財聯(lián)社1月10日訊（記者 梁祥才）豫光金鉛（600531.SH）朝著14.7億元可轉(zhuǎn)債項目落地再進(jìn)一步?！昂罄m(xù)如果在通過上交所審核完后，還需要通過證監(jiān)會的注冊，參照其他公司的發(fā)行流程，預(yù)計近期可能會有新的進(jìn)展，但仍以公告為準(zhǔn)?！必斅?lián)社記者以投資者身份從公司獲悉。

今日盤后，豫光金鉛發(fā)布了《向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書（上會稿）》以及對交易所意見落實函的回復(fù)等公告。

對于此前上交所要求說明募投項目中“年產(chǎn) 1 萬噸銅箔項目”效益預(yù)測的謹(jǐn)慎性這一問題，豫光金鉛并未給出較確定的答復(fù)。公司在回復(fù)中稱：由于市場加工費波動較大，階段性價格變動無法準(zhǔn)確衡量項目長期盈利水平。

而在去年三月份，豫光金鉛曾在該可轉(zhuǎn)債的可行性分析報告（修訂稿）中給出過較確定的預(yù)測：公司“年產(chǎn)一萬噸銅箔”項目建成后，運營期為20年，稅后全部投資回收期為6.79年，稅后內(nèi)部收益率為18.27%。

豫光金鉛在不足一年時間內(nèi)對同一項目做出不同表述，是銅箔行業(yè)下行的縮影。

據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)，截至去年12月中旬，6微米銅箔加工費主流報價在1.5萬-2萬元/噸，年內(nèi)均價下跌約1.8萬元/噸；8微米銅箔加工費主流報價在1.4萬-1.8萬元/噸，年內(nèi)均價下跌約1萬元/噸。

豫光金鉛在本次落實函的回復(fù)中也坦言，近年來，銅箔市場加工費整體有所下降，而且已經(jīng)低于公司該項目所預(yù)計的市場加工費。

但豫光金鉛認(rèn)為，“年產(chǎn)1 萬噸銅箔項目”的效益預(yù)測仍具有謹(jǐn)慎性。公司在落實函的回復(fù)中表示，產(chǎn)業(yè)鏈供需的動態(tài)平衡機制將使得市場加工費水平逐漸回歸正常，新能源行業(yè)的長期戰(zhàn)略地位使得銅箔需求長期向好，長期缺口對于市場加工費回升形成支撐，產(chǎn)業(yè)內(nèi)較多企業(yè)在行業(yè)低谷也在進(jìn)行“逆周期”布局。

有業(yè)內(nèi)分析人士曾向財聯(lián)社記者表示，預(yù)計2024年上半年鋰電銅箔市場較去年更顯頹勢，供應(yīng)不會因需求不足而停下增產(chǎn)步伐，企業(yè)間或主動或被動進(jìn)入一段互熬期。

豫光金鉛總經(jīng)理李新戰(zhàn)在去年12月的業(yè)績會上曾表示，銅箔項目的產(chǎn)品為4.5μm、6μm及8μm的鋰電銅箔和9μm-105μm厚度的標(biāo)準(zhǔn)電子電路銅箔（根據(jù)市場需求確定）。原材料上，使用自產(chǎn)陰極銅和硫酸，供應(yīng)穩(wěn)定，能有效降低原料價格波動風(fēng)險，形成較強競爭力；銅箔產(chǎn)品已通過質(zhì)量認(rèn)證與客戶認(rèn)可，具有豐富的潛在客戶資源。

公告顯示，在豫光金鉛擬發(fā)行14.7億元的可轉(zhuǎn)債項目中，“年產(chǎn) 1 萬噸銅箔項目”為第一大項目，擬投資總額為5.82億元（含可轉(zhuǎn)債募集資金5.34億元）。

在本次落實函的回復(fù)中，豫光金鉛對可轉(zhuǎn)債項目中“分布式光伏發(fā)電項目”擬實現(xiàn)的經(jīng)濟效益情況，也做出了更詳細(xì)的闡述。公司表示，該項目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計將實現(xiàn)年均發(fā)電 1310.4萬度，減少外購電力成本956.59 萬元，本項目新增發(fā)電成本 523.97 萬元，從而該募投項目滿負(fù)荷發(fā)電情況下，預(yù)計年均將為公司節(jié)約用電成本 437.62萬元。