中泰國(guó)際、財(cái)聯(lián)社聯(lián)合出品
12月18日,美聯(lián)儲(chǔ)FOMC前夕,港股大盤高開后缺乏方向,全天窄幅波動(dòng),恒生指數(shù)最終上升164點(diǎn)或0.8%,收?qǐng)?bào)19,864點(diǎn)。恒生科指上升1.8%,收?qǐng)?bào)4,468點(diǎn)。大市成交金額減少至只有1,075億港元,資金觀望態(tài)度濃厚。
中泰國(guó)際表示,汽車、半導(dǎo)體、軟件及“中字頭”央國(guó)企是昨日市場(chǎng)焦點(diǎn),但是由于整體大市成交金額偏低,港股沒有共識(shí)的主線,暫時(shí)判斷以短線交易機(jī)會(huì)為主。
隨著中國(guó)10年期國(guó)債收益率持續(xù)創(chuàng)新低,中國(guó)央行關(guān)注債券利率風(fēng)險(xiǎn),中國(guó)債息短期或有趁勢(shì)反彈的機(jī)會(huì),資金將從債市進(jìn)一步回流高股息率的央國(guó)企。日前國(guó)資委于17日印發(fā)《關(guān)于改進(jìn)和加強(qiáng)中央企業(yè)控股上市公司市值管理工作的若干意見》刺激央國(guó)企投資情緒得以延續(xù),估值偏低的基建股,如中交建(1800 HK)、中鐵建(1186 HK)及中國(guó)中鐵(390 HK)分別再升3.1%至4.3%不等,中國(guó)中車(1766 HK)及濰柴動(dòng)力(2238 HK)也升3.0%或以上,內(nèi)地電力股也跑贏大市。
部分有獨(dú)特概念的股份創(chuàng)出52周新高,如特海國(guó)際(9658 HK)上升5.7%,毛戈平(1318 HK)升4.3%。2024年,港股余下七個(gè)交易天,隨著圣誕假期臨近,中泰國(guó)際預(yù)計(jì)港股的波幅或成交金額會(huì)逐漸下降,政策預(yù)期也支持港股平穩(wěn)過渡。部分優(yōu)質(zhì)股份或次新股或在年末機(jī)構(gòu)的粉飾窗櫥效應(yīng)下有望跑出。
宏觀動(dòng)態(tài):
美國(guó)11月零售銷售增幅超預(yù)期,顯示美國(guó)居民在購物旺季保持強(qiáng)勁消費(fèi)。11月零售銷售環(huán)比增長(zhǎng)0.7%,較前值和預(yù)期的0.5%擴(kuò)大。剔除汽車與汽油的核心零售銷售連續(xù)第二個(gè)月增長(zhǎng)0.2%,但低于預(yù)期的0.4%。報(bào)告的13個(gè)類別中有7個(gè)類別出現(xiàn)增長(zhǎng),其中汽車銷售表現(xiàn)強(qiáng)勁,電商銷售在感恩節(jié)“黑五”帶動(dòng)下跳升。穩(wěn)健的零售銷售增長(zhǎng)給予美聯(lián)儲(chǔ)更多降息節(jié)奏的把控空間,通脹開始有所反復(fù),疊加潛在的特朗普高通脹屬性政策,均使得市場(chǎng)對(duì)于未來降息空間壓降的預(yù)期增強(qiáng)。
行業(yè)動(dòng)態(tài):
汽車板塊,市場(chǎng)期待的華晨中國(guó)(1114 HK)的長(zhǎng)期派息政策,終于塵埃落定。公司宣布未來派息目標(biāo)為不少于稅后利潤(rùn)的50%,略高于市場(chǎng)預(yù)期。若以此計(jì)算,公司股息率可達(dá)10%以上。受到消息刺激,華晨中國(guó)周三單日上漲6.2%,近一周上漲21%。
泛AI概念板塊,近期港股AI相關(guān)板塊表現(xiàn)活躍。事件驅(qū)動(dòng)因素:被市場(chǎng)認(rèn)為是“英偉達(dá)”平替的芯片企業(yè)博通(AVGO US)股價(jià)連續(xù)上漲,帶動(dòng)市場(chǎng)對(duì)港股AI概念的熱情。另外,創(chuàng)新工廠董事長(zhǎng)李開復(fù)先前提到明年將是AI應(yīng)用爆發(fā)的關(guān)鍵年,將會(huì)有更多多模態(tài)及智能體產(chǎn)品的出現(xiàn)。近一周創(chuàng)新奇智(2121 HK)上漲16%。
醫(yī)藥板塊,恒生醫(yī)療保健指數(shù)昨日跟隨恒指上升1.31%。
翰森制藥(3692 HK)上漲3.94%。公司昨晚公布,全資子公司上海翰森生物醫(yī)藥科技有限公司及江蘇豪森藥業(yè)集團(tuán)(許可人)與全球巨頭默沙東(MRK US)旗下企業(yè)簽訂協(xié)議,將授予其開發(fā)、生產(chǎn)及商業(yè)化臨床前口服小分子GLP-1受體激動(dòng)劑HS-10535的全球獨(dú)家許可。根據(jù)協(xié)議,許可人將獲得1.12億美元首付款與最高19億美元里程碑付款。中泰國(guó)際認(rèn)為,默沙東認(rèn)可表明公司研發(fā)能力強(qiáng)大,而且首付款將夯實(shí)公司的資金實(shí)力。此外,公司日前還公布海外合作方GSK(GSK US))就GSK5764227(GSK’227,也稱 HS-20093)獲歐洲藥品管理局(EMA)優(yōu)先藥物(PRIME)認(rèn)定。HS-20093是一種新型B7-H3靶向抗體偶聯(lián)物(ADC),GSK目前正在進(jìn)行一項(xiàng)全球Ⅰ期臨床試驗(yàn),中泰國(guó)際認(rèn)為EMA認(rèn)可表明產(chǎn)品數(shù)據(jù)很好。
在近期內(nèi)地債息率回落下,股息率相對(duì)吸引的公用事業(yè)板塊獲得支持。當(dāng)中火電企業(yè)更可受惠于近日煤炭?jī)r(jià)格下跌的好處。華電國(guó)際(1071 HK)、中國(guó)電力(2380 HK)、昆侖能源(135 HK)分別上升3.7%、2.0%、3.2%。
昨日港股虛擬資產(chǎn)ETF調(diào)整,港股現(xiàn)貨比特幣及以太幣ETF分別下跌約2.5%及3.5%。比特幣及以太幣分別由107,000美元及4,000美元水平回落至104,000美元及3,850美元水平。近日比特幣波動(dòng)較大,主要由消息及投資情緒主導(dǎo),市場(chǎng)爭(zhēng)論設(shè)立比特幣儲(chǔ)蓄是其中之一。