但缺芯仍是行業(yè)近憂。
《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》(上海,編輯 宋子喬)訊,今日(10月21日),科創(chuàng)板激光顯示核心器件供應(yīng)商光峰科技強(qiáng)勢(shì)上漲,上午收盤(pán)股價(jià)漲13.86% ,下午開(kāi)盤(pán)迅速漲停。
消息面上,光峰科技旗下子公司峰米科技昨晚(10月20日)發(fā)布三款新品:峰米R(shí)1 Nano超短焦激光投影儀、峰米X1激光投影儀與峰米P1口袋激光投影儀。目前,前兩種產(chǎn)品均已登陸電商平臺(tái)、開(kāi)啟雙十一預(yù)售。
值得注意的是,科創(chuàng)板另一家投影儀供應(yīng)商極米科技也收獲大漲,截至發(fā)稿,其股價(jià)漲超8%,其雙十一活動(dòng)也正在進(jìn)行中。
對(duì)比兩家公司,光峰科技的優(yōu)勢(shì)在于其核心技術(shù)的壟斷性,其新品“峰米R(shí)1 Nano超短焦激光投影儀”與“峰米X1激光投影儀”的最大亮點(diǎn)在于,均采用了ALPD?激光顯示技術(shù),該技術(shù)由光峰科技獨(dú)創(chuàng),兼具成本與效果雙重優(yōu)勢(shì),現(xiàn)主要應(yīng)用于影院領(lǐng)域,面向高端放映需求。光峰科技此前在互動(dòng)易表示,公司圍繞ALPD技術(shù)部署了覆蓋全球范圍的知識(shí)產(chǎn)權(quán)體系,主動(dòng)發(fā)起多次知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟均勝。
極米的優(yōu)勢(shì)在于C端營(yíng)銷能力強(qiáng)。截至發(fā)稿,極米科技的京東旗艦店和天貓旗艦店的粉絲數(shù)分別高達(dá)874.4萬(wàn)、127萬(wàn),而峰米科技分別為101.3萬(wàn)、61.6萬(wàn),遠(yuǎn)遜于極米。
另外,自有品牌占比低也拉低了光峰科技的毛利率。資料顯示,小米持有光峰科技控股子公司峰米科技的10%以上股份,峰米科技為小米提供家用ODM業(yè)務(wù)。光峰科技表示,與市場(chǎng)競(jìng)品相比,現(xiàn)階段峰米科技毛利率較低,主要系小米ODM業(yè)務(wù)毛利率較低且收入占比較高所致。
對(duì)于自身的短板,光峰科技表示將通過(guò)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,補(bǔ)充激光品類,提升整體毛利率,優(yōu)化自有品牌占比;同時(shí)加大對(duì)銷售渠道建設(shè)、市場(chǎng)營(yíng)銷推廣的投入。其強(qiáng)化自有品牌的戰(zhàn)略已經(jīng)略有成效。2021年上半年其激光電視、智能微投的毛利率分別上升1.93個(gè)百分點(diǎn)、2.57個(gè)百分點(diǎn),光峰科技表示這主要是子公司峰米科技著力發(fā)展自有品牌、不斷推出新品并持續(xù)放量所致。
依靠產(chǎn)品占領(lǐng)用戶心智還得徐徐圖之,當(dāng)下,擺在投影儀廠家面前的首要難題是芯片短缺。光峰科技8月初在互動(dòng)易表示,公司對(duì)部分主要芯片進(jìn)行了提前備貨,但仍受一定影響。國(guó)信證券此前也表示,受芯片供應(yīng)壓力影響,略下調(diào)光峰科技2021-2023年的盈利預(yù)測(cè)。
從目前的情況看,下半年,消費(fèi)電子端芯片芯片供給仍有壓力。西部證券分析師邢開(kāi)允9月30日發(fā)布研報(bào)稱,目前IT應(yīng)用需求持續(xù)旺盛,主要依賴8英寸晶圓產(chǎn)能的大尺寸顯示驅(qū)動(dòng)芯片的供應(yīng)仍將保持緊張至2022年,尤其在第三季度和第四季度的需求旺季,短缺的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)依然存在。在中小型顯示驅(qū)動(dòng)芯片細(xì)分市場(chǎng),晶圓的緊張和短缺使品牌對(duì)減少需求持謹(jǐn)慎態(tài)度,2021年第一季度仍然保持積極采購(gòu),第二季度,大家對(duì)庫(kù)存和超額預(yù)訂的擔(dān)憂日益增加,需求的透支仍然可能嚴(yán)重影響第四季度的需求。
該分析師認(rèn)為,市場(chǎng)總體需求仍旺盛,極米和光峰的收入環(huán)比增速放緩更多是供給端TI主導(dǎo)的DMD芯片短缺影響。受到芯片緊缺的影響,各大智能投影品牌的供應(yīng)也進(jìn)入緊張狀態(tài),購(gòu)物APP中出現(xiàn)物流配送時(shí)間延長(zhǎng)和外地調(diào)貨的情況。