【研選·大事件——讀懂大市】
1、外交部發(fā)言人毛寧宣布:應中共中央政治局委員、中央外事工作委員會辦公室主任王毅邀請,美國總統(tǒng)國家安全事務助理杰克·沙利文將于8月27日至29日訪華,舉行新一輪中美戰(zhàn)略溝通。
2、央行行長潘功勝:下一步將加強逆周期和跨周期調(diào)節(jié),著力支持穩(wěn)定預期、提振信心。
3、美聯(lián)儲主席鮑威爾:政策調(diào)整的時機已經(jīng)到來,降息的時機和步伐將取決于數(shù)據(jù)、前景以及風險的平衡。
4、交易員在美聯(lián)儲主席鮑威爾的講話后增加了對美聯(lián)儲降息的押注;互換市場預計美聯(lián)儲年末前將有近100個基點的降息幅度。
5、蘋果據(jù)悉計劃在9月10日發(fā)布新款iPhone、AirPods和手表。
【研選·行業(yè)】
家電|家電以舊換新資金預計8月底前全部下達,或?qū)4的家電消費產(chǎn)生明顯的拉動作用,分析師看好看好白電產(chǎn)業(yè)鏈量價齊升
商務部等4部門辦公廳近日發(fā)布關(guān)于進一步做好家電以舊換新工作的通知。其中提到,各地要統(tǒng)籌使用中央與地方資金,對個人消費者購買2級及以上能效或水效標準的冰箱、洗衣機、電視、空調(diào)、電腦、熱水器、家用灶具、吸油煙機8類家電產(chǎn)品給予以舊換新補貼,補貼標準為產(chǎn)品最終銷售價格的15%,對購買1級及以上能效或水效的產(chǎn)品,額外再給予產(chǎn)品最終銷售價格5%的補貼。每位消費者每類產(chǎn)品可補貼1件,每件補貼不超過2000元。各地自主確定上述8類家電的具體品種。
國務院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟研究所副所長王青表示,預計今年后期家電以舊換新資金將在8月底前全部下達,預計將對今年Q4的家電消費產(chǎn)生明顯的拉動作用。
申萬宏源劉正表示,短期來看白電短期安裝增速略放緩不改行業(yè)投資價值,以舊換新政策及空調(diào)銷售旺季來臨有望催化。
根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù),7-9月外銷排產(chǎn)仍持續(xù)+37%/+26%/+16%高增長,而銅價短期上漲引發(fā)渠道看漲情緒升溫,劉正表持續(xù)看好白電產(chǎn)業(yè)鏈量價齊升,如海信家電+頭部企業(yè)海爾、美的集團、格力電器等。
風險提示:終端消費不及預期;地產(chǎn)下行;地緣政治;成本大幅上漲。
【研選·公司】
紐威股份|國內(nèi)頭部閥門制造商,傳統(tǒng)下游景氣提升,疊加新能源、核電等新業(yè)務拓展迅速,公司業(yè)績有望快速增長
①公司概況:紐威股份是國內(nèi)頭部閥門制造商,業(yè)務布局廣,下游分散,抗周期性強;
②看好理由:國泰君安徐喬威表示,國產(chǎn)替代背景下傳統(tǒng)下游景氣提升,疊加新能源、核電等新業(yè)務拓展迅速,公司業(yè)績有望快速增長;
公告披露2024年上半年多領(lǐng)域取得突破:雙聯(lián)動切換閥業(yè)績突破,共交付設(shè)備106套;28寸水下球閥通過驗收;承接多個國際FPSO項目;中標中東及歐洲儲能儲氣井口項目;
閥門為可靠性要求高的標準品,公司訂單有望隨著國內(nèi)牽頭的EPC總包商(中石油,中石化,杰瑞集團等)招標快速起量;
此外,8月14日晚公司發(fā)布公告,擬用2.2億元自有資金擴產(chǎn)精密鑄件產(chǎn)能,建成后公司將新增碳鋼、不銹鋼精密鑄件合計1萬噸,此次大幅擴產(chǎn)側(cè)面反應公司成長信心;
③投資建議:徐喬威上調(diào)公司2024-26年EPS至1.22/1.42/1.71 元,給予2024年18倍PE;