財聯(lián)社12月13日訊（編輯 瀟湘）全球最大資產(chǎn)管理公司貝萊德在周四發(fā)布的一份最新報告中，建議感興趣的投資者考慮將其投資組合中多達2%的資金，配置給世界上最大的加密貨幣——比特幣。

在這份簡短的報告中，包括貝萊德ETF和指數(shù)首席投資官SamaraCohen和貝萊德投資研究所高級投資組合策略師Paul Henderson等四位貝萊德高管組成的團隊表示，“我們認為，具有適當管理和風(fēng)險承受能力的投資者，有理由將比特幣納入多資產(chǎn)投資組合。”

報告認為，對于那些對比特幣感興趣的人而言，將其納入資產(chǎn)配置模型的理由包括：比特幣與其他主要資產(chǎn)類別的關(guān)聯(lián)性可能較小，并且可以提供多樣化的回報來源。

不過報告也提到，投資者同樣應(yīng)警惕比特幣的風(fēng)險——比特幣最終可能不會被更廣泛地采用。而且比特幣的波動性仍然很大，很容易受到暴跌的影響。此外，比特幣的回報有時與股票和其他風(fēng)險資產(chǎn)的回報聯(lián)系更為緊密，這意味著投資者可能無法指望它起到對沖作用。

根據(jù)VettaFi的數(shù)據(jù)，貝萊德是今年1月推出與比特幣掛鉤的現(xiàn)貨ETF產(chǎn)品的10家公司之一，這些比特幣現(xiàn)貨ETF的資產(chǎn)規(guī)模已超過1000億美元。其中大部分資產(chǎn)流向了貝萊德的iShares比特幣信托基金，該基金目前管理著511億美元的資產(chǎn)。

比特幣相似于“七巨頭”？

貝萊德表示，其配置建議的依據(jù)是衡量在投資組合中加入比特幣，會在多大程度上提高投資組合的整體風(fēng)險。

該報告的作者表示，雖然比特幣是一種獨特的資產(chǎn)，但它在某些方面與包括英偉達、微軟在內(nèi)的科技“七巨頭”公司組合頗為相似。

貝萊德表示，這些“七巨頭”公司周三的大漲，在推動納斯達克綜合指數(shù)突破20000點創(chuàng)下新紀錄方面發(fā)揮了重要作用。這些公司的平均市值為2.5萬億美元，接近比特幣2萬億美元左右的市值。

該公司表示，在整體投資組合風(fēng)險方面，大量持有這些科技公司可能與持有比特幣類似。

但貝萊德同時也告誡稱，如果超過2%的最高建議權(quán)重，比特幣在投資組合總風(fēng)險中所占的份額，就會變得比一般的七巨頭要大。

投資者需要定期審查

截至周五亞洲時段，比特幣價格依然位于10萬美元附近，多空雙方正圍繞該心理關(guān)口展開激烈拉鋸。

雖然比特幣今年再度上漲了140%，又一次復(fù)刻了歷史上多段大漲行情的經(jīng)歷，但正如貝萊德該報告中所指出的，自2009年誕生以來，這一全球最大的加密貨幣也曾多次經(jīng)歷過70%到80%的回調(diào)。

貝萊德的報告還指出，投資者需要定期審查 “比特幣不斷變化的性質(zhì)”，包括機構(gòu)投資者采用比特幣的速度、比特幣與股票的相關(guān)性及其波動性。

報告稱，更廣泛的機構(gòu)采用可能會抑制比特幣的部分波動。雖然這可能會使投資者能夠增加其配置規(guī)模，但也可能會降低比特幣從誕生以來令人瞠目結(jié)舌的回報。

他們寫道，展望未來，如果比特幣確實得到廣泛采用，它的風(fēng)險也可能會降低——但到那時，它可能也就喪失了實現(xiàn)進一步價格大幅上漲的結(jié)構(gòu)性催化劑。