財(cái)聯(lián)社10月14日訊（編輯 若宇）中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行四大國(guó)有銀行于10月11日晚間齊發(fā)公告，均獲得控股股東中央?yún)R金不同程度的股份增持。中央?yún)R金還承諾，擬在未來(lái)6個(gè)月內(nèi)（自本次增持之日起算）以自身名義繼續(xù)在二級(jí)市場(chǎng)增持四大國(guó)有銀行股份。有分析稱(chēng)，有“國(guó)家隊(duì)”之稱(chēng)的中央?yún)R金，其增持銀行股的行為是一種穩(wěn)定市場(chǎng)的信號(hào)。

盤(pán)面上，10月12日滬指全天高開(kāi)高走，收盤(pán)漲0.94%。這一漲幅拿下中央?yún)R金時(shí)隔八年七次增持國(guó)有大行次日漲幅的第三名，僅次于2008年、2011年兩次增持，二者滬指次日漲幅分別達(dá)到9.45%、3.04%。銀行股方面，截至10月12日收盤(pán)，42家A股上市銀行中，除重慶銀行和寧波銀行外，其余40家銀行股均“飄紅”，中國(guó)銀行和瑞豐銀行漲幅居前，分別收漲3.18%和3.14%；截至10月13日收盤(pán)，有18家A股銀行股收漲，建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和農(nóng)業(yè)銀行分別位列前三，分別收漲3.23%、2.06%和1.36%，工商銀行漲幅第六，收漲1.03%。

從歷史數(shù)據(jù)看，A股歷史上有過(guò)6次中央?yún)R金增持四大行，分別是2008年9月18日、2009年10月8日、2011年10月11日、2012年10月10日、2013年6月13日、2015年8月19日。

方正證券曹柳龍10月12日研報(bào)指出，從市場(chǎng)走勢(shì)來(lái)看，中央?yún)R金公告增持后，A股“市場(chǎng)底”最快4天就能夠確立（2009/10/8），最慢的話要86天才能確立，中央?yún)R金公告增持后到A股“市場(chǎng)底”確立的平均滯后期大概在1個(gè)月左右。從行業(yè)特征來(lái)看，中央?yún)R金公告增持后，銀行/美容護(hù)理/傳媒行業(yè)在增持公告后的5天和30天都能獲得較為明顯的超額收益。

與此同時(shí)，業(yè)內(nèi)認(rèn)為中央?yún)R金相當(dāng)于中國(guó)版的“平準(zhǔn)基金”，華鑫證券楊芹芹復(fù)盤(pán)國(guó)內(nèi)外平準(zhǔn)基金救市發(fā)現(xiàn)，短期遏制股市下滑趨勢(shì)方面成效顯著，其進(jìn)一步指出，平準(zhǔn)基金入市后藍(lán)籌企穩(wěn)，超跌行業(yè)領(lǐng)漲反彈。以2015年為例，國(guó)家隊(duì)救市買(mǎi)入藍(lán)籌股，食飲、醫(yī)藥、電力設(shè)備這些市值較大的行業(yè)直接受益，但從彈性角度來(lái)看，大盤(pán)藍(lán)籌并非彈性最高品種，前期超跌的國(guó)防軍工在反彈階段表現(xiàn)一馬當(dāng)先，商貿(mào)零售、機(jī)械設(shè)備、有色金屬這類(lèi)調(diào)整較深的行業(yè)反彈相對(duì)收益也在前列。從當(dāng)前來(lái)看，成長(zhǎng)超跌較多，TMT相對(duì)于上證指數(shù)跌幅居前，若平準(zhǔn)基金落地，超跌成長(zhǎng)有望展現(xiàn)出較高彈性。

中信建投馬鯤鵬等人10月12日研報(bào)表示，中央?yún)R金此次真金白銀進(jìn)場(chǎng)，既是對(duì)銀行板塊的整體托舉，更是對(duì)銀行中特估的高度肯定。銀行板塊配置上，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)中特估主線下對(duì)板塊景氣度有重要指向意義的國(guó)有大行，同時(shí)緊握7月政治局會(huì)議確立的城投、地產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三大拐點(diǎn)，分別對(duì)應(yīng)成都銀行、招商銀行和寧波銀行這三家更為受益的銀行。除此之外，繼續(xù)推薦常熟銀行、杭州銀行、江蘇銀行等優(yōu)質(zhì)區(qū)域性銀行，股份行推薦興業(yè)銀行、平安銀行。

誠(chéng)通證券10月11日研報(bào)指出，傳媒行業(yè)的整體加配機(jī)會(huì)已現(xiàn)良機(jī)，原因包括：其一是預(yù)計(jì)今年基本面逐步修復(fù)；其二是ARVR和AIGC賽道成長(zhǎng)預(yù)期非常明顯，當(dāng)下正是布局時(shí)機(jī)；其三是政策支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)、文化產(chǎn)業(yè)和平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。建議關(guān)注浙數(shù)文化、電廣傳媒，南方傳媒，中文傳媒、電魂網(wǎng)絡(luò)、冰川網(wǎng)絡(luò)、中文在線、昆侖萬(wàn)維、萬(wàn)興科技、吉比特、游族網(wǎng)絡(luò)、力盛體育、遙望科技、東方時(shí)尚、浙文互聯(lián)、零點(diǎn)有數(shù)、兆訊傳媒、風(fēng)語(yǔ)筑、視覺(jué)中國(guó)、創(chuàng)業(yè)黑馬和立方數(shù)科等。

浙商證券湯秀潔等人10月11日研報(bào)表示，23Q3美容護(hù)理行業(yè)整體處于淡季，細(xì)分板塊發(fā)現(xiàn)，醫(yī)美領(lǐng)域的業(yè)績(jī)?cè)鏊僦饕Q于新品周期，預(yù)計(jì) 24 年起競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈，深耕高性價(jià)比/技術(shù)流產(chǎn)品有望跑出，其中高端再生+膠原產(chǎn)品業(yè)績(jī)兌現(xiàn)力佳；美妝領(lǐng)域品牌分化加劇，電商增速很大程度上取決于抖音表現(xiàn)，日系品牌疲軟助力國(guó)貨崛起。建議關(guān)注愛(ài)美客、華東醫(yī)藥、珀萊雅、貝泰妮、上海家化、福瑞達(dá)、水羊股份、科思股份和華熙生物等。