15%。政策發(fā)布后，市民排隊(duì)兩小時(shí)買手機(jī)，更有人專門從上海趕到蘇州來(lái)購(gòu)買，直呼很優(yōu)惠。不少江蘇消費(fèi)者開始做起代買生意，有人幫家人朋友代買，也有人在網(wǎng)上做起了職業(yè)代購(gòu)。有商家表示，近期的高端手機(jī)銷量翻了15倍。此外，記者注意到，由于此次補(bǔ)貼力度較大，多家門店出現(xiàn)手機(jī)缺貨的情況。

市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Counterpoint Research手機(jī)銷量月度報(bào)告顯示，2024年第三季度，中國(guó)智能手機(jī)銷量同比增長(zhǎng)2.3%，連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。11月以來(lái)，OPPOReno13、華為Mate70、紅米K80、VIVOS20等相繼發(fā)布，新一輪換機(jī)周期到來(lái)。天風(fēng)證券研報(bào)指出，1）政策持續(xù)刺激，消費(fèi)電子產(chǎn)品以舊換新有望帶動(dòng)消費(fèi)電子需求釋放。2）軟硬件創(chuàng)新持續(xù)催化，蘋果新一輪產(chǎn)品周期開啟。iOS18.2將于12月推出，更多Appleintelligence升級(jí)帶動(dòng)AI體驗(yàn)創(chuàng)新；看好消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈。華安證券表示，AI大模型疊加消費(fèi)電子補(bǔ)貼或?qū)⒓ぐl(fā)手機(jī)和消費(fèi)電子換機(jī)動(dòng)力。

4、英偉達(dá)相關(guān)開發(fā)團(tuán)隊(duì)或開始建立人形機(jī)器人供應(yīng)鏈

據(jù)報(bào)道，英偉達(dá)人形機(jī)器人計(jì)劃傳落地中國(guó)臺(tái)灣，其機(jī)器人開發(fā)團(tuán)隊(duì)近期已開始尋求在臺(tái)灣建立人形機(jī)器人供應(yīng)鏈，已獲和大、盟立、盟英、羅升等工具機(jī)廠商證實(shí)，不排除設(shè)立組裝基地。終端產(chǎn)品瞄準(zhǔn)人形機(jī)器人、專業(yè)型機(jī)器人。業(yè)內(nèi)推估，最快明年就會(huì)明朗化，相關(guān)產(chǎn)品認(rèn)證也會(huì)接續(xù)展開。

近期英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛表示，由于物理人工智能的全新突破，重工業(yè)和制造業(yè)領(lǐng)域?qū)C(jī)器人技術(shù)的投資正在激增。海通證券認(rèn)為，具身智能（EAI）是推動(dòng)通用人工智能（AGI）發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)，具有廣闊的應(yīng)用前景。隨著智能制造和人形機(jī)器人技術(shù)的快速發(fā)展，預(yù)計(jì)到2026年，中國(guó)人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將突破200億元。各地政策的積極推動(dòng)，如上海和北京的智能機(jī)器人發(fā)展計(jì)劃，將進(jìn)一步加速具身智能的技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)應(yīng)用。