①在本周五關(guān)鍵的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)出爐前,周四美股和美元的升勢(shì)雙雙呈現(xiàn)出了止步的跡象,美債市場(chǎng)也陷于弱勢(shì)盤(pán)整格局之中; ②一時(shí)間,整個(gè)華爾街似乎無(wú)人敢輕舉妄動(dòng)。
財(cái)聯(lián)社12月6日訊(編輯 瀟湘)在本周五關(guān)鍵的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)出爐前,周四美股和美元的升勢(shì)雙雙呈現(xiàn)出了止步的跡象,美債市場(chǎng)也陷于弱勢(shì)盤(pán)整格局之中。一時(shí)間,整個(gè)華爾街似乎無(wú)人敢輕舉妄動(dòng)。
行情數(shù)據(jù)顯示,截止當(dāng)天收盤(pán),道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌248.33點(diǎn),跌幅為0.55%,報(bào)44,765.71點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌0.18%,報(bào)19,700.26點(diǎn);標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)微跌0.19%,報(bào)6075.11點(diǎn)。三大股指的走勢(shì)相較于前一交易日紛紛創(chuàng)下歷史新高的熱鬧景象,顯得冷清了不少。尤其收盤(pán)時(shí),一波焦慮的賣(mài)家涌入市場(chǎng),導(dǎo)致股價(jià)迅速下行……
Synovus Trust駐佐治亞州亞特蘭大的投資組合經(jīng)理Daniel Morgan對(duì)此表示,投資者正在消化近期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),并等待周五的就業(yè)報(bào)告?!昂苊黠@,股市的交易將取決于美聯(lián)儲(chǔ)將采取什么行動(dòng)。”
Keeley Teton投資組合經(jīng)理Brian Leonard則認(rèn)為,當(dāng)前市場(chǎng)缺乏足夠的熱情和動(dòng)力。他表示,問(wèn)題可能在于估值被全面高估,歷史上當(dāng)市場(chǎng)創(chuàng)下新高時(shí),估值通常比眼下更為合理。
在外匯市場(chǎng)上,隨著法國(guó)國(guó)債在法國(guó)政府垮臺(tái)的利空靴子落地后逐漸重新企穩(wěn),推動(dòng)歐元反彈,美元的升勢(shì)也有所止步。法國(guó)/德國(guó)10年期國(guó)債收益率差周四縮小至了76.9個(gè)基點(diǎn),這是11月22日以來(lái)最窄。當(dāng)然,盡管隔夜有所回升,但歐元周線仍勢(shì)將下跌,極有可能將迎來(lái)五周來(lái)的第四次周線跌勢(shì)。
各期限美債收益率周四也整體漲跌不一,其中曲線短端的收益率走高,長(zhǎng)端則下行。截止紐約時(shí)段尾盤(pán),2年期美債收益率漲2個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.154%,5年期美債收益率漲0.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.08%,10年期美債收益率跌0.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.181%,30年期美債收益率跌1.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.335%。
在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,美國(guó)上周新申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)金的人數(shù)溫和增長(zhǎng),表明勞動(dòng)力市場(chǎng)仍在繼續(xù)穩(wěn)步降溫。美國(guó)勞工部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,在截至11月30日的一周內(nèi),初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加了9000人,經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為22.4萬(wàn)人。接受媒體調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測(cè)為21.5萬(wàn)。
不過(guò),Albion Financial Group首席投資官兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jason Ware表示,“初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)的攀升并沒(méi)有什么大不了的;即使最近一周申請(qǐng)人數(shù)增加了9000人,初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)其實(shí)仍處于非常低的水平?!?/p>
而無(wú)論如何,在極為關(guān)鍵的美國(guó)11月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告出爐前,周四市場(chǎng)交易員還是略微減少了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)本月降息的押注。芝商所的美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示,美聯(lián)儲(chǔ)在兩周后的議息會(huì)議上降息的概率最新為70%,略低于一天前的78%。
Manulife Investment Management高級(jí)固定收益交易員Mike Lorizio說(shuō),“從現(xiàn)在到會(huì)議召開(kāi)期間,有不少關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)——周五的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù),下周的CPI和PPI,市場(chǎng)將把這些數(shù)據(jù)視為決策的關(guān)鍵?!?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周三似乎發(fā)出了支持未來(lái)放緩降息步伐的信號(hào),他表示目前的經(jīng)濟(jì)比聯(lián)儲(chǔ)9月份所預(yù)期的更為強(qiáng)勁。不過(guò)由于其并未對(duì)下周降息與否表達(dá)明確觀點(diǎn),年底前是否還有“最后一降”的決定權(quán),顯然已落在了本周五非農(nóng)和下周三CPI數(shù)據(jù)的表現(xiàn)上。
(非農(nóng)夜美股準(zhǔn)備好迎接動(dòng)蕩)
根據(jù)業(yè)內(nèi)媒體的調(diào)查中值顯示,目前經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍預(yù)計(jì)11月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)有望新增19.5萬(wàn)人,大幅高于前月的1.2萬(wàn)人。不過(guò)一個(gè)潛在的利空是,失業(yè)率有可能進(jìn)一步升至4.2%,高于前月的4.1%。
由Jay Bryson領(lǐng)導(dǎo)的富國(guó)銀行經(jīng)濟(jì)團(tuán)隊(duì)在給客戶的報(bào)告中寫(xiě)道,“通過(guò)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)的月度波動(dòng),我們預(yù)計(jì)11月份的就業(yè)報(bào)告將重申,盡管勞動(dòng)力市場(chǎng)在絕對(duì)意義上保持穩(wěn)健,但就業(yè)狀況的疲軟趨勢(shì)尚未停止。這一信息可能會(huì)從失業(yè)率中更清楚地傳達(dá)出來(lái)——我們預(yù)計(jì)失業(yè)率將升至4.2%。”
高盛全球銀行與市場(chǎng)部美洲股票銷(xiāo)售交易主管John Flood在周二的一份報(bào)告中則表示,“我認(rèn)為股市的非農(nóng)甜蜜點(diǎn)在15萬(wàn)-20萬(wàn)之間,市場(chǎng)已經(jīng)準(zhǔn)備好迎接非農(nóng)數(shù)據(jù)從10月份的糟糕表現(xiàn)中大幅反彈,因此前那些颶風(fēng)和罷工的不利因素已經(jīng)過(guò)去。但股市也不希望看到27.5萬(wàn)以上的新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù),因?yàn)槌鋈艘饬系幕馃釘?shù)據(jù),將為鮑威爾和他的團(tuán)隊(duì)提供在12月會(huì)議上保持觀望的靈活性?!?/p>