商務(wù)部發(fā)布公告稱，根據(jù)《中華人民共和國(guó)出口管制法》等法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，決定加強(qiáng)相關(guān)兩用物項(xiàng)對(duì)美國(guó)出口管制，原則上不予許可鎵、鍺、銻、超硬材料相關(guān)兩用物項(xiàng)對(duì)美國(guó)出口。

①知名分析師郭明錤最新報(bào)告顯示，GB200大量采用Vishay的vPolyTan（聚合物鉭電容），目前在2025年已面臨供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)此產(chǎn)品毛利率顯著高于平均水準(zhǔn)。
②民生證券指出，鉭電容憑借更高電容值以及耐高溫的特性，有望受到AI應(yīng)用拉動(dòng)需求增長(zhǎng)。

①紫金礦業(yè)再次以超十億元的大手筆拿下海外一大型銅金礦；
②預(yù)計(jì)年產(chǎn)銅10萬(wàn)噸、產(chǎn)金3.8噸。

①云南鍺業(yè)前三季度凈利潤(rùn)同比暴增超七倍，且已超過(guò)去十年凈利潤(rùn)總和；
②年內(nèi)鍺價(jià)已幾乎翻倍。

①得益于鉛鋅價(jià)格上漲等因素，金徽股份前三季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超三成；
②公司一IPO募投項(xiàng)目在募投資金調(diào)減近半后，將延遲一年達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。

①得益于有色金屬價(jià)格走強(qiáng)以及主力礦山銀漫礦業(yè)的產(chǎn)能釋放，興業(yè)銀錫H1凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超五倍；
②興業(yè)銀錫正在銀漫礦業(yè)上進(jìn)行探礦增儲(chǔ)。

①鉬價(jià)高位回落后，金鉬股份上半年增收難增利；
②公司H1實(shí)現(xiàn)營(yíng)收65.93億元，同比增19.66%；凈利潤(rùn)15.07億元，同比增0.95%。

①鍺錠價(jià)格上漲至12750元/公斤創(chuàng)歷史新高，券商研報(bào)表示，預(yù)計(jì)鍺價(jià)或?qū)⒂谀陜?nèi)突破14000元/公斤，建議布局擁有自給鍺資源及高端鍺產(chǎn)品深加工能力的龍頭標(biāo)的。
②梳理布局相關(guān)業(yè)務(wù)的A股上市公司名單（附股）。

①得益于剛果（金）兩大銅鈷礦產(chǎn)能的釋放與高銅價(jià)，洛陽(yáng)鉬業(yè)H1凈利潤(rùn)預(yù)增超六倍；
②公司人士表示，上半年產(chǎn)銅量已完成全年目標(biāo)近六成，預(yù)計(jì)今年大概率會(huì)突破全年指引上限。

①原料緊缺，鍺價(jià)直線拉漲，創(chuàng)歷史新高;
②云南鍺業(yè)、馳宏鋅鍺，兩家公司鍺資源儲(chǔ)量均為600噸左右，合計(jì)在國(guó)內(nèi)占比約三分之一；
③在供緊需強(qiáng)難改趨勢(shì)下，未來(lái)鍺價(jià)上漲空間或仍存。

①印尼錫礦供應(yīng)收緊，海外鉬礦放量減速，多重因素助推小金屬價(jià)格上漲。
②小金屬背后是“產(chǎn)業(yè)巨變+供給剛性”所共同驅(qū)動(dòng)，不是補(bǔ)漲，會(huì)成為主角。