【盤面回顧與展望】

周五指數(shù)震蕩走弱，午后加速再度回落，大部分個股呈現(xiàn)沖高回落的態(tài)勢，導(dǎo)致指數(shù)走弱的主要原因應(yīng)該是高位容量標(biāo)的和大金融方向的補跌。情緒端相對強勢，連板晉級率有所回升，同時反包個股明顯增多，比較關(guān)鍵的是一向逆情緒的ST板塊開始明顯走弱，所以周五大概率就是情緒轉(zhuǎn)折的一天，只不過指數(shù)的拖累整體導(dǎo)致氛圍比較差看起來并不明顯，下周可以看看幾個重點個股的反饋，比如大千生態(tài)是否加速，遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保能否反核。板塊方面，配合情緒轉(zhuǎn)折的題材是智能體（AI Agent），雖然不能算新題材，但資金在經(jīng)歷了題材輪動—熄火—聚焦之后，智能體顯然只能是核心了。需要注意的是從上個月智譜AI推出自主智能體AutoGLM開始就已經(jīng)陸陸續(xù)續(xù)開始炒了一段時間了，所以下周豆神教育能否走出二波比較關(guān)鍵。同時智能體對智能終端的帶動也非常明顯，從邏輯上來說關(guān)聯(lián)度比較大。固態(tài)電池相對AI的分化要更大一些，資金焦點主要都在有研新材和粵桂股份兩個頭部個股上，有點抱團的感覺，因為周五出現(xiàn)了11只個股的反包，有研新材功不可沒，下周關(guān)注能弱轉(zhuǎn)強。另外重組仍舊值得留意，周末深圳市委金融辦表示已經(jīng)起草并購重組相關(guān)征求意見稿，很多個股也基本已經(jīng)調(diào)整到位。整體來看下周情緒有明顯回暖的預(yù)期，指數(shù)在經(jīng)歷金融補跌后基本也沒有繼續(xù)大跌的動力了，跟隨情緒回暖的可能性最大。

【重點公司跟蹤】

大千生態(tài)：大千生態(tài)作為當(dāng)前市場高標(biāo)在情緒端最艱難的時候走出突破，那么理應(yīng)在情緒回暖之后給予勇敢者最大的獎勵，所以大千生態(tài)下周一需要走出加速，否則不及預(yù)期。從基本面來看，公司控股股東變更為蘇州步步高，作為投資公司，蘇州步步高已參與14起前期投資項目，涉及天使輪、戰(zhàn)略投資和A輪階段，主要涉及人工智能、智能機器人、半導(dǎo)體芯片以及通信等高尖科技產(chǎn)業(yè)。從名字來看就知道蘇州步步高與步步高關(guān)系密切，段永平哥哥段力平妻子王曉梅持有蘇州步步高4.73%的股份。而實控人張源早年曾是廣東步步高董事，目前是OPPO和極兔速遞非執(zhí)行董事，所以在張源以及蘇州步步高的投資中屢屢現(xiàn)身步步高系投資人的身影。因為段永平的關(guān)系，步步高龐大的商業(yè)帝國涉及Oppo、ViVo、拼多多、極兔，可謂資源之豐富。所以可想而知未來大千生態(tài)轉(zhuǎn)型之路的想象空間之大。

酷特智能、新開普：目前華為概念由主線炒到暗線，是主流題材最大的加分項，像固態(tài)電池的爆發(fā)節(jié)點也是在華為公布硫化物固態(tài)電池專利。所以智能體也應(yīng)當(dāng)圍繞華為概念展開，而且從基本面上來說，由華為諾亞方舟實驗室和倫敦大學(xué)學(xué)院團隊聯(lián)合推出的端到端自主數(shù)據(jù)科學(xué)智能體——Agent K v1.0是繼OpenAI o1后第二個達(dá)到Kaggle特級大師的AI?？崽刂悄芙衲?月與華為簽訂《全面合作協(xié)議》，雙方將在產(chǎn)品研發(fā)聯(lián)合創(chuàng)新、生產(chǎn)智能體集群、酷特AI Agent升級等方面展開合作，目前雙方合作正按計劃順利推進(jìn)。明日關(guān)注是否開板，創(chuàng)業(yè)板連續(xù)2個一字有難度，而且上面有一個籌碼峰。另外新開普攜手華為云發(fā)布“小美同學(xué)”AI產(chǎn)品，股價位于相對低位，關(guān)注是否補漲。

國光電器：隨著智能體的發(fā)展，交互性智能產(chǎn)品將迎來新的發(fā)展浪潮，其中音箱、耳機等是智能體最合適的載體之一，在提升語音交互反饋結(jié)果的深度和廣度后有望將成為真正的AI助手。國光電器在該領(lǐng)域具備多年的技術(shù)沉淀，與國內(nèi)外廠商搭載大模型智能音箱的合作持續(xù)進(jìn)行，去年公司發(fā)布全球首個內(nèi)置ChatGPT與百度文心一言雙AI驅(qū)動智能音箱ChatMini，未來隨新客戶勢力開拓、單機價值量提升及產(chǎn)能釋放，有望隨著AI賦能開辟第二增長曲線。