【今日導讀】

我國成功發(fā)射衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌衛(wèi)星，行業(yè)已進入加速落地階段

國企改革重磅不斷！458億大國企聯(lián)袂500億大基金

火山引擎冬季FORCE原動力大會的開發(fā)者論壇將于12月19日開啟

又一汽車品牌將搭載固態(tài)電池，機構(gòu)稱固態(tài)電池或明年開始放量

戰(zhàn)略性、基礎性核心產(chǎn)業(yè)，加快推進該領域振興是重中之重

新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，這類技術(shù)已具備了大規(guī)模商業(yè)化落地的條件

【主題詳情】

我國成功發(fā)射衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌衛(wèi)星，行業(yè)已進入加速落地階段

據(jù)媒體報道，我國在文昌航天發(fā)射場使用長征五號乙運載火箭/遠征二號上面級，成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌01組衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進入預定軌道，發(fā)射任務獲得圓滿成功。

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)加速落地，北斗、低軌系統(tǒng)繼續(xù)推進，“三位一體”空間網(wǎng)絡覆蓋或?qū)⒊蔀楝F(xiàn)實，我國或?qū)⑼ㄟ^三種衛(wèi)星網(wǎng)絡系統(tǒng)實現(xiàn)空間網(wǎng)絡覆蓋。民生證券認為，低軌通信星座的申請與部署將為國內(nèi)衛(wèi)星及商業(yè)火箭行業(yè)帶來較大市場需求，隨著星座組網(wǎng)正式拉開序幕，海外需求邏輯持續(xù)印證，全球市場有望伴隨我國星座的陸續(xù)組網(wǎng)以及火箭技術(shù)的迭代持續(xù)打開，建議重點關注我國衛(wèi)星制造+地面系統(tǒng)+終端應用相關核心標的。

公司方面，合眾思壯的“天琴二代”芯片是全球首顆支持北斗三號全信號體制的高精度基帶處理ASIC芯片。公司的產(chǎn)品支持北斗三號、GPS、GLONASS、Galileo四大衛(wèi)星導航系統(tǒng)和區(qū)域?qū)Ш较到y(tǒng)現(xiàn)有及未來的所有導航信號以及BDSBAS和PPP星基增強服務，在北斗/GNSS高精度定位領域具備較強的競爭力。中國衛(wèi)星積極參與包括您提及的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)計劃在內(nèi)的商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展，主要參與星上部分載荷、太陽電池、地面信關站基帶處理設備以及各類通信、導航終端產(chǎn)品的研制及配套供貨。

國企改革重磅不斷！458億大國企聯(lián)袂500億大基金

12月16日晚間，四川方向又傳來國企改革的重磅消息。四川九洲和依頓電子雙雙公告，其控股股東九洲集團與綿陽市國資委、四川省財政廳及國開基金簽訂增資擴股協(xié)議。協(xié)議后，九洲集團注冊資本將從30億元增至36.15億元，國開基金將持有九洲集團17.01%的股權(quán)。資料顯示，國開制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金（有限合伙）總規(guī)模為500億元人民幣，法定代表人為國開投資基金管理有限責任公司。據(jù)九洲集團官網(wǎng)，九洲集團現(xiàn)有資產(chǎn)458億元，2023年實現(xiàn)營業(yè)收入438億元。

剛剛結(jié)束的中央經(jīng)濟工作會議明確提出，發(fā)揮經(jīng)濟體制改革牽引作用，推動標志性改革舉措落地見效，高質(zhì)量完成國有企業(yè)改革深化提升行動。中信證券認為，國有資本，作為中國經(jīng)濟重要的參與者，是打造中國新發(fā)展格局的排頭兵。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的過程中，國有資本改革也將迎來新的戰(zhàn)略機遇期。通過“加減乘除”四條路徑，央國企對內(nèi)聚焦主責主業(yè)，推進專業(yè)化整合，對外積極布局，做好耐心資本，支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，建議關注央國企在并購重組各領域的積極動向。

上市公司中，成都華微2020年啟動了人工智能芯片布局，依托國家重點研發(fā)計劃支撐，目前智能SoC芯片已處于研發(fā)、送樣階段。公司實際控制人為中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團有限公司。四川長虹參股公司華鯤振宇是國內(nèi)領先的智算存一體化算力產(chǎn)業(yè)領軍企業(yè)，實控人為綿陽市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，屬于地方國資委或地方政府。

火山引擎冬季FORCE原動力大會的開發(fā)者論壇將于12月19日開啟

12月19日，火山引擎冬季FORCE原動力大會的開發(fā)者論壇將重磅開啟，聚焦火山引擎在大模型開發(fā)、應用與落地方面的實踐；包含從火山方舟平臺背后的技術(shù)理念和原理，到豆包MarsCode、扣子等大模型應用如何拓展AI應用邊界；此外，火山引擎也將和樂鑫及ToyCity發(fā)布AI+硬件智躍計劃。

東北證券吳源恒認為，在國內(nèi)大模型逐漸成熟推理成本快速降低、相關應用場景已經(jīng)逐漸摸索成型、政府與企業(yè)等下游客戶預算編制更為傾斜等前提下，明年會成為國產(chǎn)AI軟硬件從1到N的大年，帶動相關領先應用、硬件公司業(yè)績快速釋放。在應用方向上，按照C端應用>廣告>B端企業(yè)應用>教育>醫(yī)療>其他進行標的選擇。

上市公司中，天龍集團積極布局數(shù)字人、創(chuàng)新AIGC營銷業(yè)務模式，公司是巨量引擎廣告業(yè)務授權(quán)代理商，并開始布局短視頻相關的營銷業(yè)務。利歐股份“奇思妙想”的新一代AIGC產(chǎn)品核心功能是在優(yōu)化投放效率、提高生產(chǎn)力的基礎上，進一步擴展至圖文、視頻等內(nèi)容的創(chuàng)作。

又一汽車品牌將搭載固態(tài)電池，機構(gòu)稱固態(tài)電池或明年開始放量

近日，上汽集團名爵品牌事業(yè)部總經(jīng)理周钘在社交媒體上透露，名爵（MG）品牌即將推出一款全新車型。這款新車將采用先進的半固態(tài)電池技術(shù)，并且價格親民。這是繼智己之后，上汽集團旗下又一將搭載半固態(tài)電池的整車品牌。

萬聯(lián)證券蔡梓林表示，固態(tài)電池工作溫度范圍更寬，耐熱性更好，且固態(tài)電解質(zhì)具有耐高溫、不可燃、絕緣性好的特性，安全性能大大提升；2025-2030年，固態(tài)電池技術(shù)預計進入快速突破階段，材料體系有望加速迭代。目前，固態(tài)電池已從實驗室研發(fā)階段逐步過渡到工廠試點階段，搭載固態(tài)電池的車型發(fā)布也日益頻繁。根據(jù)各大廠商公布的計劃，預計從2026年開始，固態(tài)電池市場將正式邁入量產(chǎn)階段，固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化進程有望顯著提速。

上市公司中，藍海華騰參股的高能時代硫化物全固態(tài)鋰電池研發(fā)進展順利，已經(jīng)完成小型自動化生產(chǎn)試驗線，可以實現(xiàn)5Ah以內(nèi)電芯小批量生產(chǎn)，已給客戶送樣驗證，目前正在籌備批量化生產(chǎn)線建設。中國動力表示，近年來，持續(xù)跟進鈉離子電池技術(shù)和固態(tài)電池技術(shù)的發(fā)展，2022年末,已實現(xiàn)255Wh/kg類固態(tài)電池體系推廣應用。

戰(zhàn)略性、基礎性核心產(chǎn)業(yè)，加快推進該領域振興是重中之重

據(jù)報道，今年以來，我國扎實推進新一輪千億斤糧食產(chǎn)能提升行動，實施糧油等主要作物大面積單產(chǎn)提升行動，并加快推進高標準農(nóng)田建設。在糧食產(chǎn)量連續(xù)9年穩(wěn)定在1.3萬億斤以上的基礎上，2024年首次邁上1.4萬億斤新臺階，糧食供給保障能力持續(xù)提升。

國以農(nóng)為本，農(nóng)以種為先。糧食安全是“國之大者”，種子是農(nóng)業(yè)的“芯片”，種業(yè)更是國家戰(zhàn)略性、基礎性核心產(chǎn)業(yè)。加快推進種業(yè)振興是落實鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重中之重。去年，我國農(nóng)作物種業(yè)市場規(guī)模首次突破1500億元，科研投入達到76億元，比2021年提高20%，平均科研投入強度達到6%。國盛證券指出，2021年后以種業(yè)振興方案為代表的政策密集出臺，種業(yè)振興政策+轉(zhuǎn)基因變化帶來行業(yè)擴容，格局大幅優(yōu)化，目前進入密集政策及轉(zhuǎn)基因信息催化期。

上市公司中，豐樂種業(yè)被農(nóng)業(yè)農(nóng)村部列為企業(yè)扶優(yōu)重點對象，入選種業(yè)“領軍企業(yè)團隊”、“強優(yōu)勢陣型”，是國家重點扶優(yōu)種企的第一梯隊，種業(yè)綜合實力位居全國前列。隆平高科被認定為農(nóng)業(yè)農(nóng)村部“國家農(nóng)作物種業(yè)陣型”領軍企業(yè)，并入選水稻強優(yōu)勢陣型、玉米補短板陣型、蔬菜破難題陣型、雜糧補短板陣型。敦煌種業(yè)是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)，在農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布的國家農(nóng)作物種業(yè)陣型企業(yè)名單中，公司入選玉米補短板陣型。

新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，這類技術(shù)已具備了大規(guī)模商業(yè)化落地的條件

機構(gòu)指出，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，市場占有率快速提升，隨著市場規(guī)模的不斷擴大，追求長續(xù)航和補能效率一直是消費者關心的核心問題和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向。高壓快充技術(shù)作為提升充電效率的重要手段，能夠有效縮短充電時間；開發(fā)高能量密度電池可提供更長的續(xù)航里程，緩解用戶里程焦慮；這些技術(shù)可大大提升用戶對新能源汽車的接受度和滿意度，成為行業(yè)技術(shù)發(fā)展的必然趨勢。

作為拉動新能源汽車高效補能的“牛鼻子”，超快充技術(shù)讓“充電像加油一樣快”從理想走向現(xiàn)實。業(yè)內(nèi)人士認為，超快充無論在技術(shù)層面、成本層面，還是市場層面，都已具備了大規(guī)模商業(yè)化落地的條件。伴隨著超快充車型的陸續(xù)問世，超充樁匹配不足的問題開始暴露，成為高效補能體驗落地的瓶頸。根據(jù)華為中國高壓快充產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告，如果按照現(xiàn)有車樁比測算，要滿足1300萬臺高壓快充需求，2023年—2026年還需要增加98萬臺1000V高壓直流充電樁。

上市公司中，沃爾核材新能源汽車業(yè)務相關產(chǎn)品主要包括電動汽車充電槍、車內(nèi)高壓線束、高壓連接器及充電座等。公司的國標直流充電槍產(chǎn)品主要銷售給樁企客戶，目前在國內(nèi)市場上占有率已經(jīng)超過60%，處于行業(yè)領先地位；大功率液冷充電槍已實現(xiàn)批量供貨。寶馨科技結(jié)合國家對構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的要求，以充/換電基礎設施建設為前提，打造整市“光儲充換”智慧綠色交通網(wǎng)絡。公司擁有自主品牌充電樁、換電站技術(shù)產(chǎn)品，已在上海、泉州、合肥、淮北等地投運液冷超充項目。奧特迅的液冷超充系統(tǒng)都是基于奧特迅自主研發(fā)的、具體發(fā)明專利的兆瓦級（1000kW）電動汽車超充堆技術(shù)，其動態(tài)功率池達到兆瓦級（1000kW），單槍額定輸出功率為600kW，可以兼容超級充電和直流快充需求，顯著提升設備利用率。