財聯(lián)社7月23日訊（編輯 笠晨）根據國網規(guī)劃，2023年特高壓直流開工規(guī)模為歷史最高值，投資有望超過1000億元。西南證券韓晨等人在7月7日發(fā)布的研報中表示，特高壓今年有望實現(xiàn)“4交4直”全部核準招標，項目核準加快，產業(yè)鏈業(yè)績迎釋放。

據財聯(lián)社不完全統(tǒng)計，同屬特高壓板塊的平高電氣、通達股份、神馬電力、森源電氣、華明裝備均于本月發(fā)布半年度業(yè)績預告，凈利同比增速上限均超60%。其中，主營高壓開關等業(yè)務的平高電氣7月5日公告，預計2023年半年度歸母凈利潤為3.32億元左右，同比增長185%左右。海通國際楊斌等人在7月16日發(fā)布的研報中表示，平高電氣高壓業(yè)務引領行業(yè)發(fā)展，交流特高壓GIS市占率第一。平高電氣2023H1業(yè)績繼續(xù)高增，2024-2026年將迎來特高壓交付高峰，預計公司利潤將不斷釋放。

通達股份7月14日公告，預計上半年凈利潤8006.8萬元-9692.44萬元，同比增長134.83%-184.27%。華安證券姜肖偉在7月16日發(fā)布的研報中表示，海外電線電纜業(yè)務恢復迅速，助力通達股份二季度業(yè)績增長。通達股份利用在我國特高壓導線領域主要的鋼芯鋁絞線產品細分行業(yè)的優(yōu)勢競爭地位，積極沿線國家輸電項目建設。神馬電力同日發(fā)布2023年半年度業(yè)績預告，上半年預計實現(xiàn)歸母凈利潤4600萬元至5100萬元，同比增長133.68%至159.08%。神馬電力表示，在海外市場方面，公司研發(fā)的新材料外絕緣電網全系列產品經過大量電網公司多年應用，通過運行效果證明可以解決傳統(tǒng)產品問題，因此建立了牢固的市場基礎。

此外，森源電氣公告，預計上半年歸母凈利潤2600萬元–3000萬元，比上年同期增長55.16%-79.03%。森源電氣表示，大力拓展電網、新能源發(fā)電等領域市場，實現(xiàn)公司營業(yè)收入同比增長。華明裝備7月3日公告，預計上半年凈利潤2.79億元-3億元，同比增長50.21%至61.52%。華明裝備表示，公司核心業(yè)務電力設備業(yè)務收入實現(xiàn)強勢增長，尤其是海外業(yè)務收入增長幅度較大。

特高壓電網的發(fā)展有利于優(yōu)化我國電網和電源布局，推動電力工業(yè)整體和區(qū)域經濟協(xié)調發(fā)展，能夠有效促進能源和資源的配置。東莞證券劉興文等人在6月9日發(fā)布的研報中表示，近年來，特高壓電網建設受到國家產業(yè)政策的重點支持和各級政府的高度重視。加大力度規(guī)劃建設以大型風電光伏基地為基礎、以其周邊清潔高效先進節(jié)能的煤電為支撐、以穩(wěn)定安全可靠的特高壓輸變電線路為載體的新能源供給消納體系。國家在“十四五”期間將持續(xù)推動特高壓發(fā)展，以提升對新能源的消納能力。

“十四五”期間，國家電網計劃實現(xiàn)電網投資2.4萬億元，南方電網規(guī)劃實現(xiàn)電網投資約6700億元，兩大電網公司合計投資總額將達到3.07萬億元。國信證券王蔚祺等人在5月26日發(fā)布的研報中表示，從投資方向來看，國網側重特高壓，而南網側重配電網?！笆奈濉逼陂g國家電網公司規(guī)劃建設特高壓工程“24交14直”，涉及線路3萬余公里，變電換流容量達3.4億千瓦，總投資3800億，較“十三五”特高壓投資總額2800億元增長35.7%，特高壓有望迎來新一輪建設高峰。

興業(yè)證券王帥在6月27日發(fā)布的研報中表示，特高壓新一輪建設放量在即，未來有望迎來業(yè)績收獲期。隨著國家能源局提出“三交九直”特高壓規(guī)劃項目，以及風光大基地外送需求壓力增大，預計未來特高壓將迎來新一輪建設高峰期，2023年多條線路將開始招標，24、25年產業(yè)鏈企業(yè)有望迎來業(yè)績兌現(xiàn)高峰。

新型電力系統(tǒng)構建背景下，新能源發(fā)電占比持續(xù)提升，特高壓作為遠距離電力輸送通道將是綠電消納剛需。華創(chuàng)電新黃麟團隊在6月3日發(fā)布的研報中表示，十四五規(guī)劃下半期有望迎來特高壓開工建設高峰期，特高壓產業(yè)鏈相關標的有望持續(xù)受益，建議關注：站內核心設備：國電南瑞（換流閥/二次設備）、特變電工（變壓器/換流變）、許繼電氣（換流閥/二次設備）、保變電氣（變壓器/換流變）、中國西電（變壓器/換流變/組合電器）、思源電氣（組合電器/電容器/互感器）、平高電氣（組合電器/避雷器）、四方股份（二次設備）、派瑞股份（晶閘管）、時代電氣（晶閘管）。

此外，還包括站內其他設備：金冠電氣（避雷器）、白云電器（電容器）、長高電新（隔離開關）。絕緣子：大連電瓷、神馬電力、創(chuàng)元科技。鋼結構及支架：風范股份、東方鐵塔、匯金通。