【研選·大事件——讀懂大市】

1、習(xí)近平：推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化，科技要打頭陣。

2、習(xí)近平在視察火箭軍某旅時(shí)強(qiáng)調(diào) 堅(jiān)持政治引領(lǐng) 強(qiáng)化使命擔(dān)當(dāng)，埋頭苦干實(shí)干，提升戰(zhàn)略導(dǎo)彈部隊(duì)威懾和實(shí)戰(zhàn)能力。

3、中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于解決拖欠企業(yè)賬款問(wèn)題的意見(jiàn)》。

4、證監(jiān)會(huì)召開(kāi)進(jìn)一步全面深化資本市場(chǎng)改革專題座談會(huì)。

5、幻方量化宣布將逐步降低對(duì)沖全系產(chǎn)品投資倉(cāng)位至0。

【研選·行業(yè)】

數(shù)據(jù)要素|《可信數(shù)據(jù)空間發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2024~2028年）》（征求意見(jiàn)稿）發(fā)布，分析師看好產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)或?qū)?yōu)先受益

10月18日，國(guó)家數(shù)據(jù)局對(duì)外公布《可信數(shù)據(jù)空間發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2024—2028年）》（征求意見(jiàn)稿），《計(jì)劃》提出到2028年，可信數(shù)據(jù)空間標(biāo)準(zhǔn)體系、技術(shù)體系、生態(tài)體系、安全體系等取得突破，建成100個(gè)以上可信數(shù)據(jù)空間，形成一批數(shù)據(jù)空間解決方案和最佳實(shí)踐，基本建成廣泛互聯(lián)、資源集聚、生態(tài)繁榮、價(jià)值共創(chuàng)、治理有序的可信數(shù)據(jù)空間網(wǎng)絡(luò)，各領(lǐng)域數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)開(kāi)放和流通使用水平顯著提升，初步形成與我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平相適應(yīng)的數(shù)據(jù)生態(tài)體系。

所謂“可信數(shù)據(jù)空間”，即基于共識(shí)規(guī)則，聯(lián)接多方主體，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資源共享共用的數(shù)據(jù)流通利用基礎(chǔ)設(shè)施，是數(shù)據(jù)要素價(jià)值共創(chuàng)的應(yīng)用生態(tài)，是支撐構(gòu)建全國(guó)一體化數(shù)據(jù)市場(chǎng)的重要載體。

海通證券楊林認(rèn)為，一方面，《計(jì)劃》提出支持龍頭企業(yè)建設(shè)企業(yè)可信數(shù)據(jù)空間，引導(dǎo)龍頭企業(yè)與物流、金融、信息科技等生產(chǎn)性服務(wù)平臺(tái)加強(qiáng)協(xié)作，并且會(huì)對(duì)面向中小企業(yè)發(fā)展需求，提供普惠便利數(shù)據(jù)服務(wù)的企業(yè)可信數(shù)據(jù)空間予以重點(diǎn)支持。

另一方面，《計(jì)劃》提出要支持建設(shè)重點(diǎn)行業(yè)可信數(shù)據(jù)空間，包括（1）科技創(chuàng)新領(lǐng)域：新藥研制、新材料研發(fā)等領(lǐng)域；（2）農(nóng)業(yè)農(nóng)村領(lǐng)域：育種研發(fā)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品追溯等場(chǎng)景；（3）工業(yè)領(lǐng)域：裝備、新能源汽車、能源等行業(yè)；（4）服務(wù)領(lǐng)域：金融保險(xiǎn)、商貿(mào)物流、醫(yī)療健康、氣象服務(wù)、時(shí)空信息、碳足跡管理類行業(yè)。

楊林看好龍頭企業(yè)、重點(diǎn)行業(yè)或?qū)?yōu)先受益，如南威軟件、太極股份、萊斯信息等。

風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地不及預(yù)期，行業(yè)應(yīng)用不及預(yù)期，技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期。

【研選·公司】

天德鈺|隨著傳統(tǒng)連鎖商超門(mén)店數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求提升，電子價(jià)簽市場(chǎng)迎來(lái)良好發(fā)展機(jī)遇，這家公司具有顯著優(yōu)勢(shì)

①公司概況：電子標(biāo)簽驅(qū)動(dòng)芯片（ESL Driver IC）技術(shù)包括分辨率、顏色數(shù)量、電壓、溫度等，天德鈺產(chǎn)品的這些技術(shù)指標(biāo)具有顯著優(yōu)勢(shì)；

②看好理由：中郵證券吳文吉認(rèn)為，隨著傳統(tǒng)連鎖商超門(mén)店數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求提升，電子價(jià)簽市場(chǎng)迎來(lái)良好發(fā)展機(jī)遇；

公司的四色電子價(jià)簽驅(qū)動(dòng)新品從一季度開(kāi)始市場(chǎng)需求持續(xù)向上，且四色新產(chǎn)品公司整體布局較早，產(chǎn)品齊全，技術(shù)領(lǐng)先，帶動(dòng)營(yíng)收快速提升；

2017年至2022年間，市場(chǎng)規(guī)模顯著擴(kuò)大，吳文吉預(yù)計(jì)2024年全球電子價(jià)簽市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)100億元人民幣；

公司產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)：內(nèi)建溫度偵測(cè)電路精準(zhǔn)度+-2C，內(nèi)建MTP可提供多次代碼燒錄，電流模式升壓轉(zhuǎn)換器達(dá)到高效率應(yīng)用，內(nèi)建多項(xiàng) GOA phase輸出可支持多種面板GOA架構(gòu)，超低靜態(tài)耗電<1uA，支持局部刷屏功能，支持電池電位低電壓偵測(cè)功能，支持玻璃(面板)破片偵測(cè)功能，支持至最低2.2V啟動(dòng)，支持VCOM自動(dòng)偵測(cè)功能；

③投資建議：吳文吉預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤(rùn)3/4.4/6.9億元，同比增長(zhǎng)163%/49%/55%對(duì)應(yīng)PE分別為35/24/15倍PE；

④風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)復(fù)蘇不及預(yù)期；競(jìng)爭(zhēng)格局加劇風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)創(chuàng)新不及預(yù)期；客戶導(dǎo)入不及預(yù)期。