財聯(lián)社10月11日訊（記者 高艷云）撤否后、證監(jiān)會查辦的首例欺詐發(fā)行案，挨打的“板子”終于落在保薦機構(gòu)身上。

10月11日，中金公司發(fā)布公告，公司收到證監(jiān)會立案告知書，因公司涉嫌思爾芯首次公開發(fā)行股票保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，證監(jiān)會決定對公司立案。

中金公司表示，公司將積極配合證監(jiān)會的相關(guān)工作，并嚴格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)。目前公司的經(jīng)營情況正常。公司將堅持以投資者為本，不斷強化執(zhí)業(yè)過程的質(zhì)量管控，把好資本市場“入口”關(guān)，夯實“看門人”責(zé)任，進一步提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，更好服務(wù)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

申報階段即被發(fā)現(xiàn)欺詐發(fā)行

作為欺詐發(fā)行案當事方，思爾芯先后收到證監(jiān)會、上交所罰單。

6月11日，上交所對思爾芯開出紀律處分，5年內(nèi)不接受其發(fā)行上市申請文件。

經(jīng)查，思爾芯在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容，其《招股說明書》涉及財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，2020年虛增營收合計1536.72萬元，占當年度營收的11.55%，虛增利潤總額合計1246.17萬元，占當年度利潤總額的118.48%。

思爾芯選擇的上市標準中，其中要求最近一年凈利潤為正。上交所認為，思爾芯通過虛構(gòu)銷售交易、提前確認收入等方式，虛增營業(yè)收入、利潤總額，明顯具有主觀故意。

2月9日，證監(jiān)會發(fā)布罰單，證監(jiān)會對思爾芯申請科創(chuàng)板首發(fā)上市過程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰。證監(jiān)會對思爾芯處以400萬元罰款；對時任思爾芯董事長黃學(xué)良，時任思爾芯首席執(zhí)行官Toshio Nakama分別處以300萬元罰款。

2021年8月24日，上交所受理思爾芯首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請，保薦機構(gòu)為中金公司，會計所為立信會計所；2022年7月27日，因思爾芯撤回發(fā)行上市申請，上交所決定終止審核。

顯化撤否項目保代個人責(zé)任

類似思爾芯撤否后被查，監(jiān)管正通過各種手段逐步補上這一“漏洞”。

保代責(zé)任人的監(jiān)管方面，近期中政協(xié)首次官方集中展示保代撤銷情況。9月23日，中證協(xié)官網(wǎng)公布保薦代表人分類名單A（綜合執(zhí)業(yè)信息）撤否信息，其中，1039名撤否率為100%，499名撤否率為50%。撤否比率為100%的保代中，存在這樣一種情形，即或因一單項目撤否而取到極值比率。

保薦代表人分類名單D（暫停業(yè)務(wù)類）啟用公示后，共計16名保代在列，涉及的保薦項目包括紫晶存儲、美尚生態(tài)景觀、金剛石、樂視網(wǎng)、藍山科技、康美藥業(yè)等。

9月20日，中證協(xié)完善保代負面評價公示機制，新增名單D將促進保代更加清晰地認識到自己的責(zé)任邊界和執(zhí)業(yè)風(fēng)險，更加盡職盡責(zé)地開展工作，有助于加快保代的優(yōu)勝劣汰，強化自律約束，提升行業(yè)整體的執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

強化行業(yè)自律

8月，中證協(xié)下發(fā)通知，要求各保薦機構(gòu)報送滬深北交易所各板塊實施注冊制以來的具體保薦撤否項目及基本信息，并要求相關(guān)機構(gòu)認真核對投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價系統(tǒng)中已報送項目信息的準確性。

中證協(xié)正就《投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺常規(guī)數(shù)據(jù)報送接口》征求行業(yè)意見中，擬推出投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺。平臺建立在在底稿監(jiān)管系統(tǒng)和質(zhì)量評價系統(tǒng)基礎(chǔ)之上，呈現(xiàn)內(nèi)容包括中證協(xié)投行業(yè)務(wù)電子底稿目錄管理、投行業(yè)務(wù)電子底稿抽查、投行業(yè)務(wù)開展情況管理、保薦代表人執(zhí)業(yè)行為信息管理和投行類質(zhì)量評價。其中，涉及監(jiān)管措施、撤否等信息的負面事項報送，以及投行項目組人員的執(zhí)業(yè)過往都頗為重點。據(jù)了解，中證協(xié)后續(xù)將按照自律監(jiān)管需求，逐步增加投行業(yè)務(wù)信息報送的范圍。

5月15日，證監(jiān)會發(fā)布2023年執(zhí)法情況綜述，堅持“申報即擔(dān)責(zé)”。對于涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的發(fā)行人和中介機構(gòu)、即使撤回發(fā)行上市申請，堅持一查到底，杜絕“帶病申報”“病從口入”，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。2023年，查處4起發(fā)行人在發(fā)行申報階段報送虛假財務(wù)數(shù)據(jù)案件，其中科創(chuàng)板IPO企業(yè)思爾芯為達發(fā)行條件，2020年虛增利潤占比達118%，為注冊制下首例在申報階段即被發(fā)現(xiàn)查處的欺詐發(fā)行案件，公司及相關(guān)責(zé)任人被處以1650萬元罰款。

2月，受監(jiān)管委托及2024年券商投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價工作需要，中證協(xié)正在確認券商投行關(guān)于2023年首發(fā)及再融資業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價的項目范圍。與此同時，相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)還提到了對各保薦機構(gòu)項目數(shù)量及撤否率的統(tǒng)計。

1月，中證協(xié)發(fā)布修訂版《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價辦法》以及以2022年度項目為范疇的投行評級結(jié)果，其中撤否率是重要評價指標。