【研選·大事件——讀懂大市】

1、外電：創(chuàng)2008年來最強(qiáng)單日表現(xiàn)，中國(guó)A股一舉邁向技術(shù)性牛市。

2、監(jiān)管強(qiáng)調(diào)：券商IT等相關(guān)重要指標(biāo)應(yīng)在歷史峰值三倍以上。

3、新聞聯(lián)播：國(guó)際資本對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景表示樂觀，高盛、瑞銀、摩根士丹利等外資投行紛紛發(fā)聲，看好中國(guó)資產(chǎn)。

4、全球最大對(duì)沖基金橋水達(dá)利歐：中國(guó)本輪刺激經(jīng)濟(jì)舉措將成為歷史性轉(zhuǎn)折。

5、中證金融：至9月30日轉(zhuǎn)融券余額完全“清零”。

【研選·行業(yè)】

鴻蒙|純血鴻蒙10月8日正式開啟公測(cè)，分析師梳理出四類廠商直接受益

HarmonyOSNEXT將于10月8日正式開啟公測(cè)。據(jù)華為方面介紹，首批公測(cè)機(jī)型包括華為Mate 60系列、Mate X5系列和MatePadPro 13.2系列。消費(fèi)者可通過“我的華為”App-“升級(jí)嘗鮮”申請(qǐng)升級(jí)。作為華為全新力作的全場(chǎng)景智能操作系統(tǒng)，鴻蒙NEXT實(shí)現(xiàn)了全棧自研。

目前，占據(jù)消費(fèi)者使用時(shí)長(zhǎng)99.9%的超1萬個(gè)應(yīng)用和元服務(wù)已上架到鴻蒙應(yīng)用市場(chǎng)，涵蓋汽車、教育、旅游住宿、金融理財(cái)、商務(wù)辦公、購(gòu)物比價(jià)、影音娛樂、實(shí)用工具、游戲等18個(gè)垂直領(lǐng)域。

招商證券劉玉萍認(rèn)為，華為鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈以下四類廠商：

（1）OpenHarmony代碼貢獻(xiàn)廠商，持續(xù)深度參與社區(qū)共建，對(duì)OpenHarmony數(shù)字底座理解深刻，具備后續(xù)以端到端的軟硬件解決方案使能千行百業(yè)的潛力；

（2）基于OpenHarmony開發(fā)商業(yè)發(fā)行版OS的廠商，后續(xù)有望通過license方式收取客戶OpenHarmony接入費(fèi)用；

（3）通過OpenHarmony兼容性測(cè)評(píng)商用設(shè)備的廠商，通過加盟鴻蒙生態(tài)，后續(xù)收取軟硬件一體產(chǎn)品銷售費(fèi)用；

（4）鴻蒙技術(shù)服務(wù)廠商，通過技術(shù)服務(wù)助力合作伙伴接入HarmonyOS和OpenHarmony，鴻蒙原生加速適配期將迎來較多增量業(yè)務(wù)需求。

劉玉萍看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司包括軟通動(dòng)力、九聯(lián)科技、潤(rùn)和軟件等。

風(fēng)險(xiǎn)提示：信創(chuàng)等政策扶持力度不達(dá)預(yù)期；云計(jì)算、AI產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展低于預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇；技術(shù)創(chuàng)新不及預(yù)期等。

【研選·公司】

華大九天|國(guó)內(nèi)EDA龍頭，全流程能力正加速補(bǔ)齊，為EDA行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展指明方向

①公司概況：華大九天近期與EDA2技術(shù)委員會(huì)共同預(yù)發(fā)布了EDA技術(shù)路線圖，為EDA行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展指明方向；

②看好理由：西部證券鄭宏達(dá)看好公司作為國(guó)內(nèi)EDA龍頭企業(yè)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壁壘高，自身技術(shù)、產(chǎn)品、客戶資源等方面積累深厚；

公司目前EDA工具軟件產(chǎn)品和服務(wù)覆蓋模擬電路設(shè)計(jì)、存儲(chǔ)電路設(shè)計(jì)、射頻電路設(shè)計(jì)、數(shù)字電路設(shè)計(jì)、平板顯示電路設(shè)計(jì)、晶圓制造和先進(jìn)封裝設(shè)計(jì)等領(lǐng)域；

目前在模擬電路設(shè)計(jì)、存儲(chǔ)電路設(shè)計(jì)、射頻電路設(shè)計(jì)和平板顯示電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了對(duì)設(shè)計(jì)全流程工具的覆蓋，在數(shù)字電路設(shè)計(jì)等其他EDA領(lǐng)域方面也在不斷提升全流程工具的覆蓋率；

2024年上半年，公司的產(chǎn)品矩陣?yán)^續(xù)豐富，全流程能力正加速補(bǔ)齊；

③投資建議：鄭宏達(dá)預(yù)計(jì)公司2024-26年?duì)I業(yè)收入分別為12.73/16/19.34億元，歸母公司凈利潤(rùn)分別為1.47/2.46/3.2億元；

④風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。