【個(gè)股競(jìng)價(jià)和連板數(shù)據(jù)（新版）】

上周五首板家數(shù)回升至55家，但仍舊沒(méi)突破60，換個(gè)思路，之前一直將60家作為行情冰點(diǎn)的指標(biāo)，或許同樣可以將其作為行情徹底回暖的信號(hào)，就看何時(shí)首板家數(shù)能夠重新回到60家以上了。

【市場(chǎng)主線】

上周五市場(chǎng)午后單邊下行，創(chuàng)業(yè)板指大跌近4%。盤(pán)面上，AI應(yīng)用(智能體)方向逆勢(shì)爆發(fā)、消費(fèi)電子板塊相對(duì)活躍，而半導(dǎo)體、光伏設(shè)備、軍工電子、證券等板塊則跌幅居前。今天一反常態(tài)，先對(duì)個(gè)答案，①大千生態(tài)，不僅沒(méi)有一字跌停，反而是高開(kāi)并漲停；②有研新材，走強(qiáng)且反包漲停；③率先跑出的反包板，除了有研新材外，最先的是金財(cái)互聯(lián)，對(duì)應(yīng)的是AI應(yīng)用方向。說(shuō)完這些再看個(gè)股層面，其實(shí)直到下午1：45之前，兩市也僅2只個(gè)股跌停，收盤(pán)漲停數(shù)量和晉級(jí)率都迎來(lái)明顯回升，并且考慮到在指數(shù)跌幅較之周四更甚的情況下，下跌個(gè)股家數(shù)反而有所減少，相信如果不是指數(shù)的拖累，個(gè)股的表現(xiàn)理應(yīng)更好。真正的好戲直到周末才真正拉開(kāi)大幕，新落地的《市值管理指引》中關(guān)于異動(dòng)規(guī)則的理解雖然各有不同，但顯然資金做多的熱情已經(jīng)在周六被點(diǎn)燃了，或者說(shuō)是延續(xù)了周五的熱度。因此今日可以優(yōu)先看周五的強(qiáng)勢(shì)股和題材，也就是上文提到的①②③，因?yàn)橹挥泻玫某掷m(xù)性才能穩(wěn)定住人心，就像7月的大眾交通和9、10月的海能達(dá)。

指數(shù)層面，上周五的大跌其實(shí)可以分為兩部分來(lái)理解，就像上文提到的，下午1：45之前，兩市也僅2只個(gè)股跌停，而在上午絕大多數(shù)時(shí)間內(nèi)也僅有世茂能源因?yàn)樽陨碓虻?，因此早盤(pán)慣性下跌再拉起然后震蕩都是比較正常的走勢(shì)，但午后的走勢(shì)就有點(diǎn)脫離正常市場(chǎng)博弈的范疇了，就拿1500億市值的匯川技術(shù)為例，下午1點(diǎn)30之前雖不說(shuō)漲幅有多高，但至少是一副欣欣向榮的走勢(shì)，然而之后的分時(shí)斜率就有點(diǎn)不太友好了，像是資金在不計(jì)成本的賣(mài)出，也正因?yàn)榇?，籌碼是有限的，這種非理性下跌大概率不會(huì)有持續(xù)性。目前滬指和創(chuàng)業(yè)板指都已經(jīng)是兩連陰的走勢(shì)，而在這之前創(chuàng)業(yè)板指除了十月初的四連陰后便再?zèng)]有超過(guò)兩連陰的情況出現(xiàn)，上證則更為強(qiáng)勢(shì)，因此今日能否收陽(yáng)就變得比較關(guān)鍵了，如果可以的話，則說(shuō)明震蕩行情能夠得以延續(xù)，像20日線、30日線這種技術(shù)支撐也會(huì)變得有效。如果又下跌的話，可能也不會(huì)有太大問(wèn)題，最多就是向下再找找支撐，很難差過(guò)10月份了。

【龍頭板塊】AI應(yīng)用體

11月15日，騰訊發(fā)布AI智能工作臺(tái)ima.copilot（簡(jiǎn)稱(chēng)ima），一款由騰訊混元大模型提供技術(shù)支持的新產(chǎn)品。近期，海外Applovin、Shopify等幾家不同賽道的應(yīng)用公司都受益于AI帶來(lái)的業(yè)務(wù)爆發(fā)，獲得較高的市場(chǎng)關(guān)注。申萬(wàn)宏源證券信息技術(shù)團(tuán)隊(duì)表示，市場(chǎng)認(rèn)為AI方向僅為短期炒作，但這背后存在推理技術(shù)明顯迭代，大模型功能從“簡(jiǎn)單對(duì)話”到“復(fù)雜任務(wù)規(guī)劃”的較大進(jìn)步，后續(xù)催化較多，且Agent產(chǎn)品遠(yuǎn)未達(dá)到最終形態(tài)，預(yù)計(jì)技術(shù)變化帶來(lái)的行情可以持續(xù)。板塊內(nèi)上市公司包括：中科金財(cái)、南興股份等。

【熱點(diǎn)前瞻】

華為新突破，攻克硅基負(fù)極難題

11月15日，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局披露，華為公開(kāi)了硅基負(fù)極材料的專(zhuān)利，名稱(chēng)為《硅基負(fù)極材料及其制備方法、電池和終端》。該專(zhuān)利主要解決了硅基材料因膨脹效應(yīng)過(guò)大導(dǎo)致電池循環(huán)性能低的問(wèn)題，提高負(fù)極的循環(huán)穩(wěn)定性。專(zhuān)利顯示，采用該發(fā)明實(shí)施硅基負(fù)極材料制備的電池相對(duì)現(xiàn)有傳統(tǒng)硅氧/碳復(fù)合負(fù)極材料制備的電池，其循環(huán)性能得到明顯提升，充滿電狀態(tài)時(shí)電極片的膨脹率明顯降低，循環(huán)600次后電芯的膨脹率明顯降低。

負(fù)極材料的發(fā)展正遵循著從石墨-硅基負(fù)極-含鋰負(fù)極的路徑演進(jìn)。目前商業(yè)化的鋰離子電池主要采用石墨作為負(fù)極材料，其理論比容量為372mAh/g，而硅基材料的理論比容量高達(dá)4200mAh/g，是石墨負(fù)極的10倍左右。東莞證券援引EVTank數(shù)據(jù)顯示，以硅基負(fù)極為代表的新型負(fù)極材料出貨量增長(zhǎng)明顯，2023年出貨量已接近6萬(wàn)噸。民生證券鄧永康認(rèn)為，硅基負(fù)極材料成為負(fù)極材料未來(lái)的升級(jí)方向，而碳包覆可以幫助石墨負(fù)極與硅碳負(fù)極克服理化弱點(diǎn)，顯著提升負(fù)極材料性能。上市公司中，璞泰來(lái)在硅碳負(fù)極和鋰金屬負(fù)極方面進(jìn)行了積極的布局，安徽紫宸年產(chǎn)1.2萬(wàn)噸硅基負(fù)極材料項(xiàng)目加速啟動(dòng)。信德新材是負(fù)極包覆材料龍頭，公司市場(chǎng)占有率高達(dá)27%-39%，目前產(chǎn)能達(dá)2.5萬(wàn)噸/年。

深圳起草征求意見(jiàn)稿，計(jì)劃鼓勵(lì)并購(gòu)重組

11月16日，深圳市委金融辦表示，目前深圳已起草《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)我市上市公司和產(chǎn)業(yè)企業(yè)并購(gòu)重組助力科技產(chǎn)業(yè)金融一體化的若干措施》（征求意見(jiàn)稿），相關(guān)正式文件等征求意見(jiàn)后會(huì)擇機(jī)出臺(tái)。資料顯示，上述文件共提出十一條政策措施：建立上市公司并購(gòu)重組項(xiàng)目庫(kù)；擴(kuò)大上市公司并購(gòu)重組儲(chǔ)備范圍；持續(xù)推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展；豐富上市公司并購(gòu)重組融資渠道；支持上市公司開(kāi)展并購(gòu)業(yè)務(wù)“走出去”打造上市公司并購(gòu)重組服務(wù)和互聯(lián)互通中心；培育壯大并購(gòu)重組專(zhuān)業(yè)化服務(wù)機(jī)構(gòu)；構(gòu)建上市公司并購(gòu)重組人才匯聚高地；提升大灣區(qū)并購(gòu)重組輻射影響力；強(qiáng)化并購(gòu)重組聯(lián)席會(huì)議機(jī)制和保障措施以及其他事項(xiàng)。

2024年以來(lái)，多項(xiàng)會(huì)議和文件支持上市公司并購(gòu)重組。浙商證券廖靜池認(rèn)為，科技行業(yè)的并購(gòu)重組有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展、跨越技術(shù)門(mén)檻，將成為并購(gòu)重組的關(guān)鍵領(lǐng)域。政策積極支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)等進(jìn)行并購(gòu)重組，鼓勵(lì)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司并購(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)，增強(qiáng)“硬科技”“三創(chuàng)四新”屬性，并對(duì)突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)并購(gòu)重組實(shí)施“綠色通道”加快審核進(jìn)度。上市公司中，天威視訊是深圳地區(qū)主流電視服務(wù)提供商，是深圳廣電唯一上市平臺(tái)，持有河馬短劇母公司中廣電傳媒26%股權(quán)，旗下APP下載量持續(xù)排名第一。中國(guó)長(zhǎng)城收購(gòu)中國(guó)電子及中國(guó)振華所持有的35%天津飛騰股權(quán)后，成為天津飛騰的第一大股東，天津飛騰是專(zhuān)注于ARM芯片研發(fā)的中國(guó)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)。

【海外映射】

1、美股鋁業(yè)股集體大漲，中國(guó)將削減或取消包括鋁在內(nèi)的產(chǎn)品的出口退稅，退稅削減有望倒逼出口價(jià)格提升，促進(jìn)供給改善，加速行業(yè)出清，A股相關(guān)公司包括：利源股份、中孚實(shí)業(yè)等。

【新欄目（試用中）】題材梳理

本周大比例解禁個(gè)股明細(xì)：