《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》12月16日訊 根據(jù)財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)，2024年11月中基協(xié)備案的私募股權(quán)投資基金共有304支，較上月269支環(huán)比增加13%，較去年同比減少46%。其中204支基金有機(jī)構(gòu)LP出資（不包括對(duì)基金的關(guān)聯(lián)出資行為），共計(jì)466家機(jī)構(gòu)LP出資參與備案基金，關(guān)聯(lián)投資機(jī)構(gòu)194家。根據(jù)披露可統(tǒng)計(jì)的出資規(guī)模，認(rèn)繳資本約728.98億元，較10月減少4%。其中，認(rèn)繳出資在5億-10億的LP數(shù)量和出資規(guī)模較上月都有明顯增加。

LP類型分布

按照11月備案基金的機(jī)構(gòu)LP出資結(jié)構(gòu)，企業(yè)投資者與政府資金位居活躍度前兩位，出資次數(shù)分別占38%和28%，企業(yè)投資者重回活躍度首位。

從出資規(guī)模來(lái)看，政府資金LP繼續(xù)穩(wěn)居首位，認(rèn)繳資本約350.16億元，占比48%，但出資額較10月環(huán)比下降34%。企業(yè)投資者認(rèn)繳資本總額約136.31億元，占比約19%，位居第二。VC/PE機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)化FOF、其他金融機(jī)構(gòu)出資規(guī)模較上月均有所回升。

LP地域分布

從地區(qū)來(lái)看，11月備案基金的機(jī)構(gòu)LP中，江蘇省出資次數(shù)及規(guī)模繼續(xù)占據(jù)首位。從出資活躍度來(lái)看，江蘇、浙江、廣東出資次數(shù)位居前三，占比均超10%；與上月相比，福建出資活躍度提升較明顯，躍居第四。從披露的認(rèn)繳資本來(lái)看，江蘇出資約241億元，約占全國(guó)出資總額的三分之一，連續(xù)三個(gè)月位居第一；浙江出資約124億元，位居第二。

活躍LP榜單

財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，11月活躍機(jī)構(gòu)LP包括江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金、遼寧基金投資有限公司、徐州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金、廈門(mén)集美產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)、南通能達(dá)新興產(chǎn)業(yè)母基金、無(wú)錫市象云投資有限公司等政府引導(dǎo)基金及政府投資平臺(tái)，江蘇大京投資控股集團(tuán)有限公司等VC/PE機(jī)構(gòu)，以及廈門(mén)金圓展鴻二期股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等市場(chǎng)化FOF。

11月對(duì)外投資備案基金數(shù)TOP10 LP如下表所示：

受LP青睞機(jī)構(gòu)榜單

11月多家投資機(jī)構(gòu)旗下有2支基金獲LP出資，包括錫創(chuàng)投、揚(yáng)州創(chuàng)投、中金私募、海通開(kāi)元、蘇州卓璞投資基金、投控東海等。其中，錫創(chuàng)投旗下2支備案基金獲江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金累計(jì)22.5億元出資，為11月最受LP青睞的投資機(jī)構(gòu)。

11月受LP青睞的投資機(jī)構(gòu)TOP10如下表所示（按期內(nèi)對(duì)應(yīng)被投基金數(shù)統(tǒng)計(jì)，被投基金數(shù)相同的以對(duì)應(yīng)LP認(rèn)繳資本排序）：

政府資金

（一）出資概況及出資結(jié)構(gòu)

財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，11月政府資金LP累計(jì)出資140次，環(huán)比減少20%，認(rèn)繳資本350.16億元，環(huán)比減少34%；出資活躍度與出資規(guī)模均有一定幅度下降。其中，政府投資平臺(tái)的出資次數(shù)（占比58%）和規(guī)模（占比54%）繼續(xù)保持最高。

從各級(jí)引導(dǎo)基金的出資結(jié)構(gòu)來(lái)看，省級(jí)政府引導(dǎo)基金出資規(guī)模最高，約76.10億元，占政府引導(dǎo)基金出資總額的47%，其次是地級(jí)和縣級(jí)政府引導(dǎo)基金，分別出資54.87億元和20.84億元。國(guó)家級(jí)政府引導(dǎo)基金層面，國(guó)調(diào)基金二期、國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金均有出資備案基金。

（二）活躍政府資金LP

11月最活躍的政府資金LP依舊是江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金有限公司，出資參與了5支備案基金，認(rèn)繳資本52.50億元。值得注意的是，江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金在10月分別出資參與了南京、蘇州各2支備案基金；11月則出向了常州、無(wú)錫（2支）、南通和徐州的專項(xiàng)母基金，重點(diǎn)聚焦新能源、生物醫(yī)藥、集成電路、新一代信息技術(shù)和智能制造產(chǎn)業(yè)；兩個(gè)月累計(jì)出資約112.5億元。

財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，截至目前，江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金已對(duì)外投資10支基金，分別與南京創(chuàng)新投資集團(tuán)、錫創(chuàng)投、蘇創(chuàng)投、揚(yáng)州創(chuàng)投、常州市政府投資基金公司等投資機(jī)構(gòu)合作。

（三）政府資金LP青睞的投資機(jī)構(gòu)

11月最受政府資金LP青睞的投資機(jī)構(gòu)為錫創(chuàng)投，其管理的江蘇無(wú)錫集成電路產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)母基金（有限合伙）和江蘇無(wú)錫生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)母基金（有限合伙）分別獲江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金12.5億元和10億元出資。

上市公司

（一）出資概況

11月共有18家上市公司LP出資參與了15支備案基金，累計(jì)認(rèn)繳資本約9.82億元；與10月相比，出資活躍度略有提升，但出資規(guī)模較上月減少50%。

（二）活躍上市公司LP

其中，上海臨港（600848.SH）出資了滬蘇國(guó)聯(lián)策源（鹽城）投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），認(rèn)繳資本2億元，為11月出資最高的上市公司LP。

據(jù)上市公司公告，上海臨港參與設(shè)立該基金，將充分發(fā)揮公司園區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚與產(chǎn)業(yè)資本的聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，更好地推動(dòng)“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)，加強(qiáng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新跨區(qū)域協(xié)同，促進(jìn)滬蘇資源協(xié)同聯(lián)動(dòng)，助力長(zhǎng)三角一體化高質(zhì)量發(fā)展。

財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，上海臨港目前共對(duì)外出資了3支備案基金，累計(jì)認(rèn)繳資本12.9億元，分別與國(guó)聯(lián)通寶、上海數(shù)科、國(guó)投先導(dǎo)公司三家投資機(jī)構(gòu)合作。

（三）受上市公司LP青睞的投資機(jī)構(gòu)

國(guó)聯(lián)通寶是11月最受上市公司青睞的投資機(jī)構(gòu)，其管理的滬蘇國(guó)聯(lián)策源（鹽城）投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）獲上海臨港（600848.SH）1家上市公司LP出資，認(rèn)繳資本2億元。

公開(kāi)信息顯示，國(guó)聯(lián)通寶是國(guó)聯(lián)證券經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)全資設(shè)立的私募基金管理子公司，其業(yè)務(wù)深耕無(wú)錫區(qū)域，全面覆蓋長(zhǎng)三角，并與全國(guó)政府平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，通過(guò)專項(xiàng)基金、產(chǎn)業(yè)投資基金和區(qū)域經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新基金等形式開(kāi)展投資活動(dòng)。

據(jù)財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)，國(guó)聯(lián)通寶目前共管理包括滬蘇國(guó)聯(lián)策源（鹽城）投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、江蘇老字號(hào)產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）、揚(yáng)州經(jīng)開(kāi)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金（有限合伙）、無(wú)錫國(guó)聯(lián)通錦股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）在內(nèi)的22支基金，管理規(guī)模超56億元，累計(jì)投資20多家項(xiàng)目公司，主要聚焦電子信息、生產(chǎn)制造、生物醫(yī)藥等行業(yè)賽道，其中中創(chuàng)新航已IPO。

金融機(jī)構(gòu)

（一）出資概況

11月共有7家金融機(jī)構(gòu)LP出資，參與7支備案基金，已披露的認(rèn)繳資本約33.41億元，出次規(guī)模較上月增加27%。從金融機(jī)構(gòu)類型來(lái)看，11月保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)出資金額最高，且均為壽險(xiǎn)公司。

（二）金融機(jī)構(gòu)LP出資規(guī)模TOP10

11月金融機(jī)構(gòu)LP中，中匯人壽出資額最高，投資了中金資本管理的中匯金保一號(hào)（北京）城市租賃股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），認(rèn)繳資本24.99億元。友邦人壽、中信建投投資出資額也都在1億元以上。

（三）銀行業(yè)AIC出資情況

近期，銀行系A(chǔ)IC加速入局，各地紛紛成立AIC基金，多數(shù)AIC出資的基金管理人是銀行系相關(guān)的基金管理人。若將關(guān)聯(lián)出資考慮在內(nèi)，11月共有3家銀行AIC（工銀投資、中銀資產(chǎn)、建信投資）出資備案基金，累計(jì)認(rèn)繳資本117.25億元。除工銀投資外，中銀資產(chǎn)、建信投資出資的AIC基金中均有當(dāng)?shù)卣驀?guó)資LP參與。

本月募資事件

據(jù)財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，11月產(chǎn)業(yè)投資基金募資事件中，擬設(shè)立的有4起，簽約/設(shè)立/落地的有65起，首關(guān)/完成募集/交割的有2起。11月部分募資事件列表如下：

創(chuàng)投通：財(cái)聯(lián)社及科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)旗下一級(jí)市場(chǎng)服務(wù)平臺(tái)，于2022年4月掛牌上海數(shù)據(jù)交易所。通過(guò)星礦數(shù)據(jù)、一級(jí)市場(chǎng)投融資數(shù)據(jù)、企業(yè)創(chuàng)新評(píng)測(cè)實(shí)驗(yàn)室、創(chuàng)新公司數(shù)據(jù)庫(kù)、未上市公司自選股、擬上市公司早知道和行業(yè)投研等，為創(chuàng)新公司和創(chuàng)投機(jī)構(gòu)提供從數(shù)據(jù)產(chǎn)品到解決方案的一站式服務(wù)體系。