財(cái)聯(lián)社12月4日訊，市場(chǎng)昨日震蕩分化，滬指偏強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指小幅調(diào)整。滬深兩市全天成交額1.72萬(wàn)億，較上個(gè)交易日縮量708億。盤(pán)面上市場(chǎng)熱點(diǎn)全天快速輪動(dòng)，但整體上強(qiáng)度均有限，多只高位股尾盤(pán)炸板跳水。板塊方面，培育鉆石、化債概念、物流、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前，電商、農(nóng)業(yè)、游戲、半導(dǎo)體等板塊跌幅居前。截至昨日收盤(pán)，滬指漲0.44%，深成指跌0.4%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%。

在今天的券商晨會(huì)上，華泰證券提出，全國(guó)統(tǒng)一電力大市場(chǎng)建設(shè)提速，看好三大主線；銀河證券表示，5G應(yīng)用有望規(guī)?；l(fā)展，優(yōu)選景氣邊際改善優(yōu)質(zhì)標(biāo)的；海通證券表示，看好稀土價(jià)格穩(wěn)步上行。

華泰證券：全國(guó)統(tǒng)一電力大市場(chǎng)建設(shè)提速，看好三大主線

華泰證券認(rèn)為，全國(guó)統(tǒng)一電力大市場(chǎng)將為我國(guó)建設(shè)新型電力系統(tǒng)、提升新能源消納能力提供重要的機(jī)制基礎(chǔ)，幫助解決新能源消納瓶頸中的空間問(wèn)題。繼續(xù)看好新型電力系統(tǒng)建設(shè)大背景下風(fēng)電需求結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)、主網(wǎng)高壓及特高壓網(wǎng)架持續(xù)建設(shè)、配網(wǎng)改造升級(jí)加速三大投資主線。其中，電網(wǎng)靈活性帶來(lái)配網(wǎng)升級(jí)改造需求。隨新能源分布式比例增加，電源資源在地調(diào)、縣調(diào)層面增加，電力平衡壓力不再僅在主網(wǎng)，亟需配網(wǎng)擴(kuò)容提升對(duì)充電樁和分布式容納能力。同時(shí)，配網(wǎng)生態(tài)已發(fā)生變化，配用電層面實(shí)現(xiàn)源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化更具經(jīng)濟(jì)性，需要增加更多智能化控制實(shí)現(xiàn)“四可”，看好智能電表和配網(wǎng)變壓器受益。

銀河證券：5G應(yīng)用有望規(guī)?；l(fā)展，優(yōu)選景氣邊際改善優(yōu)質(zhì)標(biāo)的

近日，工信部等聯(lián)合印發(fā)《5G規(guī)?；瘧?yīng)用“揚(yáng)帆”行動(dòng)升級(jí)方案》，旨在持續(xù)增強(qiáng)5G規(guī)模應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)全鏈條支撐力、網(wǎng)絡(luò)全場(chǎng)景服務(wù)力和生態(tài)多層次協(xié)同力，全力推進(jìn)5G實(shí)現(xiàn)更廣范圍、更深層次、更高水平的多方位賦能。銀河證券研報(bào)認(rèn)為，5G應(yīng)用有望規(guī)模化發(fā)展，優(yōu)選通信子行業(yè)景氣邊際改善優(yōu)質(zhì)標(biāo)的?！稉P(yáng)帆升級(jí)方案》圍繞應(yīng)用、產(chǎn)業(yè)、網(wǎng)絡(luò)、生態(tài)“四個(gè)升級(jí)”，系統(tǒng)推進(jìn)5G規(guī)模化應(yīng)用相關(guān)工作，強(qiáng)化通信產(chǎn)業(yè)鏈多層次協(xié)同創(chuàng)新。數(shù)字經(jīng)濟(jì)“AI+”行動(dòng)不斷加碼、新應(yīng)用賦能產(chǎn)業(yè)的背景下，全國(guó)一體化算力體系新基建有望夯實(shí)。

建議關(guān)注：網(wǎng)絡(luò)基建升級(jí)+央企引領(lǐng)新空間的電信運(yùn)營(yíng)商，中國(guó)移動(dòng)/中國(guó)電信/中國(guó)聯(lián)通；光模塊龍頭中際旭創(chuàng)/新易盛/天孚通信等；智算建設(shè)+運(yùn)維龍頭潤(rùn)建股份等；物聯(lián)網(wǎng)及前沿應(yīng)用廣和通/美格智能/威勝信息/映翰通等。

海通證券：看好稀土價(jià)格穩(wěn)步上行

海通證券認(rèn)為，稀土價(jià)格已經(jīng)完成了底部調(diào)整，價(jià)格回升反映稀土冶煉生產(chǎn)成本支撐。在需求復(fù)蘇的環(huán)境下，看好稀土價(jià)格穩(wěn)步上行。稀土供給格局正在改善，國(guó)內(nèi)供給增速放緩，國(guó)外短期內(nèi)難有較大增量，此外《稀土管理?xiàng)l例》正式實(shí)施將進(jìn)一步強(qiáng)化稀土的供給約束。同時(shí)，新能源相關(guān)需求持續(xù)增長(zhǎng)，機(jī)器人有望成為下一個(gè)需求爆點(diǎn)。庫(kù)存方面，下游需求景氣度回升，使得稀土中下游產(chǎn)品如鏑鐵、金屬鐠釹、燒結(jié)釹鐵硼等庫(kù)存有所下降。成本方面，由于稀土行業(yè)的集中度高，且國(guó)家對(duì)開(kāi)采量、冶煉量均有生產(chǎn)指標(biāo)管控，稀土行業(yè)的生產(chǎn)成本對(duì)于價(jià)格支撐力度強(qiáng)。