指數(shù)基金新產(chǎn)品上報與批文小高峰,深證100指數(shù)擴容,南方、富國、大成、融通等多家上報
原創(chuàng)
2024-12-06 20:35 星期五
財聯(lián)社記者 閆軍
①ETF持續(xù)擴容,深證100指數(shù)迎來6家新玩家;
②ETF狂飆,11月底以來25只ETF獲批、26只熱門指數(shù)ETF上報。

財聯(lián)社12月6日訊(記者 閆軍)一個好的指數(shù)可以歷久彌新,財聯(lián)社記者獲悉,12月6日,多家基金公司通過新上報、轉(zhuǎn)型等形式布局深證100ETF。

具體來看,南方基金、富國基金、大成基金、融通基金今日新申報了深證100ETF,華寶基金、永贏基金則將旗下兩只ETF申請轉(zhuǎn)型成為深證100ETF。

不同于當(dāng)前新發(fā)產(chǎn)品以跟蹤新指數(shù)為主,深證100指數(shù)發(fā)布于2003年1月,是A股最早發(fā)布的成分指數(shù)之一,也是深市核心指數(shù)之一。至今已經(jīng)超長待機超過20年,跟蹤該指數(shù)的基金已經(jīng)多達(dá)12只,基金公司當(dāng)下依然布局的原因,業(yè)內(nèi)看來,深證100成分股的自我更新、優(yōu)勝劣汰的迭代能力強,重倉行業(yè)為當(dāng)下經(jīng)濟熱門行業(yè)。

近期ETF上報與發(fā)行明顯加速,僅11月底以來,已有9只中證A500ETF上報、8只滬深兩市基準(zhǔn)做市公司債ETF、4只科創(chuàng)板人工智能ETF、6只深證100ETF上報;9只中證A500指數(shù)的指數(shù)增強、8只上證180ETF、7只創(chuàng)業(yè)板50ETF和1只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF獲批。

深證100指數(shù)投資價值幾何?

深證100指數(shù)發(fā)布超過20多年,融通基金同期布局該指數(shù)基金,已經(jīng)運營20余年。

據(jù)了解,融通基金旗下融通深證100指數(shù)于2003年9月成立,為深市第一只指數(shù)基金產(chǎn)品,也是全市場第一只跟蹤深證100指數(shù)的指數(shù)基金。值得注意的是,融通深證100是全市場分紅最多的股票型指數(shù)基金,累計分紅次數(shù)27次,累計分紅總額48億元。

對于此次上報ETF產(chǎn)品的原因,融通基金表示,對比前后十幾年,深證100重倉的行業(yè)中金融、周期的比例大幅下降,而代表新興產(chǎn)業(yè)等轉(zhuǎn)型和未來方向的消費、技術(shù)行業(yè)比例不斷提升。目前,深證100科技和消費占比達(dá)到75%以上,更能代表優(yōu)質(zhì)的新質(zhì)生產(chǎn)力。

從指數(shù)成分股的特征和指數(shù)投資價值來看,南方基金表示,深證100指數(shù)具有以下四個亮點:

一是代表深市大市值核心資產(chǎn)。深證100指數(shù)成分股市值分布與滬深300指數(shù)相似,均以大市值龍頭公司為主。以千億市值以上的公司為例,深證100指數(shù)和滬深300指數(shù)的成分股數(shù)量比例分別為38%和45%。

二是突出新質(zhì)生產(chǎn)力成長本色。深證100指數(shù)主要布局電子、電力設(shè)備及新能源、汽車、計算機等科技制造板塊。中長期來看,自主可控+國產(chǎn)替代邏輯日益清晰,新質(zhì)生產(chǎn)力將成為我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的核心引擎。

三是成長為矛兼顧增長質(zhì)量。截至2023年底,深證100指數(shù)近五年年平均營收同比約16%,年平均ROE為14%,增長和盈利指標(biāo)皆優(yōu)于上證50和滬深300等主流寬基指數(shù)。此外,指數(shù)現(xiàn)金分紅水平和股息支付率逐年上升,進一步反映出成分股盈利能力較優(yōu)、現(xiàn)金流充足的特征。當(dāng)前,指數(shù)PE(TTM)處于近10年以來47%分位水平,表明資產(chǎn)質(zhì)量和估值匹配度較優(yōu)。

四是中長期表現(xiàn)良好,成長行情下收益彈性高。2019年以來,深證100指數(shù)年化收益8.19%,優(yōu)于上證50(2.38%)、滬深300(4.69%)等主流寬基指數(shù)。今年9月24日成長行情啟動以來,深證100指數(shù)累計反彈27.39%,優(yōu)于上證50(17.03%)、滬深300(21.91%)等主流寬基指數(shù)。

對于大廠而言,選擇有投資價值并盡可能多的覆蓋這些指數(shù),已經(jīng)是基本操作。

大成基金則表示,深證100指數(shù)作為深市多層次市場指數(shù)體系的核心指數(shù)之一,因其樣本公司的特性,不僅代表了深市的核心資產(chǎn),而且聚焦于新經(jīng)濟、高端制造等產(chǎn)業(yè),具有較好的成長性和盈利能力。同時,深證100指數(shù)兼顧防御與進攻,較高的盈利能力可抵御宏觀走弱或產(chǎn)業(yè)周期下行的沖擊,較高的業(yè)績彈性則在宏觀或產(chǎn)業(yè)向好階段轉(zhuǎn)化為市值彈性。

富國基金量化投資部基金經(jīng)理殷欽怡表示,在當(dāng)前背景下,經(jīng)濟呈現(xiàn)出一定的企穩(wěn)回升趨勢,市場流動性充裕,投資者情緒逐漸恢復(fù),深證100指數(shù)中主要納入的深市成熟的大盤成長與創(chuàng)新藍(lán)籌屬性上市公司,這些普遍符合未來新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方向。在未來,受流動性、情緒回暖、經(jīng)濟上行多重因素影響下,深證100長期投資價值將逐漸凸顯。同時作為寬基指數(shù),深證100差異于滬深300、中證A500等指數(shù),其體現(xiàn)出較高的成長性,為風(fēng)險偏好相對更高的投資者提供一個更好的工具。

深證100相關(guān)指數(shù)基金已有12只

當(dāng)前跟蹤深證100基金已有12只,包括融通、易方達(dá)、銀華、招商、建信、國投瑞信、方正富邦、工銀瑞信、華安、廣發(fā)等11家基金公司已經(jīng)發(fā)行了該指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品。

除了運營超20年的融通深證100基金,該指數(shù)的首只ETF成立于2006年,也是深市的第一只ETF,距今已有18年的歷史。易方達(dá)深證100ETF也是跟蹤該指數(shù)規(guī)模最大的基金,最新規(guī)模近80億,成立以來回報率超4.5倍。融通深證100指數(shù)、建信深證100指數(shù)增強成立以來回報率也分別達(dá)到2.89倍、1.09倍。年內(nèi)來看,深證100指數(shù)漲幅超10%,跟蹤該指數(shù)的相關(guān)基金回報率在10%至16%之間。

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易方達(dá)基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平表示,當(dāng)前,從宏觀層面看,國內(nèi)經(jīng)濟出現(xiàn)積極轉(zhuǎn)變,PMI連續(xù)兩月改善,地產(chǎn)成交熱度上行,社零增速抬升,基本面修復(fù)的延續(xù)性可期;從政策層面看,財政“加力提效”,貨幣延續(xù)寬松,同時化債等政策陸續(xù)落地,有望提振市場信心;從資金角度看,互換便利與回購貸款等創(chuàng)新工具有望給市場帶來更多中長期增量資金,助力A股市場修復(fù)。

寬基ETF上演軍備競賽

在大力發(fā)展指數(shù)基金的監(jiān)管導(dǎo)向之下,ETF等指數(shù)產(chǎn)品的上報、審批、發(fā)行進入突飛猛進的階段。

以今年最火的中證A500指數(shù)為例,截至目前,合計已有107只產(chǎn)品申請,50只產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)行結(jié)束或正在發(fā)行中,總發(fā)行規(guī)模近1300億,當(dāng)前場內(nèi)中證A500ETF規(guī)模突破2000億。

而僅在11月底,指數(shù)基金的新產(chǎn)品上報、批文下發(fā)迎來一波小高峰。

11月26日,永贏、浦銀安盛、西藏東財,融通、申萬菱信、海富通、中金、興業(yè)、銀河第三批中證A500ETF上報;此外,西部利得、融通基金、鵬揚基金、長城基金等10家基金公司旗下中證A500產(chǎn)品拿下批文。

11月29日,包括華夏基金、易方達(dá)基金、萬家基金、富國基金、國泰基金、工銀瑞信基金、嘉實基金7只創(chuàng)業(yè)板50ETF獲批。7家基金公司的加入,創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)跟蹤ETF也將擴容至10只。

同日,華泰柏瑞、南方基金、鵬華基金、平安基金、天弘基金、興業(yè)基金等6家基金公司上報的180ETF獲批,加上率先上報的易方達(dá)基金和銀華基金,上證180ETF迎來8只大擴容。

到了11月29日,債券ETF再添新品類,華夏、易方達(dá)、博時、廣發(fā)、海富通、大成、天弘、南方等8家頭部基金公司上報首批基準(zhǔn)做市信用債ETF。其中,華夏、易方達(dá)、海富通等4家基金公司上報了跟蹤“上證基準(zhǔn)做市公司債指數(shù)”的ETF,而博時、廣發(fā)、大成、天弘等4家公司上報跟蹤“深證基準(zhǔn)做市信用債指數(shù)”的ETF。

除了在寬基上發(fā)力,不少基金公司也在布局熱門行業(yè)主題ETF。

11月22日,全市場首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF正式獲批,花落華寶基金。目前該基金正在發(fā)行中。

11月28日晚,易方達(dá)、廣發(fā)、博時、銀華等4家基金公司上報了首批上證科創(chuàng)板人工智能ETF,等待監(jiān)管批復(fù)。

滬深兩交易所圍繞著促進ETF市場高質(zhì)量發(fā)展、推動中長期資金入市等方面頻頻發(fā)力。上交所此前表示,將推進資本市場全面深化改革,持續(xù)豐富ETF產(chǎn)品體系,優(yōu)化ETF配套機制,加快培育形成理性投資、價值投資、長期投資的良好市場生態(tài)。

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